Po tom, čo najnovšia správa o inflácii ukázala, že spotrebiteľské ceny v USA sa zrýchlili na 3,5 %, mnohé významné spoločnosti a banky vydali svoje aktualizované prognózy týkajúce sa sadzby Federálneho rezervného systému v roku 2024. Začnime však túto otázku rozpitvávať nie nimi, ale nástrojom CME FedWatch, ktorý sa považuje za referenčnú hodnotu na určovanie nálady na trhu. Ešte pred niekoľkými týždňami bola pravdepodobnosť uvoľnenia politiky Fed-u v júni na úrovni 65 %. V skutočnosti to nie je až taká vysoká pravdepodobnosť, len o niečo viac ako povestných 50/50. Pred zverejnením údajov o inflácii sa však trh stal menej optimistickým. V stredu ráno bola pravdepodobnosť už na úrovni 56 % a večer klesla na 19 %. Okrem toho trhy teraz zvažujú 38 % pravdepodobnosť zníženia sadzieb v júli. A dokonca aj v septembri je pravdepodobnosť zníženia sadzieb len 45,6 %! Inými slovami, trh drasticky zmenil svoje očakávania týkajúce sa sadzieb Fed-u a na nasledujúcich štyroch zasadaniach už žiadne zníženie sadzieb nepredpokladá!
Takýto dramatický obrat poskytuje americkej mene veľmi silnú podporu. Určite by sa nemalo očakávať, že americký dolár v priebehu niekoľkých týždňov posilní o 300 až 400 pipov len vďaka tomuto faktoru. Na nasledujúcich šesť mesiacov však dostane vynikajúci základ na budovanie svojej sily. Pripomínam, že existuje 90 % pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka v júni zníži sadzby. Väčšina ekonómov sa zhoduje, že ECB bude znižovať sadzby na každom druhom zasadnutí. Preto v čase, keď USA začnú s prvým znížením sadzieb, ECB už môže mať za sebou dve kolá znižovania sadzieb.
Analytici spoločnosti BlackRock tiež považujú infláciu za hlavný problém pre Fed a v súčasnosti očakávajú, že k prvému zníženiu sadzieb dôjde do konca roka. Wells Fargo očakáva v tomto roku len dve zníženia sadzieb, v treťom a štvrtom štvrťroku. Inflácia v sektore služieb sa pomaly znižuje, čo bude mať naďalej dlhodobý vplyv na celkovú mieru inflácie. Wells Fargo sa domnieva, že viacerí členovia FOMC upustia od svojho predchádzajúceho názoru na tri alebo viac znížení sadzieb v tomto roku. Denník Wall Street Journal uviedol, že rast inflácie prevyšujúci očakávania už tretí mesiac po sebe posúva termín prvého uvoľnenia na koniec roka 2024.
Vlnová analýza páru EUR/USD:
Na základe vykonanej analýzy EUR/USD som dospel k záveru, že sa vytvára medvedia vlna. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú ukončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c a výrazný pokles nástroja. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0462, čo je Fibonacciho úroveň 127,2 %, keďže prostredie ekonomických správ zostáva v prospech dolára. Potrebný predajný signál v blízkosti 1,0880 sa vytvoril tento týždeň.
Vlnová analýza páru GBP/USD:
Vlnová formácia nástroja GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto nástroja s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že skôr či neskôr sa začne vlna 3 alebo c. Pokiaľ však nemôžeme zaručiť, že vlna 2 alebo b sa skončila, nástroj môže ešte vzrásť k úrovni 1,3140, čo je Fibonacciho úroveň 100,0 %. Ceny sa od vrcholov príliš nevzdialili, takže začiatok vlny 3 alebo c nemôžeme potvrdiť.
Kľúčové princípy mojej analýzy:
Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.
Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.
Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.
Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.
