Na otváranie dlhých pozícií na páre EURUSD potrebujete:
V predpoludňajšej prognóze som venoval pozornosť úrovni 1,1208, z ktorej som odporučil rozhodovať sa o vstupe na trh. Pozrime sa na 5-minútový graf a zistíme, čo sa stalo. Nedostatočná aktivita zo strany nákupcov eura po včerajšom zasadnutí Federálneho rezervného systému viedla k okamžitému prelomeniu danej úrovne a konsolidácii pod ňou. Jej reverzným testom zdola nahor, ktorému som venoval pozornosť ráno, vznikol signál na ďalší predaj spolu s trendom, v dôsledku čoho pár klesol na kritickú podporu 1,1180, pod ktorou bude mať euro ešte viac problémov. A aké boli miesta na vstup pre libru dnes ráno?
Popoludní sa pozornosť presunie na veľmi dôležitú správu o americkej ekonomike, ktorá môže viesť k ešte väčšiemu poklesu EUR/USD, a to až pod 1,1180. Pripomínam, že na včerajšom zasadnutí sa Federálny rezervný systém rozhodol, že v marci tohto roku zvýší východiskovú úrokovú sadzbu. Tým sa vrátil dopyt po dolári a nastal pokles rizikových aktív.
Býci sa teraz budú musieť veľmi snažiť, aby stratené pozície znovu získali. Súdiac podľa toho, ako sa všetci skrývajú okolo úrovne 1,1180, to však budú mať veľmi ťažké. Ak v blízkej budúcnosti neuvidíme návrat nad 1,1208, ktorý sme minuli v prvej polovici dňa – euro bude naďalej klesať. Primárnou úlohou nákupcov bude v tomto prípade ochrániť podporu 1,1180, ktorej test bude poslednou nádejou býkov na zvrat na trhu. Vytvorenie falošného prerazenia úrovne 1,1180 síce vytvára signál na nákup eura, no väčšia korekcia smerom nahor nastane len v prípade slabých údajov o HDP USA za 4. štvrťrok minulého roka a o počte prvotných žiadostí o podporu v nezamestnanosti.
Rovnako dôležitou úlohou pre kupujúcich zostáva návrat na úroveň 1,1208. Konsolidácia nad ňou totiž povedie k signálu na nákup páru EUR/USD, čím sa otvorí možnosť oživenia až do oblasti 1,1236. Dlhodobejším cieľom bude - maximálne - 1,1265, kde kĺzavé priemery už nahrávajú predajcom. Tam teda odporúčam nastaviť take profit. S poklesom páru počas americkej seansy a absenciou býčej aktivity na 1,1180, ktorej prelomenie vyzerá neodvratne, sa euro môže dostať pod vážny tlak. V takomto prípade bude lepšie nesnažiť sa nájsť dno ani zachytiť odraz. Vstup do nákupu odporúčam až z nového minima 1,1155 - tam však pri vzniku falošného prerazenia. Z úrovní 1,1118 a 1,1081 môžete pár EUR/USD nakupovať okamžite na odraz s cieľom skorigovať cenu nahor o 20-25 bodov v priebehu dňa.
Na otvorenie krátkych pozícií na páre EURUSD potrebujete:
Predajcovia trh naďalej kontrolujú. Predpoludňajšie prerazenie ďalšej podpory 1,1208 to len potvrdzuje. Absencia kupujúcich pod základňou úrovne 1,2 im rozleptáva odhodlanie ísť nahor, čo môže viesť k zdĺhavejšiemu klesajúcemu trendu. Ako som už uviedol vyššie, všetka pozornosť sa bude zameriavať na údaje z USA.
Pokiaľ bude obchodovanie bude prebiehať pod pásmom 1,1208, môžeme očakávať pokles na minimum 1,1180. Prelomenie a test tejto oblasti zdola nahor spolu so silnými údajmi o ekonomike USA – HDP by mal byť oveľa lepší ako prognózy ekonómov – to všetko dá ďalší signál na otváranie krátkych pozícií s perspektívou dosiahnutia úrovní 1,1155 a 1,1118 . Vzdialenejším cieľom bude oblasť 1,1081, kde odporúčam nastaviť take profit. Túto úroveň však medvede dosiahnu až v prípade panického výpredaja rizikových aktív v dôsledku správ o prepade americkej ekonomiky koncom minulého roka.
