El jueves, el par de divisas EUR/USD subió más de 100 pips. Eso es todo lo que necesitas saber sobre ayer. En cuanto el BCE anunció los resultados de su reunión, que no sorprendieron a nadie, la moneda europea empezó a subir y continuó haciéndolo durante la rueda de prensa de Christine Lagarde. Algunos pueden pensar que el BCE ha subido su tasa de interés clave o que Christine Lagarde dijo que el regulador endurecerá la política monetaria en 2022, pero no. No se dijo nada de eso. Así, la moneda europea subió de golpe. Sin embargo, este comportamiento de la moneda europea no debería sorprender esta semana. El euro ha subido desde el lunes, cuando se publicó el informe del PIB del cuarto trimestre en la zona euro, que fue más débil incluso que las previsiones más débiles. De ahí que el euro haya conseguido valorarse en casi 300 pips esta semana, mientras que los fundamentos deberían haber provocado una caída igual de fuerte. ¿Qué tenemos como resultado? En cuanto al resultado, la tendencia alcista, que volvió a tomar forma esta semana, sigue vigente. El hecho de que la actual subida del euro sea completamente ilógica no niega el hecho de que esta subida esté en marcha. Seguramente, en la próxima semana o incluso hoy mismo podría producirse una fuerte caída. Pero resulta imposible anular la fuerte subida de la moneda europea. Y ahora tenemos una tendencia alcista y un movimiento alcista muy fuerte. Además, si lo ilógico de este movimiento no se recupera (el par no volverá a caer al nivel 11, donde encaja mejor), podemos suponer que el ánimo de los operadores a largo plazo es ahora alcista y podemos decir que la tendencia a la baja de 2021 ha terminado, y comenzaremos una nueva tendencia al alza a largo plazo.
No tiene sentido que el BCE suba las tasas de interés, y no lo va a hacer.
¿Qué decir de la propia reunión del BCE y sus resultados? Básicamente, no hay nada que decir, ya que todos los resultados se conocían incluso antes de ser anunciados. Las tasas de crédito, de depósito y claves se mantuvieron sin cambios. El programa PEPP continuará según lo previsto y el BCE comprará bonos a un ritmo más lento en el primer trimestre que en el cuarto. El programa PEPP finalizará por completo en marzo de 2022, como estaba previsto. La reinversión de los bonos amortizados en el marco del programa PEPP continuará hasta finales de 2024. El APP (también un programa de estímulo) continuará en 2022 y se ampliará a 40.000 millones de euros mensuales en el segundo trimestre. Se reducirá a 30.000 millones de euros al mes en el tercer trimestre y a 20.000 millones de euros al mes en otoño o invierno. En general, nada inesperado, los participantes en el mercado saben todo esto desde hace mucho tiempo. El regulador europeo ha cumplido plenamente las expectativas de los operadores, pero al mismo tiempo el mercado del euro sigue al alza. Es difícil saber por qué ocurrió esto. ¿Quizá el mercado interpretó de forma extraña las palabras de Christine Lagarde en la rueda de prensa? Sin embargo, Lagarde no dijo nada que fuera dudoso o controvertido. Su discurso también era del todo esperado. Por lo tanto, creemos que la moneda europea subió de forma totalmente inmerecida y debería empezar a caer pronto. Si no es así, consideraremos que la tendencia global ha cambiado a una ascendente. En fin, hay que esperar a que termine esta semana loca. Porque hoy se publicará el informe más importante sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos y no queremos ni adivinar cómo podría reaccionar el mercado en estos momentos. Tampoco queremos especular sobre el posible valor de este indicador, dado que los dos últimos informes fueron peores de lo esperado. Hoy, los mercados podrían seguir analizando el resultado de la reunión del BCE por la mañana y las estadísticas estadounidenses por la tarde. Por lo tanto, los movimientos también podrían ser extremadamente volátiles y, en consecuencia, hay que esperar de nuevo a que el mercado se calme y vuelva a la normalidad para poder evaluar con calma el panorama técnico y sacar conclusiones.
La volatilidad del par EUR/USD para el 4 de febrero se sitúa en 94 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1331 y 1,1519. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una ronda de movimiento correctivo.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1414
S2 - 1,1353
S3 - 1,1292
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1475
R2 - 1,1536
R3 - 1,1597
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa posicionándose por encima de la línea de media móvil. Por lo tanto, ahora deberíamos permanecer en posiciones largas con los objetivos 1,1475 y 1,1536 hasta que el indicador Heiken Ashi gire a la baja. Las posiciones cortas no deberían abrirse antes de que el precio se consolide por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,1230 y 1,1169.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 4 de febrero. El Banco de Inglaterra ha subido su tasa y la libra esterlina ha subido a regañadientes.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 4 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 4 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
