Datos técnicos:
Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.
Canal de Regresión Lineal inferior en dirección a la baja.
Media móvil (20; suavizada) lateral.
El par de divisas EUR/USD se recuperó el miércoles tras el golpe sufrido el martes. De hecho, Jerome Powell no dijo nada sobrenatural en el Senado. Sólo dijo lo que estaba claro para muchos participantes en el mercado. Pero una cosa son las conjeturas de los operadores y de los inversores y sus propias actitudes, y otra cosa es una declaración oficial del jefe de la Fed, del que depende la política monetaria de todo un país. Por eso, cuando los mercados escucharon ayer que Powell ya no consideraba la actual tasa de inflación más alta de los últimos 30 años como un "fenómeno temporal", cundió el pánico. Efectivamente, el pánico, porque el dólar subió 140 puntos en una hora, literalmente, y luego cayó 100 puntos en las 3-4 horas siguientes. Como resultado, el par comenzó ayer donde lo hizo el martes. En otras palabras, el par EUR/USD "voló" en ambas direcciones el martes, y regresó al terreno de vuelo. Esto significa que después de la altísima volatilidad del martes, nada ha cambiado en absoluto para el dólar o el euro. Por otra parte, tampoco ha cambiado nada desde el punto de vista técnico. El par EUR/USD sigue por encima de su línea de media móvil y ni siquiera logró consolidarse por debajo de ella, cuando el dólar estaba subiendo. En consecuencia, formalmente, la tendencia alcista persiste ahora. Ya hemos dicho antes que a la moneda estadounidense se le podría haber acabado la suerte y la fortuna. El hecho es que ha estado subiendo durante casi todo el año 2021. Y aunque no ha subido demasiado en un periodo de tiempo tan largo, de todos modos ha subido. Por lo tanto, todos los factores que pueden haber influido en la compra del dólar en el mercado en los últimos meses pueden haber sido ya elaborados varias veces. Como vemos, ni siquiera la insinuación evidente del jefe de la Fed de un mayor ritmo de recortes de la QE y de una subida más rápida de las tasas de interés consiguió que los operadores volvieran a comprar la divisa estadounidense. Y todo el movimiento del martes por la tarde y el miércoles por la noche se parece mucho a una "caza de paradas".
¿Qué ha dicho Jerome Powell y qué significa para el dólar?
Básicamente, lo que dijo Powell exactamente el martes por la noche ya se sabía el martes por la noche. Nos negamos a creer que el comentario de Powell sobre el rechazo de la interpretación de la "inflación temporal" pudiera haber provocado un movimiento tan fuerte. Sin embargo, parece ser el caso. Lo que importa aquí no es la interpretación actualizada de lo que está ocurriendo, sino el hecho de que Powell haya admitido que la inflación podría seguir acelerándose. O, al menos, se mantiene bastante alto. Por lo tanto, incluso para el año 2022, que comenzará a menos de un mes, la situación puede no cambiar en absoluto. Es más, podría incluso empeorar. Por ello, Powell tendrá que considerar ahora la opción de recortar más rápidamente el programa de estímulo cuantitativo para amortiguar el aumento de los precios en Estados Unidos. Especialmente ahora que el mundo entero se enfrenta a una nueva "ola" de pandemias, así como a una nueva cepa "Omicron". Y estos dos acontecimientos no son la misma cosa. La nueva cepa "Omicron" podría causar una nueva ola de enfermedades o una intensificación de la "cuarta" ola. Ya algunos países de Europa están entrando en cuarentena y el propio Jerome Powell ha hablado en el Senado de los altos riesgos que supone la nueva cepa para la economía. Según Powell, la nueva tensión podría frenar la recuperación del mercado laboral estadounidense y los problemas de la cadena de suministro podrían no resolverse pronto. Esto, a su vez, podría desencadenar un aumento aún mayor de la inflación. Por consiguiente, ya este mes la Fed tendrá que tomar una decisión muy importante: arriesgar el mercado laboral y aumentar el ritmo de la reducción de la QE o no ejercer una presión adicional sobre el mercado laboral y sacrificar la inflación. En cualquier caso, los mercados sólo pueden esperar un endurecimiento de la política monetaria ahora, pero ¿seguirá subiendo el dólar sobre esa base? Desde nuestro punto de vista, la respuesta no es en absoluto obvia.
La volatilidad del par EUR/USD a partir del 2 de diciembre se sitúa en 85 pips y se califica de "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 1,1237 y 1,1409 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una nueva ronda de movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1292
S2 - 1,1230
S3 - 1,1169
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1353
R2 - 1,1141
R3 - 1,1475
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue manteniéndose por encima del muving, pero aún no es capaz de continuar su movimiento alcista. Por lo tanto, hoy se debería permanecer en órdenes de compra con los objetivos 1,1353 y 1,1407 hasta que el precio se fije por debajo de la línea media móvil. La venta del par debería considerarse si el precio se consolida por debajo de la media móvil, con objetivos en 1,1230 y 1,1169.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 2 de diciembre. La tensión del Omicron podría frenar el aumento de la inflación en todo el mundo.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 2 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 2 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
