Сегодня, в пятничный день, хотя важные данные труду в США ещё не вышли, можно сделать некоторые полезные обобщающие выводы. К середине дня евро за неделю теряет 130 пунктов, британский фунт 155 пунктов, австралиец 215 пунктов, золото (резко повысившее волатильность именно сегодня, что является одним из технических признаков разворота или значимой коррекции) снизилось на 2,5%, американский фондовый рынок (S&P500) прибавил 0,66%. Безусловным лидером роста вторую неделю является японская йена, за неделю она прибавляет 285 пунктов. Японский государственный фонд GPIF объявил о новой реструктуризации своего портфеля с повышением риска – вложения в акции увеличиваются с 12% до 25%, объёмы облигаций снизятся с 60% до 35%. На этой неделе киевские войска начали новую фазу военного обострения с ДНР и ЛНР, чем косвенно помогли укрепиться американскому доллару. Значимым днём был четверг – в это день глава ЕЦБ Марио Драги продемонстрировал своё первенство в определении монетарной политики регулятора, несмотря на существующую оппозицию в Управляющем совете ЕЦБ, он заявил о единодушном согласии всех членов продолжить количественное смягчение «в случае необходимости» (дежурная фраза).
Макроэкономические данные также не способствовали восстановлению контрдолларовых валют. В европейских странах было зафиксировано снижение деловой активности как в производственном секторе, так и в секторе услуг, розничные продажи в сентябре уменьшились на 1,3%, слабее ожиданий увеличилось промпроизводство Германии. Только сегодня появился первый позитив – улучшились торговые балансы Франции и Германии.
В США данные были немногим лучше. Упали объёмы фабричных заказов (-0,6%), увеличилось отрицательное сальдо торгового баланса, расходы на строительство и объёмы ипотечного кредитования показали снижение. Но возросло приращение новых рабочих мест в частном секторе. И главное политическое событие в США – выборы в Конгресс, на которых победили республиканцы, активно борющаяся за сокращение социальных программ, увеличение военных расходов и расширения влияния в нефтяных регионах мира, - способствовало росту фондовых рынков и укреплению доллара.
В понедельник мы открыли покупку евро на позитивном ожидании экономического прогноза Еврокомиссии и на опережающем индикаторе морских грузоперевозок Балтийской биржи, который всё же правильно указал на возросшее сальдо Германии и Франции, вышедшие сегодня (см. обзор).
