Первый день недели прошёл спокойно по причине праздничного дня в США и Канаде. Индекс доллара 0,0%, золото -0,15%. В Австралии производственный PMI за август окреп до 48,5 с прежних 47,5, разрешений на строительство в июле было выдано на 10,4% больше, чем в июне. Китайский Manufacturing PMI от Caixin за август возрос с 49,8 до 50,4. В зоне евро Manufacturing PMI подрос с 45,6 до 45,8, в Великобритании этот же индекс сохранился на уровне июля – 52,5.
Но всю неделю на рынке нарастала обеспокоенность. Заявление Джерома Пауэлла о смещении внимания на занятость к пятнице повысила нервозность инвесторов до наивысшего показателя за последние полтора года. Количественно такая нервозность отразилась через опционы на волатильность, которыми трейдеры обложились со всех сторон наибольшими объёмами за последние 1,5 года и индексом волатильности S&P 500 VIX, подскочившим за неделю на 33%. Также и доходность по 5-летним гособлигациям США за неделю снизилась с 3,65% до 3,53%, что стало показателем ухода инвесторов из риска.
Вторник на рынках прошёл очень эффектно: S&P500 -2,12%, нефть -4,78% (при том что Ливия практически остановила экспорт нефти и снизила добычу на 54%. Но парламент Ливии всё же достиг соглашения о назначении главы Центробанка в месячный срок), индекс доллара 0,07%, доходность по 5-летним американским гособлигациям -2,09% (до 3,63%).
Швейцарский ИПЦ в августе снизился с 1,3% г/г до 1,1% г/г, ВВП за 2-й квартал прибавил 0,7% против ожидания 0,5%. Швейцарский франк прибавил 0,14%.
В Канаде Manufacturing PMI за август улучшился с 47,8 до 49,5. В США производственный PMI ослаб с 49,6 до 47,9, но в оценке от ISM индекс подрос с 46,8 до 47,2. Также индекс занятости от ISM улучшился с 43,4 до 46,0.
Глава Бундесбанка Й. Нагель заявил о почти побеждённой инфляции.
В среду рынки откорректировали: доллар -0,46%, Dow Jones 0,09%, лишь нефть продолжила падение, на этот раз на 1,62%.
В Австралии Services PMI улучшился с 50,4 до 52,5, ВВП за 2-й квартал подрос на 0,2%. В Китае Services PMI ослаб с 52,1 до 51,6. В зоне евро этот же индекс подрос с 51,9 до 52,9, а в Великобритании с 52,5 до 53,7.
ЦБ Канады ожидаемо понизил ставку с 4,50% до 4,25%, «канадец» отреагировал сдержанно, в тренде рынка – рост на 0,32%.
В США объём промышленных заказов в июле увеличился на 5,0%.
В четверг вышли слабые данные от ADP, показавшие прирост рабочих мест на 99 тыс. против прогнозных 144 тыс. Итог дня: индекс S&P500 -0,30%, индекс доллара -0,27%, золото 0,68%.
Но хорошие новости были: торговое сальдо Австралии в июле составило 6,01 млрд долларов против 5,42 млрд в июне, производственные заказы в Германии за июль увеличились на 2,9%, розничные продажи в еврозоне в июле прибавили 0,1%.
Пятница. Индекс расходов домохозяйств в Японии в июле уменьшился на 1,7%, жилищные кредиты в Австралии прибавили 2,9%, промышленное производство Германии в июле сжалось на 2,4%, торговый баланс сократился до 16,8 млн евро с июньских 20,4 млрд. ВВП еврозоны за 2-й квартал увеличился на 0,2%. На данные рынки не отреагировали, так как ждали выход американской статистики.
Но данные по занятости вышли смешанными. В несельскохозяйственном секторе в августе было создано 142 тыс. новых рабочих мест против прогноза 162 тыс., июльские данные пересмотрены на понижение на 25 тыс., безработица уменьшилась с 4,3% до 4,2%, расширенный показатель U6 показал рост безработицы с 7,8% до 7,9%. Но почасовая оплата труда за месяц подросла на 0,4%. Вместе с этим безработица в Канаде показала рост с 6,4% до 6,6% при росте занятости на 22 тыс. В целом рынки приняли игру риска и доллар слегка ослаб.
Лидером недели становится йена – укрепление на 380 пунктов (2,61%).
Всем удачи на следующей неделе!
