El viernes, el par de divisas EUR/USD comenzó a corregirse con poco brío. La interpretación es exactamente esa porque la moneda europea ha estado subiendo toda la semana. Incluso cuando no había ninguna razón para hacerlo. Por lo tanto, en este momento hay una seria duda sobre el cambio de la tendencia global. Para los que no lo recuerden, el trasfondo fundamental sigue siendo claramente desfavorable al euro. Claro que esto no significa que el euro deba caer todos los días, también deben producirse correcciones, pero aun así el crecimiento de 300 puntos en 5 días hace pensar que tal vez los operadores no quieran vender el euro como lo hicieron durante todo el año pasado. Un hecho importante que vale la pena mencionar de inmediato es que el par subió exactamente a su máximo anterior, el nivel de Murray "4/8" - 1,1475. Por tanto, ahora parece que el par se está preparando para formar una nueva tendencia alcista, que podría durar el próximo año o incluso dos. Pero, al mismo tiempo, ese movimiento podría ser una casualidad, que no se puede descartar por completo. Es posible que el crecimiento de la moneda europea cambie de rumbo, porque no hay factores para un mayor crecimiento. Esto ocurre de vez en cuando en el mercado de divisas. El par se mueve de forma ilógica, pero luego los operadores recuperan la situación. Sin embargo, en este momento el precio está por encima de la línea media móvil, por lo que tiene sentido hablar de una tendencia alcista. Al menos a muy corto plazo. El hecho de que no se haya actualizado el último máximo local sugiere que es necesaria una corrección.
La inflación en EE.UU. sigue siendo el principal catalizador de la acción de la Fed.
¿Qué pueden esperar los operadores del fondo fundamental esta semana? Muy, muy poco. La semana pasada estuvo llena de eventos e informes súper importantes, por lo que esta semana el calendario de eventos macroeconómicos está casi vacío. Lo único que merece la pena mencionar es el índice de precios al consumo de Estados Unidos, que se publicará el jueves 10 de febrero. En las circunstancias actuales, este informe es de suma importancia. La Fed ha cambiado su foco de atención del mercado laboral a la inflación, ya que ésta ya ha subido al 7% interanual, a pesar de que Powell ha asegurado que se frenará pronto. Pero hasta ahora vemos que los precios de la energía siguen subiendo, la próxima "ola" de pandemias acaba de retroceder, las interrupciones de la cadena de suministro siguen sin resolverse, por lo que no hay ninguna buena razón para que la inflación baje ahora mismo. Además, a pesar de todos los anuncios y acciones concretas de la Fed, todavía no hay un verdadero endurecimiento monetario. Se está endureciendo, pero en realidad la Fed sólo ha reducido hasta ahora la cantidad de estímulo. En febrero se inyectarán unos 30.000 millones de dólares en la economía estadounidense mediante la compra de bonos del Tesoro y bonos hipotecarios. Es decir, el estímulo continúa y la tasa de interés no puede subir hasta el próximo mes. Por lo tanto, no hay esperanzas de que los índices de precios al consumo se frenen pronto.
Sin embargo, si la inflación sigue aumentando, significará que la Fed tiene cada vez más razones para subir la tasa de interés lo más rápido y fuerte posible. Por ejemplo, podría hacerlo en marzo, pero no en un 0,25% como los mercados esperan actualmente, sino inmediatamente en un 0,50%. La correlación aquí es realmente sencilla: cuanto más se acelere la inflación, más probable es que la Fed actúe de forma activa y drástica en sus próximas reuniones. Esto es alcista para la moneda estadounidense. Sin embargo, sigue habiendo muchas dudas al respecto desde la semana pasada, cuando el euro subió 300 puntos por nada. Una vez más, hay buenas razones para creer que los mercados están saturados de compras de dólares y ya han incorporado todas las futuras subidas de tasas a la tasa actual. Naturalmente, esto es sólo una hipótesis, que deberá ser confirmada por señales técnicas o refutada. Hoy se espera una corrección, ya que el informe de las empresas no agrícolas del viernes fue 4 veces más fuerte de lo previsto. Los mercados europeos se vieron privados de la oportunidad de utilizar este informe, por lo que hoy podría continuar la caída de las cotizaciones del par.
La volatilidad del par EUR/USD para el 7 de febrero es de 98 pips y se califica de "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1350 y 1,1547. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señala una espiral de corrección.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1414
S2 - 1,1353
S3 - 1,1292
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1475
R2 - 1,1536
R3 - 1,1597
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa por encima de su línea de media móvil. Por lo tanto, ahora deberíamos esperar una corrección, después de la cual deberíamos buscar nuevas compras con los objetivos de 1,1475 y 1,1536, después de que el indicador Heiken Ashi suba. No se deberían abrir posiciones cortas antes de que el precio se fije por debajo de la línea media móvil con los objetivos 1,1230 y 1,1169.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 7 de febrero. Una semana vacía. El euro y la libra tienen la oportunidad de equilibrarse.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 7 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 7 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