Ak euro počas americkej seansy stúpne, medvede sa budú musieť zamyslieť nad tým, ako brániť rezistenciu 1,1208. Jej falošným prerazením vznikne ďalšie miesto na vstup do krátkych pozícií. Okamžite predať môžete pár EUR/USD pri odraze z 1,1236 alebo ešte vyššie - okolo 1,1265 s cieľom skorigovať ho nadol o 15-20 bodov.
Správa COT (Commitment of Traders) z 18. januára zaznamenala prírastok dlhých pozícií a úbytok krátkych, čo viedlo k ďalšiemu nárastu pozitívnej delty. To naznačuje, že aj napriek očakávaným zmenám v politike Federálneho rezervného systému dopyt po eure nezmizol. Čím väčšia je korekcia na páre EUR/USD, tým silnejší je dopyt. Tento týždeň všetci čakali na výsledky zasadnutia výboru pre voľný trh a jeho rozhodnutie o menovej politike. Niektorí obchodníci očakávajú, že centrálna banka túto otázku nebude odkladať na marec a rozhodne o nej už teraz. Oznámené bude aj zníženie súvahy Fedu. O mnohom rozhodne aj rétorika predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella. Ak vyjadrí obavy z inflácie v USA, s najväčšou pravdepodobnosťou sa dopyt po americkom dolári len zvýši. V súčasnosti sa už v tomto roku predpovedajú štyri zvýšenia kľúčovej úrokove sadzby v USA a niektorí významní hráči hovoria dokonca o piatich. Európska centrálna banka zatiaľ plánuje v marci tohto roku úplne dokončiť svoj program núdzového nákupu dlhopisov. Nechystá sa však podniknúť žiadne ďalšie kroky smerujúce k sprísneniu svojej politiky, ktorá obmedzuje vzostupný potenciál rizikových aktív. Správa COT uvádza, že dlhé neziskové pozície stúpli z úrovne 204 361 na úroveň 211 901, zatiaľ čo krátke neziskové pozície klesli z úrovne 198 356 na 187 317. To naznačuje, že obchodníci pokračujú v zvyšovaní dlhých pozícií na eure s očakávaním vzniku stúpajúceho trendu. Na konci týždňa zostala celková nekomerčná čistá pozícia kladná a predstavovala 24 584 oproti 6 005. Týždenná záverečná cena vzrástla na 1,1410 oproti 1,1330 týždeň predtým.
Signály indikátorov:
Kĺzavé priemery
Obchodovanie sa uskutočňuje pod 30 a 50 dennými kĺzavými priemermi, čo naznačuje, že trh zostáva pod kontrolou predajcov.
Poznámka: Obdobie a ceny kĺzavých priemerov autor uvažuje na hodinovom grafe H1, na rozdiel od všeobecnej definície klasických denných kĺzavých priemerov na dennom grafe D1.
Bollingerove pásma
V prípade rastu bude stredné pásmo indikátora v oblasti 1,1236 pôsobiť ako rezistencia.
Popis indikátorov
- Kĺzavý priemer (určuje súčasný trend tým, že vyhladzuje volatilitu a šum). Obdobie 50 dní. Na grafe je vyznačený žltou.
- Kĺzavý priemer (určuje súčasný trend tým, že vyhladzuje volatilitu a šum). Obdobie 30 dní. Na grafe je vyznačený zelenou.
- Indikátor MACD (zbiehavosti/rozbiehavosti kĺzavých priemerov) Rýchly exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) za 12 dní. Pomalý EMA za 26 dní. Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) za 9 dní
- Bollingerove pásma. Obdobie 20 dní
- Nekomerční obchodníci sú špekulanti, napr. samostatní obchodníci, hedžové fondy a veľké inštitúcie, ktoré využívajú trhy s futuritami na špekulatívne účely, pričom spĺňajú určité požiadavky.
- Dlhé nekomerčné pozície predstavujú celkovú dlhú otvorenú pozíciu nekomerčných obchodníkov.
- Krátke nekomerčné pozície predstavujú celkovú krátku otvorenú pozíciu nekomerčných obchodníkov.
- Celková nekomerčná čistá pozícia predstavuje rozdiel medzi krátkymi a dlhými pozíciami nekomerčných obchodníkov.
