FX.co ★ EUR/USD: plan para la sesión europea para el 24 de agosto. Compromiso de los Operadores, informes COT (análisis de las transacciones de ayer). La demanda del euro se recupera. Los alcistas planean romper el nivel 1.1750

Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Ayer por la mañana, las señales para entrar en el mercado no se formaron debido a una estadística multilateral sobre la actividad en el sector de producción y de servicios de los países en la zona del euro. El gráfico M5 nos muestra que el par no llegó a ninguno de los niveles marcados por mí por la mañana, lo que impidió la formación de las señales para entrar en el mercado. Durante la sesión estadounidense, la demanda del euro se mantuvo, pero los bajistas defendieron el nivel de resistencia de 1.1740 por primera vez, lo que conllevó a la formación de una ruptura falsa y al revote del par hacia abajo en 15 puntos. No obstante, no lograron afectar la tendencia alcista de forma importante, y al final del día, eso conllevó a la ruptura de 1.1740 y a la siguiente corrección alcista del par EUR/USD. Antes de empezar a hablar de las siguiente perspectivas del movimiento del par EUR/USD, vamos a analizar qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros y cómo han cambiado las posiciones del Compromiso de los Operadores (Commitment of Traders). En el informe COT del 17 de agosto, se observa que el interés de los operadores hacia el mercado sube de forma evidente. Es que el número de las posiciones largas se incrementó considerablemente, mientras que el número de las cortas quedó prácticamente el mismo. Eso significa que los compradores de los activos de riesgo están tanteando el fondo. Los datos sobre el PIB y la inflación de la zona del euro publicados la semana pasada coincidieron completamente con las previsiones de los economistas. En general, eso no está mal, ya que todo va conforme a las expectativas y los planes del Banco Central Europeo (BCE). La situación cambió a favor de los alcistas tras la publicación del protocolo de la reunión de la Fed de Estados Unidos, donde se dividieron las opiniones de los miembros del comité sobre la futura política. Eso apoyó a los activos de riesgo y conllevó a la detención de la tendencia bajista del par. La falta de las referencias debido a la nueva variante del coronavirus Delta y una reacción indefinida de la economía europea a esta variante en la temporada de otoño, todo eso hace que el BCE va a seguir estando a la expectativa, manteniendo la política de estimulaciones en los niveles actuales. Eso limita el potencial alcista del par. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han incrementado de 212 809 hasta 233 529, mientras que las posiciones cortas no comerciales se han reducido de 178 952 hasta 175 889. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha crecido del nivel 33 857 hasta 57 640. El precio semanal de cierre también ha subido de la marca 1.1736 y 1.1777.

Hoy se espera la emisión del informe sobre el PIB en Alemania para el segundo trimestre del año en curso, así como las intervenciones de los representantes del BCE que habrán de hablar de las perspectivas de la economía y su programa de mantenimiento. Lo más probable es que eso haga un efecto más bien negativo a la dirección del par a corto plazo, en vez de apoyarlo. La razón consiste en que este verano no hay fuerte presión inflacionaria en la zona del euro. A pesar de eso, el objetivo principal de los alcistas para la primera mitad del día es romper el nivel 1.1750. La ruptura de este nivel con una prueba inversa de arriba abajo formará una señal para abrir posiciones largas a la espera de la siguiente recuperación del euro y continuación de la tendencia alcista, que observábamos al final de la semana pasada. El siguiente objetivo será la zona de 1.1774. La ruptura con semejante consolidación formarán un punto de entrada adicional en las compras que llevará el par EUR/USD a nuevos niveles locales: 1.1799 y 1.1829, donde recomiendo tomar las ganancias. En caso de los datos débiles en Alemania y la reacción negativa del mercado a la intervención de los representantes del BCE, es mejor no darse prisa para comprar. Se puede abrir posiciones largas si se forma una ruptura falsa en torno a 1.1725, donde se encuentran las medias móviles que juegan a favor de los alcistas. Recomiendo comprar el par con el rebote sólo después de la primera prueba del mínimo 1.1696, o más abajo, desde el nivel 1.1666 a la espera de un rebote hacia arriba de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

De momento los bajistas no muestran mucha iniciativa, ya que las demostraciones claras de la conclusión de la tendencia bajista los hacen estar a la expectativa, lo que confirma el informe COT mencionado antes. Sólo los datos débiles sobre el PIB de Alemania pueden amargar la vida a los compradores del euro por la mañana. La formación de una ruptura falsa en torno a la resistencia de 1.1750 generará un perfecto punto de entrada en posiciones cortas con objetivo de bajar hacia 1.1725. Sólo la ruptura y la prueba de esta zona de abajo arriba aumentarán la presión sobre el instrumento, abriendo el camino hacia los mínimos 1.1696 y 1.1666, donde recomiendo tomar las ganancias. Si no hay actividad de los bajistas durante esta mañana en torno a 1.1750 y los datos fuertes en Alemania, recomiendo abrir posiciones cortas sólo después de que se forme una ruptura falsa en torno a 1.1774. Es mejor vender EUR/USD usando el rebote sólo después de la prueba de la nueva resistencia local 1.1799 –o incluso más arriba, en torno a 1.1829– a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

Para más información:

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por encima de las medias móviles 30 y 50. Eso indica en la continuación del crecimiento de euro a corto plazo.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

La ruptura de la línea superior del indicador en torno a 1.1760, conllevará a una nueva ola del crecimiento del par. La ruptura de la línea inferior del indicador en torno a 1.1725, aumentará la presión sobre el euro.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.