Análisis EUR/USD – Marco de tiempo de 24 horas.
El par de divisas EUR/USD continuó ajustándose frente a la tendencia a la baja a corto plazo durante la semana actual en su totalidad. El último día de negociación de la semana, el viernes, el par colapsó 140 puntos, lo que no había pasado hace mucho tiempo. Y esto, aunque un día antes, el jueves, las cotizaciones de la moneda europea subieron 100 puntos tras la reunión del BCE y el informe del PIB estadounidense. ¿Que sucedió? El jueves, cuando la "base" y la "macroeconomía" eran fuertes, el par pasó de los 100 puntos, y el viernes, cuando la "macroeconomía" era más débil, pero aún, a favor del euro, el par cayó 140 puntos. Comportamiento ilógico del mercado. Hablamos del contexto macroeconómico un poco más abajo. Sin embargo, por ahora, me gustaría señalar la volatilidad anormalmente fuerte del par euro/dólar al final de la semana. Recuerde que la volatilidad no superaba los 40-50 puntos por día durante tres o cuatro meses. Entonces, la caída del viernes plantea interrogantes. El panorama técnico también podría confundir a los operadores. El jueves, las cotizaciones se fijaron por encima de la línea crítica de Kijun-sen en el marco de tiempo de 24 horas, lo que nos permitió esperar la continuación del movimiento alcista. Sin embargo, en cambio, siguió un colapso, después del cual el par se encontró nuevamente por debajo de la línea crítica. En general, este es un caso en el que la "base" y la "macroeconomía" influyeron en la "técnica" de manera incorrecta y solo la confundieron. Ahora se mantiene formalmente la tendencia a la baja. Sin embargo, las bandas de Bollinger ahora se dirigen hacia los lados, lo que indica un posible plano. El precio puede continuar intentando alcanzar el nivel de Fibonacci de 1,1490 (50,0%), de todo el segmento de tendencia alcista, que se ha estado formando durante un año y medio.
Análisis del informe COT.
Durante la última semana de informes (del 19 al 25 de octubre), el estado de ánimo de los operadores no comerciales no ha cambiado mucho. Durante la semana del informe, un grupo de operadores "no comerciales" abrió 4 mil contratos para la venta y 4 mil contratos para la compra. En consecuencia, la posición neta de los jugadores profesionales no ha cambiado. Y si es así, entonces el estado de ánimo de los grandes operadores sigue siendo "bajista". Sí, es "bajista", como lo demuestran ambos indicadores en la ilustración anterior. Las líneas verde y roja del primero (posiciones netas de jugadores no comerciales y comerciales) continúan moviéndose la una hacia la otra, lo que significa que la tendencia alcista está terminando. O se retrasa la corrección a la baja. Recordemos que el proceso de convergencia de estas líneas se inició a principios de año cuando se detuvo el movimiento alcista. Por el momento, todo este proceso ni siquiera encaja en la ilustración: el movimiento descendente continúa durante tanto tiempo, que todavía consideramos una corrección. Lo más interesante es que los dos últimos días de negociación de esta semana no se incluyeron en el último informe COT. No sabemos cómo negociaron los principales jugadores el jueves y viernes cuando el par pasó de los 250 puntos. También cabe señalar que la posición neta de los operadores no comerciales se mantiene por debajo de cero. El número de posiciones cortas supera el número total de posiciones largas. Por lo tanto, según los informes de COT, la caída de la moneda europea puede continuar. El objetivo más cercano, como ya dijimos, es el nivel importante de 1,1490. Hasta el momento, los informes COT no nos permiten concluir un cambio de tendencia.
Análisis de eventos fundamentales.
Durante la semana hubo muchos eventos macroeconómicos y fundamentales. Sin embargo, todas las cosas más interesantes que sucedieron la semana pasada fueron vacías. El jueves, el BCE resumió los resultados de su reunión de dos días y fueron "moderadamente agresivos". Sin embargo, en general, la reunión puede considerarse simplemente "pasajera", porque la más importante fue la declaración de Christine Lagarde sobre la desaceleración de las compras de activos en el cuarto trimestre. El informe del PIB de EE. UU. también tuvo un fuerte impacto en el par, que resultó ser mucho más débil que las previsiones y decepcionó a los operadores. Sin embargo, ¿cómo se explica el colapso de la moneda euro el viernes? En este día, la Unión Europea publicó un informe sobre la inflación, que se aceleró hasta el 4,1%, así como un informe sobre el PIB, que resultó ser mejor de lo previsto. Sin embargo, el euro comenzó a caer por la noche, y continuó en la sesión bursátil europea. No reaccionó durante la publicación de las estadísticas europeas. Además, en la sesión estadounidense, cayó "como una piedra". Las estadísticas europeas del viernes fueron ignoradas y los mercados admitieron que estaban equivocados el jueves. ¿O han demostrado que no están interesados en comprar moneda europea ahora?
Plan de negociación para la semana del 1 al 5 de noviembre:
1) En el período de 24 horas, la tendencia alcista no ha cambiado, ya que los alcistas se salvaron cerca del primer nivel serio de Fibonacci del 38,2% de 1,1691. Por el momento, las cotizaciones han ido por debajo de la línea Kijun-sen y los mercados han demostrado que no están listos para comprar el par. Por tanto, el movimiento bajista puede continuar con el objetivo de 1,1490. Lo principal es que ahora la volatilidad se mantenga alta durante el mayor tiempo posible.
2) En cuanto a las compras del par euro/dólar, en las condiciones actuales, no deben considerarse antes de fijar el precio por encima de la línea crítica. Idealmente, por encima de la nube Ichimoku, porque el precio ya superó al Kijun-sen varias veces, pero luego no pudo seguir subiendo. Y la última vez fue la semana pasada. Hay pocos requisitos previos para que comience una nueva tendencia alcista en el futuro cercano, aunque el trasfondo fundamental general todavía indica una caída muy probable del dólar.
Explicaciones de las ilustraciones:
Niveles de precio de soporte y resistencia (resistencia/soporte), niveles de Fibonacci - niveles objetivo al abrir compras o ventas. Los niveles de Take Profit se pueden colocar cerca de ellos.
Indicadores Ichimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5).
Indicador 1 en los gráficos COT: el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
Indicador 2 en los gráficos COT: el tamaño de la posición neta para el grupo "No comercial".
