Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
El viernes se podía observar el desplome del euro sobre el telón de fondo del registro del beneficio al final del mes pasado. El derrumbe del par ocurrió a pesar de unos índices bastante buenos respecto a los ritmos del crecimiento del PIB y la inflación en la zona del euro. El único problema fue el indicador de la recuperación de la economía de Alemania que no justificó las esperanzas de los economistas llegando a ser mucho peor de sus expectativas. En general, el euro sigue manteniendo la tendencia de su consolidación, y por ahora no hace falta prestar atención en la corrección que está ocurriendo. Cuanto más bajo caiga el euro al principio del agosto, mayor será su demanda a mitad del mes.
Hoy se emite una importante serie de estadística fundamental sobre la economía de la zona del euro. Alemania dará cuentas de las ventas al por menor durante el junio, luego, se publicará una serie de valores sobre el índice de la actividad financiera en el sector industrial de los países de la zona del euro. Se espera que muchos indicadores de julio se queden sin ser revisados y coincidan con la estimación previa, lo cual hará una presión sobre el euro a media mañana. En esta situación, los compradores van a hacer hincapié en la devolución del nivel de 1.1882 perdido el viernes pasado. Más arriba se encuentran las órdenes stop de los grandes jugadores. Por eso, su ruptura con la prueba inversa de esta zona de arriba abajo formarán una señal para abrir posiciones largas, a continuación de la tendencia alcista a la espera de la recuperación hacia la base de la figura 19, que fue probada el fin de la semana pasada. El objetivo más lejano es la zona de 1.1937, ahí recomiendo fijar el beneficio. En caso del descenso del par EUR/USD durante la sesión europea y la publicación de unos datos débiles en Alemania y la zona del euro, no recomiendo darse prisa por hacer las compras. Sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de 1.1860 conllevará la formación de un nuevo punto de entrada en posiciones largas. En caso de la falta de actividad de los toros en este nivel, recomiendo esperar la actualización del mínimo mayor 1.1843, o bien comprar el par con el rebote de 1.1824, a la espera de una corrección alcista de unos 15-20 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Los compradores consiguieron cumplir su tarea de proteger la figura 19 e incluso desplomaron el euro por debajo del nivel 1.1882, más abajo del cual pasan las medias móviles que juegan a favor de los osos. Como he mencionado antes, la dirección a media mañana va a depender de los datos desde Alemania y la zona del euro, y es muy probable que la presión sobre el par se mantenga. En esta situación, los osos tienen que pensar muy bien en cómo proteger la resistencia 1.1882. La formación de una ruptura falsa ahí y un informe sobre Alemania más débil de lo esperado generarán una señal para abrir posiciones cortas a la espera de la siguiente corrección bajista hacia la zona del soporte de 1.1860, que ya ha sido probada hoy durante la sesión de Asia. El siguiente objetivo será el mínimo 1.1843 cuya ruptura derrumbará el par hasta el soporte mayor 1.1824, donde recomiendo fijar el beneficio. En caso del crecimiento del par EUR/USD durante la sesión europea y la falta de la actividad de los toros en el nivel 1.1882, es mejor aplazar las ventas hasta la prueba de una resistencia más alta de 1.1904, aunque ahí también es necesario abrir posiciones cortas sólo después de la formación de una ruptura falsa. Recomiendo vender el par usando el rebote a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos sólo a partir del máximo 1.1937.
Recomiendo para más información:
En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 20 de julio, sigue habiendo un desbalance del mercado a favor de los vendedores de los activos de riesgo. Las posiciones largas se han reducido y las cortas han crecido. Eso ha provocado la reducción de la posición neta positiva total. La reunión del Banco Central Europeo de la semana pasada abatió los ánimos de los compradores del euro, porque todos comprendieron que el regulador no iba a apresurarse con el endurecimiento de la política monetaria, manteniendo cuanto más el programa de las compras extraordinarias de los bonos con el fin de estimular el crecimiento inflacionario para conseguir su nuevo objetivo de un 2,0%. En los EE.UU. la situación es contraria. Ahí la inflación ha superado el valor objetivo ya hace tiempo. Muchos funcionarios de la Fed indican en la necesidad de rechazar las medidas demasiado suaves de la estimulación de la economía en un futuro próximo. Eso juega a favor del dólar estadounidense. Y aunque en el Banco Central Estadounidense han intentado asegurar a los inversores de que se trata de una situación temporal, el mercado continúa rechazando los activos de riesgo a favor de los activos-refugios, como el dólar estadounidense. Esta semana será publicada la decisión de FOMC respecto a la tasa de interés principal, lo cual puede reforzar las posiciones del dólar si las autoridades consideran de forma seria la cuestión de la reducción del programa de la compra de los bonos en otoño que viene. Pero cuanto más bajo caiga el euro, mayor será su demanda a medio plazo, es que la atracción de los activos del riesgo no va a desaparecer. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido del nivel 212 851 hasta el nivel 208 669, mientras que las posiciones cortas no comerciales se han incrementado del nivel 153 138 hasta el nivel 162 847. Además de la decisión de la Fed, al final de la semana nos esperan los datos sobre el cambio del volumen del PIB en los EE.UU. para el segundo trimestre del año en curso, con las expectativas del crecimiento en 8,4%. Eso también puede provocar un impulso alcista al dólar. La posición neta no comercial total se redujo del nivel 59 713 hasta el nivel 45 822. El precio semanal del cierre bajó del nivel 1.1862 hasta 1.1791.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50. Eso deja algunas opciones a los osos para la corrección bajista.
Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1900 servirá de la resistencia. En caso del descenso del par, el límite inferior en la zona de 1.1843 servirá de soporte.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- Indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
