Los bancos de EE. UU. podrían ver un alto crecimiento en depósitos y prestamos de dinero en 2022 gracias al crecimiento de la economía de EE. UU. y el primer aumento de la tasa de fondos federales en 3 años.
Las acciones de la Reserva Federal podrían poner fin a la baja tasa de interés que los bancos han enfrentado durante la mayor parte de la década.
Durante el confinamiento, los ingresos netos por intereses, que es la diferencia entre lo que los bancos ganan con los préstamos y lo que pagan por los depósitos y otros fondos, se redujeron debido a los recortes de las tasas de interés y una caída en el endeudamiento. Esta situación debería cambiar en 2022.
El miércoles, la Reserva Federal señaló que es probable que suba las tasas de interés en marzo.
"Los bancos que, durante los últimos diez años, no pudieron disfrutar de una curva de rendimiento constante la obtendrán. Es probable que proporcione un crecimiento significativo en los ingresos netos por intereses en 2022", dijo Ken Leon, director de investigación de CFRA Research.
Según el analista de Barclays, Jason Goldberg, el ingreso medio neto constituyó el 60% de los ingresos del banco medio entre las dos docenas más grandes de los Estados Unidos. Esa fue la proporción más baja en seis años y por debajo del 66% hace tres años.
JPMorgan Chase & Co. informó que los ingresos netos por intereses de sus negocios más allá de los mercados de valores podrían aumentar a $50 mil millones en 2022 desde $44,5 mil millones el año pasado, un aumento del 12%.
Wells Fargo & Co. dijo que su ingreso neto podría aumentar un 8% en 2022.
Algunos bancos se beneficiarán más que otros, según su capacidad para mantener depósitos de bajo costo y utilizarlos para invertir en valores de mayor rendimiento. Los bancos con carteras ponderadas hacia préstamos de tasa flotante se beneficiarán más.
Goldberg afirmó que los balances de algunos bancos son más sensibles a las tasas de interés y que los aumentos en los ingresos netos por intereses continuarán en 2023.
Según los analistas de Bank of America Corp., que no fueron específicos en su perspectiva, esperaban que el año trajera un crecimiento sólido en los ingresos netos por intereses. Podría aumentar de "un par de cientos de millones" de dólares más en el primer trimestre además de los $11,400 millones del cuarto trimestre.
Los economistas de Citigroup Inc. dijeron que no proporcionarían estimaciones sobre los ingresos netos por intereses hasta el "Día del Inversionista" el 2 de marzo. Sin embargo, el director financiero del banco, Mark Mason, dijo que Citigroup recibiría apoyo para los ingresos netos por intereses a partir de tasas de interés más altas y tasas de interés globales y de poner más de su efectivo en préstamos y valores.
La perspectiva cambiante de las tasas de interés hará que el pronóstico de ingresos netos por intereses sea incierto, dijeron ejecutivos de Citibank. Otros factores también apoyan un aumento.
Según JPMorgan, los cambios en las tasas de interés constituyen solo 1/3 del aumento esperado de los ingresos netos por intereses, y se espera que la mayor parte del aumento provenga del crecimiento de los préstamos.
Wells Fargo dijo que las tasas más altas representan casi dos tercios del aumento. El resto lo proporciona el crecimiento de los préstamos y los cambios en los balances.
El analista Ken Usdin de Jefferies comentó que los ingresos netos por intereses de los principales bancos aumentarán con o sin las tasas más altas de la Reserva Federal.
Los bancos estadounidenses esperan prestar más a las empresas, en particular a las empresas que desean acumular inventarios después de perder ventas debido a las interrupciones de la cadena de suministro.
Tanto JPMorgan como Citigroup dijeron que esperan más ingresos por intereses de los usuarios de tarjetas de crédito que vuelven a incurrir en cargos por intereses en lugar de pagar sus saldos, como lo han hecho durante la pandemia.
La mayoría de los ejecutivos bancarios no esperan más que un modesto aumento en las tasas de los depósitos.
