S&P 500 dosiahol najvyššiu hodnotu od marca v súvislosti s reakciou trhov na neočakávané uvoľnenie v americko-čínskej colnej vojne
Newyorské burzové parkety zaznamenali v pondelok pôsobivé zisky, pričom tri kľúčové indexy prudko vzrástli a index S&P 500 dosiahol najvyššiu hodnotu od začiatku marca. Dôvodom tohto optimizmu bolo oznámenie o dočasnom znížení ciel medzi USA a Čínou, čo investori vnímali ako potenciálny zlom v dlhotrvajúcom obchodnom konflikte.
Odklad ciel: Na 90 dní a bez sankcií
Podľa spoločného vyhlásenia sa Peking a Washington dohodli na jednostrannom znížení vzájomných ciel na obdobie troch mesiacov. Spojené štáty sú pripravené znížiť clá na čínske výrobky zo 145 % na 30 %, zatiaľ čo Čína zníži sadzby na americký tovar zo 125 % na 10 %.
Investori vsádzajú na riziko
Finančné trhy privítali túto správu s úľavou: aktíva tradične považované za "bezpečné prístavy" sa dostali do úzadia a ustúpili rizikovejším investíciám. Nadšenie investorov je však stále zdržanlivé - účastníci trhu čakajú na konkrétne informácie o ďalších rokovaniach a konečnom osude colnej politiky.
Náznaky stabilizácie: Trhy sa spamätávajú zo strát
Situácia sa začala meniť po 9. apríli, keď Washington udelil 90-dňový odklad ciel pre všetky krajiny okrem Číny. Ďalším impulzom boli silné výsledky spoločností a čiastočná obchodná dohoda medzi USA a Spojeným kráľovstvom uzavretá minulý týždeň. Tieto faktory umožnili indexom S&P 500 a Nasdaq postupne získať späť pozície, o ktoré prišli na začiatku mesiaca.
Wall Street v zelených číslach: Investori oslavujú silné prelomenie
Akciové trhy v USA sebavedomo vzrástli: investori sú v dôsledku zmiernenia obáv opäť aktívni.
Pondelková obchodná seansa priniesla pôsobivý rast amerických akciových indexov - najväčší jednodňový skok od začiatku apríla. Hlavné indikátory akciového trhu vykazovali nielen rast, ale prekonali aj kľúčové technické úrovne, čo investori vnímali ako signál možnej zmeny trendu. Najmä index S&P 500 prvýkrát za mesiac vzrástol nad svoj 200-dňový kĺzavý priemer, čo sa tradične považuje za pozitívny signál.
Stručne o hlavných údajoch: Pohyby indexov
- Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 1 160,72 bodu (+2,81 %) a zavrel na úrovni 42 410,10 bodu, čo je jeho najvyššia hodnota od 26. marca;
- Index S&P 500 vzrástol o 184,28 bodu (+3,26 %) a zavrel deň na úrovni 5 844,19 bodu, čo je najvyššia hodnota od 3. marca;
- Nasdaq Composite posilnil o 779,43 bodu (+4,35 %) a dosiahol 18 708,34 bodu, čo je rekord od 28. februára;
- Nasdaq ako taký sa už zotavil o 22 % zo svojho aprílového minima, hoci je stále 8 % pod svojím historickým maximom zo 16. decembra.
Panika sa zmierňuje: VIX stráca výšku
Index trhovej nervozity VIX klesá pod psychologicky dôležitú úroveň.
Po tom, čo v apríli v dôsledku obáv z ciel prudko vzrástol na hodnotu 60, index volatility CBOE, čiže takzvaný "barometer strachu" Wall Street, prvýkrát od konca marca klesol pod hodnotu 20. To môže naznačovať obnovenie dôvery medzi investormi a zníženie úzkostných očakávaní.
