Vlnová analýza 4-hodinového grafu pre pár EUR/USD zostáva nezmenená. Momentálne sa vytvára predpokladaná vlna 3 v časti 3 alebo c klesajúceho trendu. Ak táto vlna vznikne, pokles cien bude ešte nejaký čas pokračovať, keďže prvá vlna tohto úseku ukončila svoju formáciu okolo úrovne 1,0450. Preto by sa tretia vlna tohto trendového úseku mala skončiť pod ňou.
Hranica 1,0450 je cieľom len pre tretiu vlnu. Ak sa aktuálny úsek klesajúceho trendu stane impulzným, potom môžeme očakávať celkovo päť vĺn a euro by mohlo ľahko klesnúť pod hranicu 1,0000. Iste, teraz nie je ľahké očakávať takýto vývoj udalostí, ale v posledných rokoch sa na menovom trhu udialo dosť prekvapení. Možné je všetko.
Môže sa vlnová analýza zmeniť? Vždy existuje táto možnosť. Ak však od 3. októbra minulého roka pozorujeme nový vzostupný úsek trendu, potom predchádzajúca klesajúca vlna nezapadá do žiadnej štruktúry. Preto je vzostupný úsek možný len pri výraznej komplikácii vlnovej analýzy. Takýto scenár sa mi momentálne zdá nepravdepodobný, preto budem pokračovať v základnej analýze.
Vyhliadky pre dolár sú naďalej priaznivé, ale trh si myslí niečo iné.
Kurz páru EUR/USD v pondelok vzrástol o 30 bázických bodov. Rozpätie dnes bolo opäť nízke, ale dopyt po európskej mene pomaly, ale isto rastie. Táto skutočnosť ma znepokojuje, pretože očakávam opačný pohyb. Pozadie ekonomických správ potvrdzuje môj názor, pretože takmer každý deň trh dostáva nové dôkazy o tom, že sadzby Fedu nezačnú v dohľadnom čase klesať a sadzby ECB začnú klesať už budúci mesiac. Mimochodom, v pondelok neboli zverejnené vôbec žiadne ekonomické správy, ale trh si našiel dôvody na nové nákupy.
Austan Goolsbee, prezident Federálnej rezervnej banky v Chicagu, minulý týždeň opäť naznačil, že americký regulačný orgán sa so zmiernením menovej politiky neponáhľa. Poznamenal, že pri znižovaní inflácie nie je dôležitý krátkodobý, ale dlhodobý pokrok. Snažil sa tak odvrátiť pozornosť trhu od skutočnosti, že inflácia v Spojených štátoch výrazne prekračuje cieľovú úroveň a už takmer rok sa neznižuje. Prečo členovia FOMC veria, že index spotrebiteľských cien bude v budúcnosti klesať, mi nie je jasné.
Na základe vystúpenia pána Goolsbeeho je mi úplne zrejmé, že Fed v roku 2024 nielenže nemusí znížiť úrokovú sadzbu, ale môže ju ešte raz alebo dvakrát zvýšiť. Iné východisko zo situácie, keď sa boj proti inflácii dostal do slepej uličky, jednoducho neexistuje. Otázka znie: chápe to trh? Súdiac podľa poklesu dolára, zrejme nie.
Všeobecné závery.
Na základe analýzy páru EUR/USD pokračuje vytváranie sústavy medvedích vĺn. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú ukončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam obnovenie formácie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c a výrazný pokles páru. Naďalej zvažujem predaj s cieľmi v blízkosti vypočítanej hranice 1,0462. Neúspešný pokus o prelomenie hranice 1,0787, čo je Fibonacciho úroveň 76,4 %, naznačuje pripravenosť trhu na nové predaje, ale druhý pokus o prelomenie môže byť úspešný.
Na väčšej vlnovej škále môže byť dokončená predpokladaná vlna 2 alebo b, ktorá svojou dĺžkou prekročila Fibonacciho úroveň 61,8 % prvej vlny. Ak sa tak skutočne stane, potom sa začal realizovať scenár vytvárania vlny 3 alebo c a poklesu páru pod štvorcifernú hranicu.
Hlavné zásady mojej analýzy:
- Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.
- Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej naň nevstupujte.
- Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.
- Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.
