El jueves el par de divisas EUR/USD se cotizó al alza por segundo día consecutivo. El par subió más de 100 pips en sólo 24 horas, y eso después de salir del canal lateral en el que se había estado cotizando durante un mes y medio. En la ilustración del marco temporal de 4 horas se puede ver claramente lo fuerte que es el movimiento ahora. Y hay que tener en cuenta el hecho de que el trasfondo fundamental de los últimos días no sólo debería impedir la subida de la divisa euro, sino que debería provocar la subida del dólar. Pero ya hablaremos de ello más adelante. Por ahora, consideremos el panorama técnico. Recordemos que en la segunda mitad del año pasado esperábamos el inicio de una nueva tendencia alcista, considerando todo el movimiento de 2021 como una corrección frente a la tendencia alcista global. Sin embargo, esta corrección de la tendencia a la baja se prolongó claramente, ya que los mercados compraron con entusiasmo la divisa estadounidense ante la creciente probabilidad de un endurecimiento monetario en Estados Unidos. Primero se habló de una reducción del programa de flexibilización cuantitativa y, más cerca del final del año, se habló de una subida de sus tasas. Así, desde septiembre, el dólar experimentó un nuevo repunte, lo que provocó una prolongada caída del par. Sin embargo, ahora, por segundo día consecutivo, los operadores simplemente ignoran los fundamentos de Estados Unidos, que hablan a favor de una subida continua del dólar. Y en nuestra opinión, esto sugiere que la tendencia ha cambiado al alza, y que los mercados ya han calculado plenamente y en repetidas ocasiones la finalización del programa QE y dos o tres subidas de las tasas de la Fed este año. Por consiguiente, el dólar ha dejado de ser atractivo para los operadores.
Varios portavoces de la Reserva Federal señalaron de inmediato la agresiva retórica de "endurecimiento".
Jerome Powell ya ha compareció esta semana ante el Senado estadounidense. Durante su discurso, Powell confirmó que el programa de estímulo cuantitativo finalizará este año y que la tasa de interés se subirá varias veces. Para no ser repetitivo. Sin embargo, justo al día siguiente hablaron varios miembros más del FOMC, que no sólo confirmaron las palabras de Powell, sino que admitieron que las tasas empezarán a subir ya en marzo porque la inflación ha subido a niveles absolutamente desorbitados y podría haber no dos ni tres, sino cuatro subidas en total en 2022. Así, la retórica de "endurecimiento" de los representantes del FOMC ha aumentado aún más, lo que debería haber proporcionado apoyo a la moneda estadounidense. En cambio, la divisa estadounidense está cayendo tras salir del canal lateral. Desde un punto de vista técnico, tiene sentido, porque al menos se necesita una corrección al alza antes de que la tendencia bajista de 2021 pueda continuar. Por lo tanto, si vemos el par cerca de los niveles de 1,12-1,13 de nuevo en unos meses, entonces tendrá aún más sentido, porque la UE no da ninguna razón para comprar el euro en este momento. Así pues, podemos llegar a pensar que no es el euro el que sube, sino el dólar el que baja. Asimismo, queremos mencionar el informe sobre la inflación en EE.UU., que ha provocado repetidamente la subida del dólar, ya que volvió a plantear la posibilidad de un endurecimiento de la política monetaria en la próxima reunión de la Fed. Pero esta vez, aunque la inflación volvió a subir, los operadores empezaron a vender la moneda estadounidense. Por lo tanto, desde un punto de vista fundamental, una paradoja. En el aspecto técnico todo está bien. Además, queremos señalar que la pandemia de "coronavirus", que ha llegado a Europa y América en estos momentos, no es la razón de tal movimiento del par. Tanto en los Estados como en la Unión Europea, la situación del Omicrón es grave. La OMS asegura que hasta el 50% de la población de la Unión Europea podría infectarse con la nueva cepa en los próximos meses. En Estados Unidos se están batiendo todo tipo de récords antiinfecciosos y los hospitales están saturados porque, a pesar de que la enfermedad se pasa de una forma más leve, la tasa de transmisión de la cepa es varias veces mayor que la de la misma cepa "delta". Así que lo único que tenemos que hacer es ver cómo sube la moneda europea y esperar a que el Omicrón no provoque graves consecuencias económicas.
La volatilidad del par euro/dólar para el 14 de enero se sitúa en 70 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1392 y 1,1532. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una espiral de corrección a la baja.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1444
S2 - 1,1414
S3 - 1,1383
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1475
R2 - 1,1505
R3 - 1,1536
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD finalmente salió del canal lateral al superar el nivel de 1,1353. Por lo tanto, ahora es posible mantenerse en posiciones largas abiertas en la señal de superación de este nivel, con objetivos de 1,1505 y 1,1532, que deben mantenerse abiertos hasta que el indicador Heiken Ashi gire a la baja. Se deberían abrir posiciones cortas después de que el precio se consolide por debajo del moving con objetivos en 1,1322 y 1,1292.
Lectura recomendada:
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
