Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Ayer se formaron unas buenas señales de venta del euro. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. En mi previsión de la mañana, prestaba atención a la importancia de la inflación en la zona del euro y al nivel de 1.1297, y recomendaba tomar decisiones desde el mismo. Un salto brusco de la inflación en la eurozona en enero de este año hasta el 5,1% anuales sorprendió a muchos economista que esperaban su descenso hasta el 4,4%. A esta medida, los toros lograron romper la resistencia del nivel de 1.1297, pero sin conseguir la prueba inversa del mismo de arriba abajo. Como resultado, las señales para entrar en el mercado no se formaron por la mañana. Durante la sesión europea, se podía observar el movimiento activo hacia arriba hacia el nivel de 1.1328. Unas señales fallidas de consolidarse por encima de este rango conllevaron las señales de venta del euro. Como resultado, el movimiento hacia abajo fue más de 30 puntos.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han formado esta mañana?
Hoy, por la mañana, la atención se centrará en los datos importantes sobre el índice PMI para el sector de servicios en la zona del euro, así como en la decisión del Banco Central Europeo respecto a las tasas de interés. El hecho de que la presión inflacionaria en la eurozona resultó mucho más grande de lo esperado, al principio de este año, eso confirma la necesidad de las acciones más activas por parte del regulador europeo. Las decisiones tomadas hoy pueden hacer una importante influencia en el mercado, por eso, recomiendo tomarlas muy en serio.
La tendencia alcista del euro continúa, y la conferencia de prensa de la presidenta de BCE, Christine Lagarde, que se celebra hoy puede servir de otro empuje para la subida del euro. La tarea importante de los alcistas ahora consiste en la defensa del nivel de 1.1291, por donde pasan las medias móviles que de momento los favorecen. La formación de una ruptura falsa en 1.1291 generará un perfecto punto de entrada en posiciones largas, continuando la tendencia alcista. Otra tarea no menos importante de los alcistas del euro será el control sobre la resistencia de 1.1328 por encima de la cual no consiguieron subir ayer tras una estadística débil sobre el mercado laboral en los EE.UU. de parte de ADP. La ruptura y la prueba inversa de arriba abajo de este rango, junto con los datos fuertes sobre el índice de los productores en la eurozona, el índice PMI para el sector de servicios y el índice compuesto de PMI en la zona del euro formarán una señal de compra adicional, abriendo la oportunidad de recuperarse hacia el nivel de 1.1358 y 1.1390. El siguiente objetivo será el nivel de 1.1419, pero se puede esperar su actualización sólo en el caso de las declaraciones del carácter «hawkish» por parte de la presidenta del BCE durante su conferencia de prensa. Ahí recomiendo tomar las ganancias.
Si el par baja durante la sesión europea y los toros no muestran la actividad en torno a 1.1291, la presión sobre el euro puede aumentar considerablemente. En este caso, es mejor aplazar las compras hasta el mínimo de 1.1258. No obstante, recomiendo abrir ahí las posiciones largas cuando se forme una ruptura falsa. Se puede comprar el euro directamente con el rebote del nivel de 1.1223 con el objetivo de una corrección alcista de 20-25 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Los bajistas no actúan, centrando su atención en la reunión del BCE que se celebrará hoy. Para detener la tendencia alcista, es necesario no perder hoy el nivel de 1.1328. La divergencia alcista que se forma en el indicador MACD puede ayudarles hoy, aunque ayer no consiguieron la corrección bajista a través de este indicador. La formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1328 será una señal para abrir posiciones cortas con el objetivo de bajar hacia el nivel de 1.1291. La ruptura de este rango dependerá por completo de la reacción del mercado sobre los datos de inflación en la zona del euro, y el informe de PMI en el sector de servicios.
Si el crecimiento baja, veremos la ruptura de 1.1291. La prueba inversa de abajo arriba de este nivel formará una señal de venta adicional con la perspectiva de bajar hacia los mínimos de 1.1258 y 1.1223. El siguiente objetivo será el nivel de 1.1186, pero estará disponible sólo si el BCE mantiene la política suave según los resultados de la reunión de ayer. Ahí recomiendo tomar las ganancias.
Si el euro sube y los osos no muestran la actividad en 1.1328, es mejor aplazar las ventas. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.1358. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.1390 -o más arriba, en torno a 1.1419- a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.
Recomiendo para más información:
El Banco del Reino Unido subirá hoy las tasas de interés El BCE tiene problemas con la inflación. Pronóstico de vídeo para el 3 de febrero
En el informe COT (Commitment of Traders) del 25 de enero se registró la subida de las posiciones largas y la reducción de las posiciones cortas. Eso conllevó la continuación de la delta positiva. La demanda de los activos de riesgo se mantendrá, es que incluso después de la reunión de la Fed -donde habían insinuaciones de subir las tasas de interés en marzo del año en curso- el mercado no reaccionó con el derrumbe de los activos de riesgo, mientras que la distribución de las fuerzas que se cambia dice por sí misma. Esta semana, todos están a la espera de los resultados de la reunión del BCE, donde se tomará la decisión sobre la política monetaria. Algunos operadores esperan que el Banco Central puede hacer declaraciones más agresivas en cuanto al cambio de la política en el futuro próximo, y el rechazo de las medidas del soporte de la economía, debido a la amenaza de la inflación muy alta. No obstante, la mayoría de los analistas no esperan los cambios de parte del regulador europeo. Mientras tanto, mucho va a depender de que si el Banco Central Europeo finaliza completamente su programa de la compra de los bonos en marzo de este año, o no. Si eso ocurre, la demanda del euro sólo aumentará, ya que estas acciones sólo aumentarán las tasas de interés en la eurozona tarde o temprano. En el informe COT, se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido de 211 901 a 213 408, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 187 317 a 181 848. Eso significa que los operadores continúan aumentando las posiciones largas del euro a la espera de la construcción de la tendencia alcista. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total sigue siendo positiva, llegando a 31 569 contra 24 584. El precio de cierre semanal bajó llegando a 1.1323 contra 1.1410 la semana pasada.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por encima de las medias móviles diarias 30 y 50. Eso indica la corrección alcista del par.
Nota. El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
La ruptura de la banda inferior del indicador en la zona de 1.1291, llevará al derrumbe del euro. La ruptura de la línea superior del indicador en torno a 1.1320, provocará la recuperación momentánea del par.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26 SMA período 9;
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
