El viernes, el par de divisas EUR/USD mostró una volatilidad "loca" de 33 pips. Vale la pena decir que ni siquiera era un piso, sino que el par se quedó en un lugar todo el día sin moverse de él. A pesar de que el viernes no hubo prácticamente operaciones, el par EUR/USD sigue estableciéndose por debajo de su línea media móvil, manteniendo una tendencia bajista casi inequívoca. Ya mencionamos que la semana pasada el par logró renovar sus mínimos de 15 meses y se mantiene cerca de ellos. En otras palabras, no se ha iniciado un rebote desde estos valores de precio, un rápido rebote o una corrección. Los osos están presionando sistemáticamente el par a la baja. Por delante está el nivel de 1,0636, que es un mínimo de 5 años. Así, el euro, que hace seis u ocho meses se corregía frente al dólar y estaba a punto de reanudar su tendencia alcista global, ahora no sabe cómo evitar una nueva caída, que lo acerca cada vez más a la paridad de precios con la divisa estadounidense.
Básicamente, no hay nada nuevo que informar por el momento. El viernes no fue muy interesante desde el punto de vista macroeconómico, geopolítico o fundamental. El único informe sobre la producción industrial en EE.UU. no tuvo efecto en el movimiento del par. Por lo tanto, para el euro y el dólar nada cambió, aunque hubo un estallido de emociones de los toros la semana pasada, cuando el par subió repentinamente 120 puntos, si bien no había ninguna razón para ello. Pero al día siguiente, el par volvió a las posiciones iniciales, y podríamos olvidarnos de ese pico. El panorama técnico muestra claramente que los dos canales de regresión lineal se dirigen a la baja, así como la media móvil. Por lo tanto, no hay razón para esperar una subida de la moneda europea en este momento. A lo sumo, una corrección técnica o un rebote serían convenientes.
El euro no tiene de donde esperar ayuda y apoyo.
Los informes macro no son realmente importantes para el mercado en este momento. Hay que entender que un informe tomado por separado, incluso uno importante, no puede cambiar la tendencia. Más bien, debemos considerar todo el contexto macroeconómico. ¿Y qué obtenemos? La economía de la UE es mucho más débil que la de los Estados Unidos si se observan los informes sobre el PIB. La inflación en la UE es casi tan alta como en Estados Unidos, pero el BCE no tiene nada con qué combatirla, ya que cualquier endurecimiento de la política monetaria supondrá un freno aún mayor para la economía. Así que resulta que el escenario macroeconómico apoya ahora al dólar. Lo mismo ocurre con la geopolítica y lo fundamental.
En la nueva semana se producirán algunas publicaciones menores en la UE, que podrían causar un revuelo emocional entre los operadores (pequeño), pero difícilmente afectarán a los movimientos intradía de forma dramática. El lunes y el martes no hay eventos importantes programados en la Unión Europea. El miércoles se publicará el informe sobre la producción industrial. El jueves se conocerá el dato definitivo de la inflación de marzo. El viernes, los índices de actividad de las empresas manufactureras y de servicios de abril. ¿Alguien cree que los PMIs van a marcar una gran diferencia en el sentimiento del mercado en las circunstancias actuales? El informe sobre la inflación no es realmente tan importante porque se trata de la segunda estimación para marzo y el mercado ya está preparado para la cifra del 7,5% interanual. Resulta que la noticia más importante de la semana es el discurso del viernes de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. ¿Y qué puede decirnos Lagarde en este momento? Sólo que la economía europea es demasiado débil, no hay amenaza de estanflación, el conflicto militar en Ucrania crea riesgos para la economía europea, el aumento de los precios del petróleo y del gas hace subir los precios de los bienes y servicios en la UE, la interrupción de las cadenas de suministro provoca escasez y precios más altos. Los operadores han escuchado todo esto más de una vez y es poco probable que todo esto apoye al euro de alguna manera. Por lo tanto, en el mejor de los casos, el euro puede esperar una corrección técnica esta semana. Sin embargo, dado que los operadores acaban de superar el último mínimo local, es probable que la caída continúe.
La volatilidad del par EUR/USD para el 18 de abril es de 86 pips y se describe como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,0728 y 1,0900. Un giro del indicador Haiken Ashi al alza señalará una nueva ronda de corrección alcista.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0620
S3 - 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0986
R3 - 1,1108
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa por debajo de su línea media móvil. Por lo tanto, ahora deberíamos mantenernos en posiciones cortas con los objetivos de 1,0742 y 1,0728 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas deberían abrirse con un objetivo de 1,0986, si el par se consolida por encima de la media móvil.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 18 de abril. La libra esterlina "murió" tras dar un salto mortal injustificado la semana pasada. Se avecina una semana aburrida y sin muchas esperanzas para la libra.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 18 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 18 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) es un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
Indicador CCI y su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
