Včera akciové indexy zavreli nižšie. Index S&P 500 klesol o 0,43 % a index Nasdaq 100 o 0,94 %. Index Dow Jones Industrial Average klesol o 0,36 %.
Spolu s akciami klesali aj zlato a striebro, keďže aktíva, ktoré v januári dosiahli nadpriemerné výnosy, sa po prudkom obrate trhu v piatok dostali pod silný predajný tlak. Dolár získal prevahu po tom, ako bol Kevin Warsh oznámený ako kandidát na funkciu predsedu Fedu.
Cena drahého kovu v pondelok klesla o 8,1 % a po januárovom raste sa krátko prepadla pod hranicu 4 500 USD za uncu, a posunula sa takmer na úroveň 5 600 USD. Striebro kleslo o 15 % po rekordnom páde o 26 % v piatok. Ázijské akciové trhy zaznamenali najväčší dvojdňový pokles od začiatku apríla.
Technologické akcie klesli v dôsledku obáv z nadhodnoteného ocenenia a veľkých investícií do umelej inteligencie, čo vyvolalo najprudší pokles ázijského technologického indexu MSCI od novembra. V dôsledku zhoršenia rizikového sentimentu bitcoin nakrátko klesol pod 75 000 USD.
"Obchodníci boli vystrašení extrémnou volatilitou na trhu s drahými kovmi v piatok," uviedla spoločnosť KCM Trade. "V dôsledku zvýšenia maržových požiadaviek boli pozície na drahých kovoch nútení zatvoriť, čo vyvolalo reťazovú reakciu predaja ostatných aktív. V dôsledku toho poklesy cien zlata a striebra vytvárajú domino efekt na celom trhu."
Dnešný vývoj cien naznačuje rastúcu nestabilitu po dlhodobom raste cien drahých kovov a postupných rekordných maximách na akciových trhoch, ktoré boli poháňané miliardovými investíciami do umelej inteligencie. Zároveň investori prehodnocujú a upravujú svoje očakávania v oblasti menovej politiky vzhľadom na možný nástup Warsha na pozíciu predsedu Fedu a opakované výzvy Trumpa na zníženie úrokových sadzieb. S Warshom, ekonómom známym ako ostrým kritikom centrálnej banky, a svojimi názormi na menovú politiku, sa debata výrazne posunula od krátkodobých pohybov úrokových sadzieb k bilancii Fedu vo výške 6,6 bilióna USD. Ak ho Senát potvrdí, nový predseda Fedu nahradí Jeromea Powella po uplynutí jeho funkčného obdobia v máji.
55-ročný Warsh verejne podporil Trumpa v roku 2025 a vyslovil sa za zníženie úrokových sadzieb, čo je postoj, ktorý je v rozpore s jeho dlhoročnou reputáciou ako zástancu tvrdého boja proti inflácii. V piatok americký prezident povedal, že nepožiadal Warsha, aby zaručil zníženie úrokových sadzieb. Za týchto okolností sa investori zjavne obávajú, že vysoké úrokové sadzby môžu zostať v platnosti po dlhšie obdobie.
Ropa klesla o 6,9 %. Trh sa však naďalej zameriaval predovšetkým na zlato a striebro.
Pokiaľ ide o technický výhľad indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich je dnes prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 6 854 USD. Po prekonaní tejto úrovne by index mohlo vzrásť a dosiahnuť úroveň 6 871 USD. Ďalšou dôležitou úlohou kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 6 883 USD, aby posilnili svoje pozície. V prípade poklesu v dôsledku nižšej chuti riskovať by sa kupujúci mali držať v oblasti úrovne 6 837 USD. Prekonanie tejto úrovne by mohlo viesť k rýchlemu poklesu späť na úroveň 6 819 USD a otvoriť cestu k úrovni 6 801 USD.
