4-hodinový časový rámec
Technické podrobnosti:
Horný kanál lineárnej regresie: smer - nadol.
Spodný kanál lineárnej regresie: smer - nadol.
Kĺzavý priemer (20-dňový; vyhladený) - nahor.
CCI:r 135.8504
Na devízovom trhu sa začína nový obchodný týždeň a obchodníci budú musieť odpovedať na otázku: čo sa momentálne deje s euromenou? Je to začiatok nového dlhého vzostupného trendu alebo len korekcia silného vzostupného trendu? Piatkové obchodovanie ukázalo, že trh je takmer v panike: vysoká volatilita, viacsmerové pohyby, nedostatok korelácie s librou, a pritom ignoruje makroekonomické štatistiky. Tento týždeň by však vášne mali utíchnuť, a aukcia by sa mala vrátiť do svojho bežného režimu. Preto v pondelok očakávame, že volatilita klesne na obvyklých 50-60 bodov za deň. V tomto článku sme písali o všetkých makroekonomických štatistikách plánovaných na tento týždeň a ich možnom vplyve alebo nevplyve na menový pár EUR/USD.
V rovnakom článku chceme preskúmať núdzové vyhlásenie Jerome Powella v piatok neskoro v noci, v ktorom šéf Fed-u oznámil svoju pripravenosť zasiahnuť do menovej politiky na ďalšom na zasadnutí. Minulý týždeň zaznamenal americký akciový trh rekordný prepad vzhľadom na obavy účastníkov trhu zo spomalenia v globálnej ekonomike "pre" šírenie "koronavírusu". Kapitalizácia amerického akciového trhu klesla takmer o 8 biliónov US dolárov. Podľa predsedu Fed-u "fundament" USA zostáva silný, hoci "koronavírus " je veľkou hrozbou pre obchodnú činnosť. Powell poznamenal, že Federálny rezervný systém udržiava "prst na pulze trhu " a pozorne sleduje akékoľvek zmeny v trhových podmienkach, rovnako ako udalosti vo svete, aby mohli zasiahnuť včas a stimulovať americkú ekonomiku. Väčšina svetových odborníkov po prečítaní Powellovho oficiálneho vyhlásenia na internetových stránkach Fed-u dospela k takmer jednoznačnému záveru: regulátor je pripravený na nový, miernejší kurz menovej politiky. Je to "koronavírus ", ktorý je hlavným zdrojom obáv členov Fed-u. Ak pred niekoľkými mesiacmi neboli žiadne rozhovory alebo plány na zníženie sadzby v priebehu roka 2020, teraz hovoríme o znížení o 0,50% naraz a na ďalšom zasadnutí- v marci. Mnohí odborníci poznamenávajú, že svetové centrálne banky sa veľmi poučili z krízy z roku 2008. Na nekontrolované pády akciových trhov treba rýchlo reagovať, kým sa ešte dá zabrániť zrúteniu. Niektorí odborníci sa domnievajú, že Fed nebude sadzbu znižovať o 0,50% okamžite a jednorazovo, ale niekoľkokrát počas tohto roka. Všetci analytici sa však zhodujú, že Fed nie je jediný, kto zníži sadzbu. Nie je to len Federálny rezervný systém, ktorý potrebuje prijať tento krok. Nie je to len americká ekonomika, ktorá bude pre vypuknutie čínskeho vírusu v ťažkostiach. Hovoríme aj o Bank of England, ktorá sa už dlho chystá znižovať sadzbu, a ECB, ktorej sadzby sú už teraz "ultranízke" (alebo presnejšie - záporné). Preto stále chceme upozorniť obchodníkov, že rovnováha sily medzi eurom a dolárom sa naďalej nemení. Ak ECB aj Fed naraz znížia sadzby, nič sa nezmení.
Okrem problému s "koronavírusom sa obchodníci v súčasnosti zaujímajú o to, aké opatrenia budú prijaté na zabránenie šíreniu epidémie. Každý sa v prvom rade zaujíma o politiku Donalda Trump, ktorý ešte nedávno vírus zľahčoval s tým, že vraj Američania sa nemusia ničoho báť. Prezident USA predtým prisľúbil, že do jari je vraj po víruse, keďže ten je v teple nestabilný. Experti sú však toho názoru, že Trump by mal buď zaviesť karanténu, ktorá povedie k takmer úplnému útlmu podnikateľskej činnosti a k silnému spomaleniu v ekonomike. Alebo by nemal zaviesť karanténu, potom sa však vírus bude šíriť naďalej, čo povedie k rovnakej recesii. Spomenúť možno aj Taliansko, ktoré vo viacerých regiónoch krajiny karanténu už zaviedlo. Turisti ta odmietajú cestovať, čím Rím prichádza o obrovské zdroje z cestovného ruchu. V každom prípade je potrebné vírus čo najrýchlejšie zastaviť a nájsť naň liek. Inak nám ani žiadne monetárne stimuly nepomôžu. Majme na pamäti, že podľa aktuálnych informácií je počet infikovaných vo svete je 85 000 a asi 3 000 už zomrelo. Prípady boli zaznamenané už v 55 krajinách, na všetkých kontinentoch okrem Antarktídy.
Ak sa teda problém šírenia vírusu v blízkej budúcnosti nevyrieši, ďalšie kolapsy na akciových trhoch nemožno vylúčiť. Na menovom trhu môže naďalej vládnuť panika, hoci si stále myslíme, že budúci týždeň budú obchodníci menej náchylní k panike. Z technického pohľadu očakávame korekciu smerom nadol.
Priemerná volatilita menového páru euro/dolár stúpla na 82 bodov denne, čo je na euro veľmi vysoká hodnota. V prvý deň tohtotýždňového obchodovania preto očakávame pokles volatility a pohyb v rámci kanála, a to v limitoch úrovní 1,0944 a 1,1108. Ak sa indikátor Heiken Ashi posunie nadol, bude to znamenať kolo korekčného pohybu.
Najbližšie úrovne supportu:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Najbližšie úrovne rezistencie:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Odporúčanie na obchodovanie:
Pár euro/dolár naďalej pokračuje v zvýšenom pohybe nahor. Stále má teda význam nakupovať európsku menu s cieľom na úrovni 1,1047 a 1,1108. Čakáme však na to, že minulotýždňový rast páru bude korigovať smerom nadol. Po tom, čo sa cena ustáli pod čiarou kĺzavého priemeru, môžete sa vrátiť na pozície predaja s prvými cieľmi na úrovni 1,0864 a 1,0803.
Okrem technickej predstavy by ste mali vziať do úvahy aj fundamentálne údaje a čas ich zverejnenia.
Vysvetlenie ilustrácií:
Modré jednosmerné čiary predstavujú najvyšší kanál lineárnej regresie.
Fialové jednosmerné čiary predstavujú najnižší kanál lineárnej regresie.
CCI - modrá čiara v okne ukazovateľa.
Kĺzavý priemer (20-dňový; vyhladený) - modrá čiara v cenovom grafe.
Murray úrovne - viacfarebné horizontálne prúžky.
Heiken Ashi je indikátor, ktorý sfarbuje stĺpce do modra a do fialova.
Možné varianty cenového pohybu:
Červené a zelené šípky.
