El jueves, el par de divisas EUR/USD sufrió una fuerte caída. En el artículo de la semana pasada dijimos que no debíamos apresurarnos a sacar conclusiones y que debíamos esperar al menos un día antes de hacerlas. Teníamos toda la razón. En primer lugar, hay que señalar de entrada que el crecimiento de la divisa estadounidense no comenzó justo después del anuncio de los resultados de la reunión de la Fed. Y ni siquiera inmediatamente después del inicio de la rueda de prensa con Jerome Powell. Esto indica que el mercado estuvo confundido durante algún tiempo y no supo muy bien cómo reaccionar ante lo que estaba sucediendo. En segundo lugar, podemos ver que durante las primeras dos o tres horas después de la publicación de los resultados de la reunión de la Fed, el par cayó 50 pips, luego durante la noche se cotizó con bastante calma, aunque con un enfoque bajista, y en la sesión europea aceleró su caída. Esto quiere decir que los operadores europeos también deseaban aprovechar un acontecimiento importante como la reunión del FOMC. Como resultado, el dólar estadounidense subió anoche, subió durante la noche, subió por la mañana y subió a lo largo del día. Esto es exactamente lo que habíamos dicho cuando advertimos que la reacción podría verse transcurridas unas 24 horas después del propio acontecimiento. Pero ahora podemos decir con seguridad que los operadores interpretaron los resultados de la reunión inequívocamente a favor de la moneda estadounidense. En realidad, era difícil hacer lo contrario, ya que, una vez más, no hubo ninguna confusión en las palabras de Powell ni en el comunicado final. Por ello, acabamos teniendo razón en otra hipótesis. Con anterioridad hemos dicho que la subida del par EUR/USD al nivel 1,1475 podría ser sólo una "corrida" antes de un nuevo intento de romper por encima del nivel 1,1230, que ha sido un límite inferior del canal lateral durante mucho tiempo. Como resultado, este nivel se rompió ayer, y el par continúa su caída. Todo esto es totalmente lógico desde el punto de vista de los fundamentos.
La Fed ha dejado su tasa de interés sin cambios, pero está dispuesta a subirla en todas las reuniones futuras.
Al observar los resultados oficiales de la reunión de la Fed de enero, se plantean incluso algunas preguntas sobre por qué estamos viendo un aumento tan fuerte del dólar? Al fin y al cabo, la Reserva Federal no cambió su tasa de interés, como esperaban algunos participantes en el mercado, y, como era de esperar, redujo su programa de estímulo cuantitativo a 30.000 millones de dólares al mes. Por lo tanto, febrero será el último mes en el que la Fed seguirá comprando bonos del Tesoro e hipotecas. Luego habrá una subida de las tasas y, al cabo de un tiempo, el inicio de la descarga del balance de la Fed. Estos dos factores son la última razón del fuerte crecimiento de la moneda estadounidense. Si bien antes (el año pasado) se esperaba que la Fed subiera las tasas dos o tres veces, ahora la propia Fed deja claro que tres o cuatro subidas de las tasas es lo mínimo que se puede esperar en 2022. Un gran número de bancos, expertos y economistas creen que la Fed subirá las tasas de interés entre 5 y 7 veces, ya que la lucha contra la inflación será larga y difícil. Ayer el propio Jerome Powell afirmó casi abiertamente que su organismo está dispuesto a endurecer la política monetaria en casi todas las próximas reuniones, sólo para frenar la subida de precios en Estados Unidos. Además, muchos expertos esperan ahora que la Fed empiece a vender esos bonos, que se han acumulado en su balance por un total de casi 9 billones de dólares, ya en junio. Es cierto que, al principio, la Reserva Federal puede no vender los valores, sino simplemente no reinvertir los fondos en bonos vencidos. Esto provocaría aún una reducción del balance, pero se espera que sea aún más agresivo. La conclusión es que la Fed está haciendo saber a los mercados que está preparada para una acción radical. Y los mercados han demostrado que no se han saciado de comprar la moneda estadounidense y están dispuestos a seguir a la Fed. En consecuencia, la divisa estadounidense rompió su anterior máximo local, y en el marco temporal de 24 horas se puede ver perfectamente cómo el precio rebotó en la línea Senkou Span B del indicador Ishimoku. Así que, desde el punto de vista técnico, todo resulta también razonable.
La volatilidad del par EUR/USD para el 28 de enero es de 74 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1065 y 1,1213. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una ronda de movimiento correctivo.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1108
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1169
R2 - 1,1230
R3 - 1,1292
Recomendaciones para operar:
El EUR/USD continúa con un fuerte movimiento a la baja. Por lo tanto, ahora deberíamos mantenernos en posiciones cortas con objetivos en 1,1108 y 1,1065, hasta que el indicador Heiken Ashi gire al alza. Las posiciones largas no deberían abrirse antes de que el precio se consolide por encima de la línea media móvil con un objetivo de 1,1353.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 28 de enero. El dólar estadounidense frente a la libra esterlina: una victoria rotunda para el primero. El crecimiento del PIB estadounidense es más fuerte de lo previsto.
Pronóstico del par euro/dólar y señales de operaciones para el 28 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
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Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
