Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Tomando en cuenta la defensa activa del nivel de 1.0852, se puede decir que el mercado ha pasado al lado de los alcistas de los activos de riesgo. No obstante, a la corrección alcista más grande por la tarde le podrá ayudar sólo la toma de las ganancias de las posiciones cortas al final de esta semana. El par ha bajado bastante desde el nivel de la apertura de la sesión del lunes, y está claro que el inmovilismo durante los últimos días no beneficiará a los osos. Tomando en cuenta que durante la sesión estadounidense no habrá nada más que el informe sobre el cambio del volumen de las reservas en los almacenes del comercio mayorista en los EE.UU., que no representa ningún interés para los operadores, se puede esperar la subida por encima del nivel de 1.0899. La principal tarea de los toros sigue siendo la defensa del nivel de 1.0852, y sólo la formación de una ruptura falsa en este nivel generará un punto de entrada para comprar el euro. Pero como he mencionado esta mañana, para ver la desaceleración de la tendencia bajista, se necesita el crecimiento del par y las acciones activas cerca del nivel de 1.0899, donde se encuentran las medias móviles que limitan el potencial alcista. La ruptura y la prueba de este rango de arriba abajo formarán la señal adicional para entrar en posiciones largas, lo que ofrecerá la posibilidad de restablecer el par hacia 1.0936, por encima del cual no se pudo subir ayer. En caso de subir por encima de este nivel, los toros atacarán las órdenes stop de los osos, abriendo el camino directo hacia los máximos de 1.0970 y 1.1007. Si el par cae y los toros no muestran actividad en el nivel de 1.0852 -lo más probable que los osos intentarán consolidarse de nuevo en los mínimos semanales por la tarde, usando sus últimas fuerzas- es mejor aplazar las compras. El escenario óptimos para la compra será la ruptura falsa del mínimo en torno a 1.0810. Recomiendo abrir las posiciones largas del euro con el rebote sólo del nivel de 1.0772, o incluso más abajo, en torno a 1.0728, con el objetivo de la corrección alcista de 30-35 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Los osos no han podido con el objetivo de esta mañana y no han conseguido la ruptura por debajo de 1.0852. No obstante, eso no significa que han perdido el control sobre el mercado a medio plazo, por eso, no hay razones evidentes para el pánico. Desde luego, la toma de ganancias al final de la semana y la falta de la estadística fundamental fuerte en los EE.UU. pueden ser factores clave para que los bajistas van a actuar de forma más pasiva, pero eso no cambia la tendencia general a la baja. La principal tarea de los bajistas sigue siendo la defensa de la resistencia de 1.0899, hasta la cual ha faltado un poco por la mañana. Las medias móviles que favorecen a los bajistas se encuentran en este nivel. Por eso, la formación de una ruptura falsa ahí conllevará la devolución de la presión sobre el euro y la formación de una señal de venta con el objetivo de continuar bajando hacia el soporte nuevo de 1.0852. Para mantener el mercado bajista, es importante actualizar los mínimos locales cada día. En caso de los datos fuertes en los EE.UU., la ruptura y la prueba inversa de abajo arriba del nivel de 1.0852 formarán una señal de venta, abriendo el camino directo hacia los mínimos de 1.0810 y 1.0772, donde recomiendo tomar las ganancias. Si el euro va a crecer en la segunda mitad del día, sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de 1.0899 formará la primera señal de venta. Pero si los osos no muestran actividad en este nivel, no pasará nada malo. Se puede esperar el salto brusco del euro hacia arriba sólo si las noticias sobre las negociaciones entre Rusia y Ucrania van a ser positivas, pero estas noticias no van a ser buenas en un futuro próximo. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.0936. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.0970 -o más arriba, en torno a 1.1007- a la espera de una corrección bajista de unos 25-30 puntos.
En los informes COT (Compromiso de los Operadores) del 29 de marzo, se registró la reducción tanto de las posiciones cortas, como de las largas. Cabe señalar que el número de los alcistas que abandonaban el mercado fue mayor que el número de los bajistas. Eso indica en el pesimismo de los operadores debido a los acontecimientos geopolíticos que no se desarrollan muy bien de momento. El riesgo de la inflación más alta en la zona del euro, que ya ha alcanzado el nivel de 7,5% en marzo de este año, representa el principal problema del BCE. La semana pasada, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, declaraba sobre los planes de la finalización más agresiva de las medidas del mantenimiento de la economía y la subida de las tasas de interés, lo cual es bueno para la perspectiva de la moneda europea a medio plazo, que ahora está muy sobrevendida respecto al dólar estadounidense. No obstante, la falta de la dinámica positiva en las negociaciones entre Rusia y Ucrania y el aumento de la tensión geopolítica afecta el euro. Los problemas en la economía de la eurozona que ocurren debido a la inflación demasiado alta y las contrasanciones de Rusia (incluyendo los pagos por el gas en rublos) seguirán ejerciendo presión sobre el euro a corto plazo. Por lo tanto, es mejor de momento no esperar la subida importante del par. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 207 051 a 200 043, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 183 208 a 178 669. Tomando en cuenta que la reducción de las posiciones cortas ha sido más grande, según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha disminuido, llegando a 21 374 contra 23 843. El precio semanal de cierre ha bajado de 1.1016 a 1.0991.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50. Eso indica que el euro sigue bajando.
Nota. El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.0890 servirá de resistencia. La ruptura de la banda inferior del indicador en la zona de 1.0852, conllevará el derrumbe del par.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
