S&P500
El mercado de valores de Estados Unidos se recuperó el viernes, pero el retroceso está lejos de terminar.
Los principales índices bursátiles estadounidenses cerraron al alza: el Dow Jones Industrial Average sumó un 0,5%; el NASDAQ, un 1%; y el S&P500, un 0,7%.
El Nikkei 225 subió un 0,5%, a pesar de los informes sobre la caída de la producción industrial en Japón. El índice de producción cayó un 5,4% al mes en septiembre.
Las ventas minoristas y la producción industrial de China superaron las expectativas, aumentando al año en octubre un 4,9% y un 3,5%, respectivamente.
Los precios del petróleo continúan viéndose afectados negativamente por la alta inflación en EE.UU. y la UE. El Brent cotiza cerca del mínimo de la semana pasada de $81.50.
La cantidad de nuevas infecciones por COVID-19 en todo el mundo se redujo a 360,000 durante el fin de semana, gracias a una caída transitoria en los casos reportados en los Estados Unidos (el "efecto domingo"). El número de nuevos casos de coronavirus en los Estados Unidos disminuyó de 90,000 a 30,000. Sin embargo, la cantidad total de infecciones confirmadas en todo el mundo se ha mantenido estable desde mediados de septiembre, con aumentos registrados en Alemania, Rusia y Ucrania.
El S&P500 cotiza a 4,682 y se espera que esté en el rango de 4,640 - 4,710. Los datos de inflación de octubre continúan influyendo en los mercados estadounidenses. El IPC subió a un máximo de 30 años del 6,4% anual. La tasa de inflación se ha situado por encima del 5% desde abril. El presidente de Estados Unidos, Biden, se ha comprometido a abordar el problema. La Reserva Federal sigue comprometida con su postura moderada sobre las tasas de interés, a pesar de que el IPC superó el nivel aceptado por el regulador de 2,5%. Se espera que la Fed suba la tasa a mediados de 2022, pero podría revisar su agenda. La última vez que la Reserva Federal enfrentó simultáneamente una alta inflación y un alto desempleo fue en 1987-1991.
Los demócratas en el Congreso están negociando sobre el paquete de infraestructura y gasto social de $ 2 mil millones. Hasta ahora, todavía tienen que llegar a un compromiso dentro del partido.
Los observadores del mercado señalan que el sector minorista está mostrando una mayor rentabilidad durante el período actual de alta inflación. Sin embargo, un rápido aumento de los precios minoristas conduciría rápidamente a un aumento de las tasas de interés de la Fed, seguido de una desaceleración económica general. Algunos expertos piensan que la creciente inflación está reduciendo los rendimientos de los bonos y haciendo que el mercado de valores sea más atractivo para los inversores. Un aumento de la tasa de interés acabaría rápidamente con esta tendencia alcista.
El martes, se publicarán los datos de ventas minoristas de EE.UU. de octubre. Se espera que el indicador aumente entre un 1,2% y un 1,5% en comparación con el 0,7% de septiembre.
El USDX cotiza a 95,00 y se espera que se mantenga en el rango de 94,70-95,30. El dólar ha igualado el máximo semanal y anual durante la apertura de hoy, alcanzando el nivel de julio de 2020. Es probable que la alta inflación empuje al dólar aún más al alza, ya que el mercado prevé la próxima reunión de la Fed en diciembre.
El USDCAD cotiza en 1,2530 y se espera que se mantenga en el rango de 1,2480-1,2570. Es probable que el par suba, similar al USDX. Sin embargo, un aumento en los precios del petróleo podría arrastrar a la baja al USD/CAD.
Sin noticias importantes al comienzo de la semana, el mercado estadounidense podría continuar su retroceso.