Zlato stráca lesk
V prostredí rastúcej chuti riskovať popularita drahých kovov klesá. Cena zlata, ktoré sa tradične považuje za "bezpečný prístav" v časoch nestability, klesla približne o 2,6 %, čo odráža zmenu nálady na trhu. Kto vyhráva: Technológie a maloobchod
Väčšina sektorov zaznamenala rast, pričom mimoriadne dobre sa darilo technologickým spoločnostiam a spotrebiteľskému sektoru.
Z jedenástich sektorov, ktoré tvoria index S&P 500, desať skončilo deň v zelených číslach. Najväčšie zisky zaznamenali:
- Spotrebný tovar (tovar dlhodobej spotreby a služby) ‒ +5,66 %;
- Informačné technológie ‒ +4,66 %.
Jedinou výnimkou bol sektor verejných služieb, ktorého atraktivita klesla v súvislosti so zvýšeným záujmom o rizikové aktíva. Klesol o 0,68 %.
IPhone zdražie? Apple v centre pozornosti
Akcie spoločnosti Apple (ticker: AAPL.O) sebavedomo vzrástli o 6,3 % v súvislosti so správami, že spoločnosť možno prehodnotí cenovú politiku nových modelov iPhone plánovaných na jeseň. Investori to považovali za signál zámeru spoločnosti Apple posilniť svoje marže a posilniť prémiový imidž svojho hlavného produktu.
Výsledková sezóna sa končí: Na rade je Walmart
Väčšina spoločností už zverejnila svoje hospodárske výsledky a teraz je na rade najväčší maloobchodný predajca.
Štvrťročná výsledková sezóna sa logicky blíži ku koncu: svoje finančné výsledky už zverejnilo viac ako 90 % spoločností z indexu S&P 500. Ďalšou významnou udalosťou je zverejnenie údajov spoločnosti Walmart (WMT.N), ktoré je naplánované na najbližšie dni. Trh so záujmom sleduje, ako sa maloobchodný gigant vyrovná s inflačným tlakom a zmenami v spotrebiteľskom správaní.
Dohoda v hodnote 12 miliárd dolárov: NRG mieri na vedúcu pozíciu
Akcie spoločnosti NRG Energy (NRG.N) zaznamenali za jeden deň závratný rast o 26,2 %, čím sa stali lídrom medzi zložkami indexu S&P 500. Dôvodom bolo oznámenie dohody so spoločnosťou LS Power: spoločnosť odkúpi aktíva na výrobu elektrickej energie v hodnote 12 miliárd USD. Kúpa posilní pozíciu spoločnosti NRG v sektore energetickej infraštruktúry a výrazne rozšíri jej pôsobenie v krajine.
Fed v centre pozornosti: Týždeň vyhlásení
V najbližších dňoch majú verejne vystúpiť viacerí predstavitelia Federálneho rezervného systému vrátane predsedu Jeroma Powella. Tieto vyhlásenia by mohli objasniť ďalšie kroky centrálnej banky, najmä vzhľadom na neistotu súvisiacu s infláciou a hospodárskym rastom.
Prognózy zníženia sadzieb: Trhy očakávajú zníženie v septembri
Investori očakávajú, že Fed na jeseň uvoľní svoju politiku.
Analytici a obchodníci odhadujú dve zníženia sadzieb zo strany Fedu o 25 bázických bodov do konca roka 2025. Podľa LSEG by k prvému zníženiu mohlo dôjsť už v septembri, čo podporí akciový trh a zvýši apetít po rastúcich akciách.
Ázia sa teší z obchodného prímeria
Pozastavenie ciel medzi USA a Čínou bolo príjemným prekvapením
Zmiernenie napätia medzi dvoma najväčšími svetovými ekonomikami vyvolalo silný rast na ázijských trhoch. Prejavilo sa to najmä na japonských indexoch, kde po pozitívnych správach z USA trhy v Tokiu prudko vzrástli, čím dohnali vlnu globálneho optimizmu.
