Всю неделю, с 9 по 13 декабря, инвесторы провели в подготовке к высоковероятному началу сокращения программы количественного смягчения в США с 18 декабря. Американский фондовый индекс S&P500 снизился на 1,87%, германский DAX снижался две недели и потерял 4,27%. Британский фунт стерлинг снизился за неделю на 52 пункта, австралийский доллар - на 160 пунктов, евро вырос на 28 пунктов. На той же неделе распространилось мнение, что рост евро на фоне остальных валют связан с досрочным возвратом кредитов по программе LTRO, который неожиданно потребовал ЕЦБ. Но мы не согласны с такой идеей. Дело в том, что наличная валюта, необходимая для удовлетворения требований ЕЦБ, бралась отнюдь не с открытого рынка (Forex), а через продажи акций и государственных облигаций. Именно поэтому германский DAX был в лидерах снижения, и по причине сброса облигаций так резко увеличилась доходность: по германским десятилеткам с 1,73% до 1,84%, по французским - с 2,18% до 2,44%.
На новой неделе (16-21 декабря), продолжая основываться на вероятном снижении QE c 18 числа, мы решили выбрать наиболее техничный инструмент для открытия короткой позиции. Валюты перспективными не казались, так как мы считаем, что покупки евро были стратегическими (/ru/analysis/101713), соответственно, могли показать не лучшую динамику. Наш выбор остановился на палладии.
В понедельник, 16 декабря, сформировался чёткий сигнал на понижение по индикатору Аллигатор с одновременным разворотом вниз MACD и Стохастика. Целевые уровни определяем по локальным экстремумам и Фибоначчи.
По своему характеру палладий динамичный инструмент, трендовый. И, действительно, когда в среду ФРС объявила о сокращении программы выкупа активов, палладий не стал делать ложных движений, а предсказуемо двинулся вниз.
В четверг утром на графике четырёхчасового масштаба стала образовываться консолидация, MACD и Стохастик показали ранние признаки разворота и мы решили закрыть сделку по рынку. Наш трейд маленьким объёмом в 0,1 лота принёс прибыль 38 долларов.
