Minulý piatok zavreli akciové indexy zmiešane. Index S&P 500 vzrástol o 0,05 %, zatiaľ čo index Nasdaq 100 klesol o 0,22 %. Priemyselný index Dow Jones medzitým posilnil o 0,10 %.
Futures na americké indexy dnes posilnili po tom, ako priaznivé údaje o inflácii v USA podporili očakávania, že Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby v tomto roku skôr, ako sa pôvodne očakávalo. Napriek pozitívnemu začiatku dňa však bude dnešné obchodovanie pravdepodobne charakterizované nízkou aktivitou a obmedzenými objemami. Dôvodom je, že v USA a v Číne boli sviatky. Keďže finančné trhy v týchto krajinách sú zatvorené, značná časť globálneho kapitálu bude dočasne mimo obehu, čo nevyhnutne ovplyvní likviditu a cenový vývoj na iných trhoch.
Táto situácia vytvára paradox. Na jednej strane tu existujú dôvody pre rast poháňaný pozitívnymi makroekonomickými údajmi a očakávaniami zníženia úrokových sadzieb. Na druhej strane, nízka aktivita na trhu môže viesť k absencii jasného trendu alebo dokonca k určitej volatilite, keďže malé objemy obchodov môžu mať väčší vplyv na ceny.
Európsky index Stoxx 600 vzrástol o 0,3 %, keďže akcie bánk sa zotavili po prudkom poklese v minulom týždni. Akcie NatWest Group Plc posilnili o 4 % po tom, ako Citigroup Inc. zvýšila svoju cieľovú cenu britskej banky. Nemecké štátne dlhopisy a futures na americké štátne dlhopisy zostali stabilné po tom, ako americké výnosy v piatok dosiahli najnižšiu úroveň od decembra.
Je zrejmé, že ďalší vývoj úrokových sadzieb v USA bude naďalej v centre pozornosti, keďže obchodníci už zohľadňujú možné zníženie sadzieb Fedom v júli. KBC Securities uviedla, že po zverejnení údajov o CPI vyzerajú vyhliadky pre akcie konštruktívne, ale dodala, že v blízkej budúcnosti by sa mohlo prejaviť ďalšie rozptýlenie, keďže sentiment voči kľúčovým sektorom súvisiacim s umelou inteligenciou zostáva veľmi kritický.
Tento týždeň budú obchodníci sledovať údaje o zamestnanosti v súkromnom sektore ADP, ktoré budú zverejnené v utorok, a zápisnicu zo januárového zasadnutia Fedu, ktorá bude zverejnená v stredu. Tieto správy poskytnú nový pohľad na stav ekonomiky.
Pokiaľ ide o technický výhľad indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich je dnes prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 6 871 USD. Po prekonaní tejto úrovne by index mohlo vzrásť a dosiahnuť úroveň 6 883 USD. Ďalšou dôležitou úlohou kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 6 896 USD, aby posilnili svoje pozície. V prípade poklesu v dôsledku nižšej chuti riskovať by sa kupujúci mali držať v oblasti úrovne 6 854 USD. Prekonanie tejto úrovne by mohlo viesť k rýchlemu poklesu späť na úroveň 6 837 USD a otvoriť cestu k úrovni 6 819 USD.