Lieky a Trump: Japonský farmaceutický sektor sa zmieta v nepokojoch
Príspevok Donalda Trumpa na sociálnych sieťach o premrštených cenách liekov v USA vyvolal na japonskom trhu prudkú reakciu a akcie farmaceutických spoločností v pondelok prudko klesli. Následné objasnenie, že prezident sa zameriava predovšetkým na reguláciu cien dovážaných liekov, však tento trend rýchlo zvrátilo a sektor zdravotníctva na Nikkei začal získavať späť svoje pozície.
Zdravotnícky sektor je na vzostupe, keďže investori prehodnocujú priority.
Na pozadí volatility trhu v iných sektoroch bol európsky farmaceutický index SXDP jedným z mála, ktorý tento rok suverénne prekonal širší paneurópsky index STOXX. Sektor preukázal odolnosť v prostredí geopolitických a hospodárskych rizík, čím sa stal atraktívnym pre investorov hľadajúcich bezpečný prístav.
Vyhlásenie amerického prezidenta by mohlo mať vplyv na farmaceutické spoločnosti na oboch stranách Atlantiku.
Trh okamžite zareagoval na kontroverzný výrok Donalda Trumpa o "predraženom lieku na tuky", ktorým zrejme mieril na injekčné lieky na obezitu od spoločností Novo Nordisk (NOVOb.CO) a Eli Lilly (LLY.N). Tieto slová by mohli signalizovať budúce snahy o zníženie vládnych výdavkov na takéto lieky v USA - alebo tlak na výrobcov mimo krajiny, najmä v Európe.
Bayer a neistota: Kde hľadať?
Nemecký holding Bayer AG (BAYGn.DE) zverejnil svoje štvrťročné výsledky a trh dúfa, že sa od spoločnosti dozvie stratégiu, ako postupovať ďalej vzhľadom na globálny tlak na ceny zdravotnej starostlivosti. V blízkej budúcnosti sa analytici zamerajú na podrobnosti prognóz a prípadné zmeny plánov.
Dolár koriguje, ale nevzdáva sa
Americká mena si po raste vyvolanom správami o obchode drží svoje pozície.
Americký dolár počas ázijskej seansy mierne oslabil, ale stále si udržiava väčšinu nedávnych ziskov voči kľúčovým menám - jenu, euru a švajčiarskemu franku. Prispieva k tomu dočasné "prímerie" v obchodných bojoch medzi USA a Čínou. Účastníci trhu však zostávajú opatrní: trojmesačný odklad ciel neodstraňuje všetky otázky.
Európa otvára opatrne
Napriek rýchlemu rastu na začiatku týždňa globálne burzy vykazujú známky ochladenia. Futures na európske indexy poukazujú na mierne otvorenie, zatiaľ čo v USA odborníci očakávajú po prudkom raste mierny ústup. Investori si radšej počkajú na nové referenčné hodnoty.
ZEW a Nemecko: Obnoví sa dôvera?
Ekonomický inštitút ZEW sa pripravuje na zverejnenie májových indexov podnikateľských očakávaní a analytici dúfajú v návrat optimizmu medzi investorov v Nemecku. Pripomeňme, že v apríli dosiahli údaje antirekord od začiatku konfliktu na Ukrajine, a to najmä v dôsledku obáv spôsobených obchodnými spormi.
Údaje o inflácii sú kľúčové pre budúce sadzby.
Americkí investori zadržiavajú dych pred zverejnením indexu spotrebiteľských cien. Správa bude rozhodujúcim faktorom pri hodnotení tempa inflácie a prípadných krokov Fedu. Trh v súčasnosti počíta so znížením sadzieb do konca roka o 57 bázických bodov, pričom ešte pred mesiacom to bolo viac ako 100 bázických bodov. Akákoľvek odchýlka od tejto prognózy by mohla viesť k prudkému preceneniu aktív.
