Pár EUR/USD hodinový graf 1H
31. júla začal pár euro/dolár na hodinovom grafe napokon výraznejšie klesať. Vytvorili sme osobitný nový stúpajúci kanál, ktorý ukazuje, že ceny páru ho opustili. Kupujúci pritom pár pustili pod kritickú čiaru Kijun-sen. Máme tu teda hneď dva faktory naraz, ktoré hovoria v prospech určitého klesania. Hovoriť o tom, že kupujúci sa kupovania úplne nasýtili je však predčasné. Pár sa totiž môže kedykoľvek vrátiť do oblasti nad čiarou Kijun-sen, čo bude znamenať pokračovanie stúpajúceho trendu. Obchodníci sa teda budú musieť rozhodnúť, aké budú ich ďalšie kroky a stratégia v nadchádzajúcich dňoch.
Pár EUR/USD 15-minútový graf
Dolný kanál lineárnej regresie sa na 15-minútovom grafe obrátil nadol. Pár začal korigovať, a náznaky začínajúceho klesania vidno aj na hodinovom grafe. Nová správa o pozíciách účastníkov trhu s futures (COT report) ukazuje veľavravnú zmenu nálady profesionálnych obchodníkov. Obchodní z kategórie noncommercial si vo vykazovanom týždni (22. - 28. júla) otvorili 36 000 nových kontraktov na kúpu, pričom kontraktov na predaj si otvorili len 3 700. Čistá pozícia teda vzrástla o 32 000 kontraktov na kúpu, čo je signálom výrazného upevňovania býčieho sentimentu. K obdobným záverom sme v podstate došli aj minulý týždeň, v súvislosti s nepretržitým rastom euromeny. Pokiaľ ide o ďalšie kategórie obchodníkov, na tých teraz nezáleží. Obchodníci z kategórie commercial si napríklad otvorili až 48 000 kontraktov na predaj, euro však napriek tomu pokračovalo v strmom raste! Celkovo si všetci hlavní hráči síce otvorili viac kontraktov na predaj, ako však vidíme, tento faktor nemal významný vplyv na pohyb páru v danom týždni. Vykazované údaje teda úplne zodpovedajú dianiu na trhu.
Fundamentálny základ páru EUR/USD sa v piatok vôbec nezmenil. Domnievame sa, že euro začalo klesať z dôvodu čisto technickej potreby korekcie a preto, že obchodníci si chceli vybrať časť zisku z dlhých pozícií. Vo štvrtok a v piatok pritom v USA a v EÚ vyšlo množstvo dôležitých štatistík. Tie americké však boli čistým sklamaním, pričom tie európske boli vzhľadom na prebiehajúcu krízu pomerne slušné. Fundamentálny základ sa preto z dlhodobého hľadiska nemení. Naďalej sme však toho názoru, že účastníci trhu už zrejme zohľadnili všetky aktuálne faktory a uspokoja sa s kupovaním páru. V pondelok 3. augusta vychádzajú indexy podnikateľskej činnosti Európskej únie, Nemecka a USA za júl. Všetky uvedené indikátory by mali prekročiť 50-bodovú hranicu, a nepochybujem o tom, že prekonajú očakávania. V každom prípade však tieto reporty tentoraz nie sú veľmi dôležité, vážnejšiu reakciu trhu na ne preto neočakávame. Domnievame sa, že v prvom obchodnom dni v týždni budú rozhodovať technické faktory. Korekcia teda môže pokračovať. Pritom však netreba zabúdať sledovať správy o najdôležitejších témach, ako je politická, epidemiologická, sociálna a ekonomická kríza v Spojených štátoch. Napríklad nový rast denného počtu nakazených v USA by mohol nepriaznivo ovplyvniť dopyt po americkej mene.
Z vyššie uvedeného nám vyplývajú dva nápady na obchodovanie 3. augusta:
1) Kupujúci konečne dali predávajúcim, možnosť aby si vydýchli. Príkazy na kúpu majú naďalej význam vo vzťahu k cieľovej úrovni rezistencie 1,1996, kupujúci však teraz musia počkať, kým sa ceny páru nevrátia do oblasti nad čiaru Kijun-sen (1,1797). To bude znamenať obnovenie uptrendu a v danom prípade možný výber zisku v rozsahu asi 150 bodov.
2) Predávajúci majú prvýkrát po dlhom čase šancu sformovať viac či menej silný klesajúci pohyb. Formálne sa síce aj teraz dajú otvárať krátke pozície s cieľom na úrovni čiary Senkou Span B (1,1575), to však odporúčame len v malým lotoch a so zadaním krátkeho príkazu stop loss. V danom prípade je možný výber zisku v rozsahu asi 190 bodov.
