El viernes, el par de divisas EUR/USD se recuperó rápidamente. Al menos durante el día, las cotizaciones consiguieron recuperar la mayor parte de las pérdidas del jueves. Así, el par EUR/USD logró renovar sus mínimos de 14 meses, pero por el momento se está recuperando con bastante rapidez. Lamentablemente, estos movimientos no significan nada en términos de definición de una perspectiva incluso a corto plazo. El mercado se encuentra en un estado "tormentoso". Cada nuevo mensaje relacionado con la geopolítica puede ser tomado muy en serio por el mercado. Por ejemplo, ya se sabe que casi todos los países europeos han cerrado su espacio aéreo a los aviones rusos, y se ha tomado la decisión de desconectar de SWIFT a algunos bancos rusos, que ya estaban sancionados. También se ha informado hoy de que Alemania podría negarse a comprar gas ruso e importar recursos energéticos de Estados Unidos.
Como hemos dicho antes, la economía moderna es un sistema muy complejo en el que todos los países están interconectados de una manera u otra. Así que si se imponen sanciones a un país, los que las imponen también sufren. Su economía se resiente. Por ello, es una tontería pensar que la economía rusa tendrá problemas y que la economía europea saldrá airosa de esos problemas. Así pues, tampoco se puede llegar a la conclusión de que no habrá reacción en el mercado de divisas ni en los mercados de valores. El cierre de la semana pasada ya ha demostrado que no es así. Por desgracia, esta semana todas las atenciones se centrarán de nuevo en la geopolítica. En cuanto al panorama técnico, formalmente se forma una tendencia bajista ahora, sin embargo ya el lunes el precio puede ir por encima de la línea media móvil de nuevo. Aun a simple vista se puede ver que en el marco temporal de 4 horas hay oscilaciones. Sólo que no es el swing al que estamos acostumbrados. Un "swing" a largo plazo. En consecuencia, el precio podría moverse en cualquier dirección.
Pocas esperanzas en los importantes informes de la UE y los EE.UU.
Aunque toda la atención de los operadores se centra ahora en el conflicto entre Ucrania y Rusia, la macroeconomía no puede ser ignorada para siempre. En la nueva semana se publicará bastante información macroeconómica en la UE, por lo que probablemente habrá una reacción a determinados informes. El martes se publica el índice de actividad manufacturera de febrero. El valor final, que probablemente no será diferente del anterior. Este es un informe débil. El miércoles se conocerá el índice de precios al consumo de febrero. Los expertos prevén que la inflación siga acelerándose hasta el 5,2-5,3% anual. Este es un informe fuerte. El jueves se publicará el índice de actividad empresarial del sector servicios y la tasa de desempleo. Son informes débiles y no tiene sentido ni siquiera considerarlos en las circunstancias actuales. El viernes se publica el segundo informe sobre las ventas al por menor en enero. Por lo tanto, vemos que sólo el informe sobre la inflación de la próxima semana merecerá realmente atención. Por supuesto, Christine Lagarde podría pronunciar un discurso durante la semana y no solo uno. Pero ¿qué puede decirle al mercado en la situación actual? Llevamos escuchando muchas veces desde principios de año que el BCE no va a subir las tasas y los informes del PIB muestran claramente que el BCE no sólo no tiene ganas de hacerlo, sino que tampoco tiene posibilidades.
Hay que recordar que un aumento de la tasa de interés conduciría inevitablemente a una frenada de la economía. Si se registra un crecimiento mínimo en el cuarto trimestre, con un endurecimiento de la política monetaria esta ganancia podría evaporarse y la economía empezaría a reducirse. Por lo tanto, el BCE simplemente no puede dar ese paso a corto plazo. Por otro lado, esta semana se publicará en Estados Unidos el informe sobre las nóminas no agrícolas. Hablaremos de ello con más detalle en el artículo sobre la libra/dólar. De todos modos, este informe es el que más posibilidades tiene de encontrar su reflejo en el gráfico del par de divisas. En general, creemos que la nueva semana puede ser, si no "tormentosa", al menos imprevisible. El estado de ánimo de los operadores puede cambiar muy rápidamente.
La volatilidad del par EUR/USD para el 28 de febrero se sitúa en 107 pips y se califica de "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,1163 y 1,1377 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará la reanudación del movimiento bajista.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1230
S2 - 1,1169
S3 - 1,1108
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1292
R2 - 1,1353
R3 - 1,1414
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha iniciado una corrección igualmente potente tras una fuerte caída. Por lo tanto, ahora se pueden considerar nuevas posiciones cortas con objetivos en 1,1230 y 1,1169 en caso de que el precio rebote desde el muving. Las posiciones largas no deberían abrirse antes de que el precio se consolide por encima de la línea media móvil con objetivos en 1,1353 y 1,1377.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 28 de febrero. Silencio en el Reino Unido. Preparación sin contratiempos de las reuniones del Banco de Inglaterra y de la Reserva Federal.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 28 de febrero. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 28 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
