С открытия понедельника основные мировые валюты приблизились к важным техническим уровням, преодоление которых позволяло с меньшими усилиями продолжить укрепление. В полной мере такой рост произошёл в среду с выходом данных по США, а пока инвесторы присматривались к обстановке и слушали речи Джефферсона, Местера из ФРС, Буха из Бундесбанка и Джордана из ЦБ Швейцарии. Наиболее заметным стало выступление Филиппа Джефферсона, заявившего о риске роста инфляции при «успешно развивающейся» экономике. Доллар закрыл день снижением на 0,10%, S&P500 снизился лишь на 0,02%, нефть прибавила в цене 1,10%.
Во вторник данные по занятости в Великобритании показали рост безработицы с 4,2% до 4,3%. ИПЦ Германии в апреле сохранился на уровне 2,2% г/г, а в Испании чуть подрос до 3,4% г/г с прежних 3,3% г/г. Индекс экономических настроений еврозоны в мае поднялся с 43,9 до 47,0 пункта. В США индекс цен производителей в апреле подрос с 1,8% г/г до 2,2% г/г.
Вечером выступил Джером Пауэлл и вновь предупредил о коварстве инфляции (на этот раз в сфере жилья) и подтвердил, что ФРС предпочтёт подольше удерживать ставки прежде её первого понижения. В итоге доллар снизился на 0,20%, S&P500 подрос на 0,48%.
В среду рост рынков оказался неожиданным и сильным: S&P500 1,17%, золото 1,55%, индекс доллара -0,69%. Так рынки отреагировали на данные по США; базовый и общий ИПЦ вышли на прогнозных уровнях: 3,6% г/г (против 3,8% г/г в марте), 3,4% г/г (против 3,5% г/г ранее) соответственно, розничные продажи за апрель показали нулевой прирост против ожидания роста на 0,4%.
ВВП еврозоны в 1-м квартале прирос на 0,3%, промышленное производство в мае приросло на 0,6%.
Лидером дня стала йена, укрепившаяся на 1,42%, что наблюдатели связали с сокращением операций керри-трейд из-за усилившегося сдвига японского ЦБ в «жёсткую» сторону.
В четверг прошла небольшая коррекция от движения среды – индекс доллара подрос на 0,17%, S&P500 откатил 0,21%. Но для йены это был тяжёлый день, потому что ВВП за 1-й квартал показал снижение на 0,5% (-2,0% г/г) и сокращение потребительских расходов на 0,7%. От минимума дня пара USD/JPY подросла на 180 пунктов. Рост мог бы быть сильнее, если бы не хорошие данные по промышленному производству – увеличение за март на 4,4%. В Австралии безработица за апрель повысилась с 3,9% до 4,1%. Торговое сальдо Италии в марте уменьшилось с 6,00 млрд евро до 4,34 млрд.
В США объём строительства новых домов возрос на 5,7%, индекс производственной активности в оценке ФРБ Филадельфии за май снизился с 15,5 до 4,5, первичные заявки на пособия по безработице вышли чуть хуже прогноза – 222 тыс. против 219 тыс., а промышленное производство в апреле показало прирост 0,0%.
В пятницу утром вышли оптимистичные данные по Китаю и задали настроение рынкам на весь день. Объём промышленного производства в апреле увеличился до 6,7% г/г с мартовского показателя 4,5% г/г, безработица снизилась с 5,2% до 5,0%, розничные продажи немного ослабили темп с 3,1% г/г до 2,3% г/г. В Швейцарии промпроизводство в 1-м квартале упало на 3,1% г/г против -0,5% г/г в предшествующем периоде. В зоне евро инфляция в апреле снизилась: базовый ИПЦ с 2,9% г/г до 2,7% г/г, общий ИПЦ удержался на 2,4% г/г, гармонизированный ИПЦ ослаб с 3,1% г/г до 2,8% г/г. Участники рынка естественным образом стали потихоньку уходить из риска – индекс доллара к вечеру дня окреп на 0,30%.
Лидером недели становится фунт – рост на 130 пунктов.
Всем удачи на следующей неделе!
