El miércoles, el par de divisas EUR/USD se continuó operando con bastante tranquilidad. Ya lo habíamos advertido antes, nada ha cambiado por el momento. El único acontecimiento importante de esta semana será el informe sobre la inflación en Estados Unidos, que se publicará hoy. El lunes, el martes y el miércoles no hubo eventos interesantes ni publicaciones importantes. Por lo tanto, el mercado no tenía nada a lo que reaccionar. Pero además, el mercado necesitaba un descanso después de la súper volátil semana anterior, en la que el par EUR/USD ganó más de 300 puntos. Ese es exactamente el "descanso" que estamos presenciando esta semana. Existen razones para creer que después del informe de inflación de los Estados Unidos de hoy, el mercado comenzará a operar más activamente, pero todo dependerá del propio informe. Si es neutral, resultará difícil esperar una reacción.
Ahora bien, ¿qué pasa con el panorama técnico? Esta semana tampoco ha cambiado el patrón técnico. Como todos los movimientos del par fueron extremadamente débiles y casi sin tendencia, el precio sigue estando ligeramente por encima de la línea media móvil, manteniendo la tendencia alcista. Sin embargo, esto no significa que el euro siga valorándose, como lo hizo la semana anterior. El dilema ahora es si los operadores están preparados para calcular todas las subidas de las tasas de la Fed este año o si estas subidas ya están incluidas en la cotización actual del dólar. Hasta ahora no se puede dar una respuesta definitiva a esa pregunta. Mientras en la UE madura el ánimo de endurecimiento respecto a la tasa de interés...
El BCE no da señales, pero los mercados siguen creyendo en un endurecimiento.
El Banco Central Europeo y su gobernadora, Christine Lagarde, han dejado claro en repetidas ocasiones que la tasa de interés clave no se subirá este año. Además, Lagarde ha manifestado en repetidas ocasiones la debilidad de una economía que no puede mantenerse en pie sin las dos muletas del estímulo monetario y las bajas tasas de interés. La última reunión del regulador europeo no dio ninguna información nueva al respecto. Sin embargo, los participantes en el mercado consideraron la media insinuación de Lagarde de que la tasa de interés aún podría subir este año. Francamente, era muy difícil hacerlo y es posible que los participantes en el mercado sólo vieran la información que querían ver. Es poco probable que las palabras de Lagarde de que "la política monetaria puede ser revisada si es necesario" puedan interpretarse como una señal para una subida de las tasas. Y en cualquier caso, aunque fuera cierto, es poco probable que se produzca una subida de las tasas antes del último trimestre de 2022. Simplemente no es posible imaginar que el mercado vaya a calcular ahora un endurecimiento de la política monetaria del BCE que no tendrá lugar antes de octubre-noviembre, como mínimo. Pero incluso si es así, ya se calculó la semana pasada cuando Lagarde le dio "media pista".
Mientras que Lagarde insinúa, la Reserva Federal dice sin rodeos que subirá las tasas en casi todas las reuniones de política monetaria de este año. Y eso es un hecho, no una especulación. El mercado da un 20% de probabilidades de que el BCE suba las tasas una o dos veces. El mercado da una probabilidad de casi el 100% de que la Fed suba las tasas al menos 4 veces. Por lo tanto, este factor por sí solo sugiere que el dólar se subirá a lo largo de 2022. Como ya se ha dicho, sólo la sobrecompra y la sobrecorrección de las subidas de las tasas por parte de los operadores pueden jugar en contra del dólar. Un rebote desde el nivel de Murray de "4/8" - 1,1475 en el marco temporal de 4 horas - es muy importante por ahora. Si se supera este nivel, el euro podría seguir subiendo de valor. Globalmente, hay razones para ello. Si observamos las tendencias globales, que duran entre 8 y 12 años, la tendencia a la baja del par se completó hace algunos años. En este caso, el euro seguirá valorándose en los próximos años.
La volatilidad del par EUR/USD para el 10 de febrero es de 81 pips y se califica de "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1357 y 1,1519. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1414
S2 - 1,1353
S3 - 1,1292
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1475
R2 - 1,1536
R3 - 1,1597
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa por encima de su línea de media móvil. Por lo tanto, ahora es mejor permanecer en las posiciones largas con los objetivos de 1,1475 y 1,1507 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas no deberían abrirse antes de que el precio se consolide por debajo de la línea de la media móvil con objetivos en 1,1357 y 1,1292.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 10 de febrero. Protocolo de Irlanda del Norte: Johnson vuelve a hablar del artículo 16.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 10 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 10 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
