Главным событием понедельника стал массовый вброс страха деловыми СМИ по поводу запуска китайским стартапом DeepSeek модели ИИ с открытым исходным кодом. При этом, по заявлениям разработчиков, они смогли это сделать при значительно меньших затратах, чем у OpenAI, Microsoft, Google и, конечно, Nvidia. Акции Nvidia потеряли 16,97%, Broadcom -17,40%, Microsoft -2,14%. В итоге технологичный Nasdaq потерял 3,07%, а S&P500 -1,46%. Индекс доллара прибавил 0,08%. Самое замечательное в этом событии то, что программа DeepSeek спокойно находилась в этом открытом доступе почти 2 месяца. Паника, понимаешь…
Композитный PMI Китая в январе ухудшился с 52,2 до 50,1. Производственный PMI ослаб с 50,1 до 49,1. Индекс делового климата IFO Германии подрос с 84,7 до 85,1.
В США численность выданных разрешений на строительство в декабре уменьшилась на 0,7%, но продажи нового жилья в декабре возросли на 3,6%.
В ночь с понедельника на вторник Трамп вдруг (после того как инвесторы настроились на «взвешенную» тарифную политику Трампа) объявил о желании с 1 февраля ввести 25%-е пошлины на канадские, мексиканские, китайские и европейские товары.
В Австралии во вторник индекс делового доверия NAB за декабрь показал рост с -3 до -2. В Японии базовый ИПЦ в оценке Банка Японии подрос с 1,7% г/г до 1,9% г/г.
По США вышел большой блок данных. Объём заказов на товары длительного пользования в декабре упали на 2,2% против прогноза прироста на 0,3%, композитный индекс стоимости жилья S&P/CS в ноябре возрос с 4,2% г/г до 4,3% г/г. Доверие потребителей от СВ в январе снизилось со 109,5 до 104,1, деловая активность в сфере услуг Техаса снизилась в январе до 7,4 с прежних 10,8.
Под влиянием политэкономических рисков индекс доллара подрос на 0,49%, золото на 1,03%. Нефть подросла на 0,82% из-за протестов в Ливии.
А в Китае началось недельное празднование нового года.
Среда. Австралийский ИПЦ за 4-й квартал показал прирост на 0,2% (2,4% г/г против 2,8% г/г в 3-м квартале). В Германии индекс потребительского климата Gfk за февраль ослаб с -21,4 до -22,4. В Швейцарии индекс экономических ожиданий в январе подскочил с -20,0 до 17,7. Торговое сальдо США в декабре ухудшилось с -103,5 млрд долларов до -122,1 млрд. ФРБ Атланты снизил прогноз по ВВП на 4-й квартал с 3,2% до 2,3%.
ЦБ Канады снизил базовую ставку с 3,25% до 3,00%. Как и ожидалось. Регулятор предупредил, что торговый конфликт с США может повысить инфляцию (и ставку). Канадский доллар потерял 26 пунктов.
ФРС сохранила ставку на 4,50%. Сопроводительное заявление и пресс-конференция Д. Пауэлла были нейтральными (что можно понимать как сохранение ставки и на мартовском заседании). Индекс доллара подрос на 0,12%, S&P500 снизился на 0,47%, нефть подешевела на 1,15%. Доходности по 5-летним гособлигациям США все эти дни удерживались на закрытии понедельника (4,33%).
Четверг. ЕЦБ понизил основные ставки на ожидаемые 0,25%. В сопроводительном заявлении регулятор подчеркнул приверженность ограничительной политике, дав повод рынкам усилить ожидания на понижение ставки в марте и заложить до конца года трёхкратное понижение.
Евро, однако, не стал спешить с падением, цена снизилась лишь на 30 пунктов, и то под давлением слабых данных по ВВП; в 4-м квартале ВВП показал нулевой прирост против ожидания 0,1%, в годовой размерности ВВП сохранился на прежних 0,9% против ожидания роста на 1,0%. Также безработица возросла в еврозоне с 6,2% до 6,3%.
Торговое сальдо Новой Зеландии в декабре показало прирост на 219 млн долларов против прогноза -1,363 млрд. Торговое сальдо Швейцарии составило 4,500 млрд франков против 5,420 млрд в ноябре.
Индекс ведущих экономических показателей Швейцарии (KOF) за январь улучшился с 99,6 до 101,6. ВВП Германии в 4-м квартале снизился на 0,2%. В Великобритании объём ипотечного кредитования в декабре возрос с 2,55 млрд фунтов стерлингов до 3,57 млрд. Безработица в Италии подскочила с 5,9% до 6,2%.
В США ВВП за 4-й квартал подрос на 2,3% против ожидания 2,7%. Реальные потребительские расходы за квартал возросли на 4,2%.
Пятница. В Японии базовый ИПЦ в январе подрос с 2,4% г/г до 2,5% г/г, безработица снизилась с 2,5% до 2,4%, промышленное производство в декабре прибавило 0,3%.
В Германии розничные продажи в декабре снизились на 1,6%.
День выдался спокойным.
В США корпоративные отчёты ха 4-й квартал показывали на неделе хорошие прибыли. Котировка S&P500 перекрыла всё падение понедельника и вернулась к закрытию предшествующей недели. Евро теряет за неделю 115 пунктов. Нефть дешевеет на 2,12%.
Всем удачи на следующей неделе!
