Marco temporal de 4 horas
Datos técnicos:
Canal de regresión lineal superior en dirección descendente.
Canal de Regresión Lineal inferior en dirección lateral.
Media móvil (20; suavizada) lateral.
El par de divisas EUR/USD cayó el lunes de forma inesperada. Por supuesto, la expresión "cayó" no es del todo correcta, ya que la volatilidad volvió a ser baja. Sin embargo, el par superó los 60 pips, lo cual es un logro para él. También debemos tener en cuenta que después de tres intentos infructuosos de superar el nivel "3/8" del nivel de Murray, 1,1658, se inició el movimiento a la baja y el precio se ha consolidado por debajo de la línea media móvil. Así pues, la tendencia en este momento ha cambiado a la baja y deberían considerarse de nuevo las posiciones cortas. También cabe destacar el hecho de que ninguno de los Canales de Regresión Lineal está subiendo en este momento, por lo que podemos concluir que el fortalecimiento del Euro, que hemos visto en las últimas semanas, no cambió el sentimiento general del mercado. La divisa americana tiene una nueva oportunidad de reforzar su posición, que todavía parece muy extraña, desde el punto de vista del análisis fundamental. Cabe recordar que últimamente hay muchas noticias contradictorias procedentes de los Estados Unidos. Los mercados llevan varios meses preparándose para el cierre del programa de estimulación cuantitativa, pero no saben cuando ocurrirá. Jerome Powell y otros miembros de la Fed pronuncian regularmente discursos o conceden entrevistas, en las que muestran su disposición a votar a favor de recortar el QE ya en noviembre, pero hasta ahora todo son palabras. Sin embargo, últimamente se habla mucho más de la inflación y del hecho de que podría mantenerse alta durante mucho más tiempo del previsto inicialmente. No es de extrañar que la inflación sea alta, ya que la Reserva Federal lleva un año y medio inyectando enormes sumas en la economía estadounidense, lo que seguramente se traducirá en un aumento de los precios. En los últimos meses, los responsables políticos estadounidenses han afirmado repetidamente que la inflación es temporal, pero recientemente su retórica ha cambiado a "la inflación podría mantenerse alta durante más tiempo de lo que se pensaba". Esto significa que la dirección de la Fed no puede aún controlar el índice de precios al consumo.
Recordemos también que la Fed se encuentra ahora en una especie de trampa o se disparó en el pie. Por un lado, el programa QE está apoyando la recuperación del mercado laboral, que de todas formas ha empezado a frenarse en los últimos dos meses, y sin el QE podría frenarse aún más. Por otra parte, si se siguen inyectando 120.000 millones de dólares en la economía cada mes, sería ingenuo creer que la inflación empezará a bajar por sí sola. Esto probablemente explica la retórica ultra suave de Jerome Powell, que no dice ni sí ni no. Otros miembros de la Fed dicen mucho más abiertamente que es hora de recortar los estímulos, pero nadie aclara cómo se comportará el mercado laboral... James Bullard cree que el mercado laboral se recuperará sin 120.000 millones de dólares al mes. Sobre todo porque el programa QE se eliminará gradualmente hasta mediados del próximo año. Al menos según los planes actuales de la Fed.
En general, hay muchas preguntas para la Fed ahora, y el dólar puede reanudar su crecimiento en medio de las nuevas expectativas de los operadores sobre el término de la QE ya en noviembre. Hay que recordar que el 3 de noviembre se resumirán los resultados de la reunión ordinaria del regulador, en la que debería quedar claro si comenzará la denegación de estímulos o los mercados tendrán que esperar hasta diciembre... Dado que el dólar se ha fortalecido a la par que el euro en los últimos dos meses, cabe suponer que los mercados también están esperando que se reduzca la QE. Con todo, se trata de un arma de doble filo, ya que la cotización actual del par puede reflejar futuros recortes de los estímulos. En consecuencia, cuando llegue ese momento, es posible que el dólar no siga subiendo sino que, por el contrario, comience a bajar. También cabe destacar que el par GBP/USD y el EUR/USD no han tenido la misma tendencia en las últimas semanas. Por supuesto, una discrepancia de este tipo es un hecho raro, sin embargo, es bastante extraño ahora, cuando no hay un fondo fundamental importante en el Reino Unido.
La volatilidad del par EUR/USD a partir del 26 de octubre se sitúa en 52 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1552 y 1,1662. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una posible reanudación del movimiento alcista.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1597
S2 - 1,1536
S3 - 1,1475
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1658
R2 - 1,1719
R3 - 1,1780
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se ha consolidado por debajo de la línea de media móvil, por lo que la tendencia ha cambiado a la baja y la volatilidad sigue siendo baja. Por lo tanto, hoy es posible permanecer en posiciones cortas con objetivos de 1,1552 y 1,1536. Se debería considerar la compra del par si el precio se mueve de nuevo por encima del muving con objetivos de 1,1658 y 1,1719.
Recomendamos leer:
Análisis del par GBP/USD. 26 de octubre. Janet Yellen: Controlamos la inflación.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 26 de octubre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 26 de octubre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
