Americké akciové indexy uzavreli piatkovú newyorskú seansu v červených číslach. Index S&P 500 sa prepadol o 5,97 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 stratil 5,92 %. Priemyselný Dow Jones klesol o 5,5 %. To všetko je reakciou na clá, ktoré oznámil prezident Trump.
Odlev finančných prostriedkov z globálnych akciových trhov sa v pondelok zrýchlil. Investori sa vrhli na bezpečné aktíva, keďže dôsledky ciel prezidenta Trumpa sa zintenzívnili po tom, ako Čína oznámila odvetné opatrenia. Futures na americké a európske akciové indexy klesli o viac ako 3,6 %. Ropa klesla spolu s výnosmi z dvojročných štátnych dlhopisov. Americký dolár sa voči ostatným menám obchodoval trochu nejednoznačne. Tradičné bezpečné meny, ako napríklad jen a švajčiarsky frank, medzitým zaznamenali rast.
Je zrejmé, že investori odsúdili Trumpovo rozhodnutie zaviesť rozsiahle globálne clá v snahe zmeniť svetový obchod v prospech Washingtonu. Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell dal minulý piatok jasne najavo, že centrálna banka sa nebude ponáhľať s reakciou na clá, ktoré budú mať pravdepodobne výrazný vplyv na americké hospodárstvo vrátane pomalšieho rastu a vyššej inflácie. Mnohí dúfali v podporu zo strany Powella, preto nie je prekvapujúce, že pokles trhu pokračoval.
Investori sa v nádeji na rozhodnejšie kroky zo strany Federálneho rezervného systému začali zbavovať aktív, čo viedlo k poklesu akciových indexov a rastu výnosov dlhopisov. Analytici poznamenávajú, že Powellov zdržanlivý postoj odráža jeho neochotu zasahovať do politických záležitostí súvisiacich s obchodnou vojnou a jeho dôveru v odolnosť americkej ekonomiky. Mnohí ekonómovia však vyjadrujú obavy, že nečinnosť Fedu by mohla prehĺbiť negatívne dôsledky obchodných vojen. Domnievajú sa, že zvýšenie ciel nevyhnutne povedie k zvýšeniu cien dovážaných tovarov, čo ovplyvní spotrebiteľov a podniky. To by následne mohlo znížiť spotrebiteľský dopyt a investície, čo by malo negatívny vplyv na hospodársky rast. Napriek kritike je Powell naďalej verný svojmu prístupu a zdôrazňuje, že Federálny rezervný systém bude situáciu pozorne sledovať a prijímať rozhodnutia na základe prichádzajúcich údajov. Zároveň poznamenal, že centrálna banka má dostatočné nástroje na zmiernenie negatívnych účinkov obchodnej vojny, ak by to bolo potrebné.
Je zrejmé, že aj tento týždeň sa dôsledky ciel na trhu prejavia výraznejšie, keďže predstavitelia Trumpovej administratívy dali jasne najavo, že neplánujú vykonať žiadne zmeny v politike v reakcii na výpredaj na akciovom trhu. Mnohé spoločnosti vzhľadom na túto situáciu rýchlo revidovali svoje obchodné plány a analytici aktualizovali svoje prognózy, keďže investori sa naďalej obávajú dôsledkov ciel "oko za oko". Podľa hlavného ekonóma banky JPMorgan Brucea Kasmana clá pravdepodobne povedú v roku 2025 k recesii v ekonomike USA a možno aj v globálnej ekonomike, ak budú naďalej platiť.
Ako však bolo uvedené vyššie, Trump a jeho ekonomický tím odmietli obavy investorov z inflácie a recesie, neponúkli žiadne ospravedlnenie za otrasy na trhu a vytrvalo tvrdili, že čoskoro nastane oživenie. Trump v nedeľňajšom prejave naďalej obhajoval colnú politiku a tvrdil, že vďaka nej sa ekonomika USA ešte viac posilní.
Investori však zjavne vidia veci inak. V piatok zaznamenal index S&P 500 najhorší dvojdňový pokles od marca 2020, keď jeho hodnota klesla o viac ako 5 biliónov USD a index sa prepadol o 6 %. Nasdaq 100 zažíva dlhodobý pokles.
Okrem zavedenia nových ciel v reakcii na najnovšie Trumpove kroky Čína cez víkend prisľúbila rozhodné kroky na ochranu svojej ekonomiky. Podľa štátnej tlačovej agentúry Xinhua budú tieto opatrenia zahŕňať rozhodné kroky na ochranu jej suverenity, bezpečnosti a ďalších záujmov.
Japonský premiér Šigeru Išiba medzitým vyhlásil, že čo najskôr navštívi USA, aby Trumpovi predložil dohodu. Prezident predtým povedal, že je otvorený zníženiu ciel, ak ostatné krajiny ponúknu niečo " senzačné".
Na komoditnom trhu sa meď a ďalšie kovy zotavili z predchádzajúcich poklesov. Ceny ropy klesli po tom, ako Saudská Arábia znížila cenu svojej ropy najviac za posledné dva roky. Kryptomeny prudko klesli, čo poukázalo na jasnú rizikovú náladu na všetkých trhoch.
Technický výhľad indexu S&P 500
Pokles pokračuje. Hlavnou úlohou kupujúcich dnes bude prelomiť najbližšiu rezistenciu na úrovni 4 943. Index by potom mohol vzrásť na úroveň 5 011. Ďalšou prioritou kupujúcich bude dosiahnutie úrovne 5 084, čo by posilnilo ich pozíciu. Ak sa trh bude pohybovať smerom nadol v dôsledku zníženej chuti riskovať, kupujúci budú musieť zakročiť okolo úrovne 4 818. Prelomenie pod túto hranicu by rýchlo posunulo nástroj späť k úrovni 4 781 a otvorilo by mu cestu k úrovni 4 751.
