En mi previsión de la mañana, prestaba atención al nivel de 1.0633 y recomendaba tomar decisiones para entrar en el mercado desde el mismo. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. La ruptura y la consolidación por debajo del nivel de 1.0633 con la misma prueba inversa de abajo arriba como el día de ayer, han llevado a la formación de un perfecto punto de entrada para vender el euro continuando la tendencia bajista, lo que ha provocado la venta grande hacia el soporte de 1.0605, que también ha sido superado por los osos sin problema alguno. El salto fuerte de la volatilidad en este nivel no ha permitido obtener otro punto bueno para entrar en el mercado,. Por eso, ha surgido la necesidad de revisar el panorama general desde el punto de vista técnico.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han
formado esta mañana?
Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
El Índice adelantado de Clima de Consumo débil en Alemania para el mayo de este año, que ha resultado peor que los pronósticos de los economistas, ha demostrado el panorama general que ven los consumidores. Todo eso ha provocado otra venta de la moneda europea contra el dólar estadounidense, llevando a la actualización de los mínimos de 2020. Aunque se publican bastantes datos en los EE.UU. en la segunda mitad del día, pero es poco probable que ellos pueden ayudar a los alcistas del euro, que intentan agarrase ahora del mínimo de 1.0588 formado por la mañana. Los datos muy buenos sobre el Balanza Comercial de Mercancías, cambio del volumen de las reservas en los almacenes del comercio mayorista y el cambio de las operaciones no finalizadas de la venta de inmuebles devolverán la demanda del dólar. Por esta razón, será bastante complicado defender el soporte de 1.0588. Si EUR/USD baja de nuevo a este nivel, sólo la ruptura falsa formará una señal de compra. Mientras que la negociación vaya a realizarse por encima de este rango, se puede esperar la corrección al alza en torno a 1.0621. La ruptura y la consolidación por encima de este nivel afectarán las órdenes Stop de los especuladores bajistas, y la prueba inversa de arriba abajo generará una señal de compra abriendo la posibilidad al restablecimiento del par hacia el nivel de 1.0652, por debajo del cual se encuentran las medias móviles que favorecen a los bajistas. El siguiente objetivo será la zona de
1.0696, donde recomiendo tomar las ganancias. No obstante, si EUR/USD sigue bajando por la tarde y no hay alcistas en 1.0588 -lo que es muy probable en estas condiciones- es mejor aplazar las compras. El escenario óptimo para la compra será la ruptura falsa en torno a 1.0636. Recomiendo abrir las posiciones largas del euro con el rebote sólo del nivel de 1.0558, o incluso más abajo, en torno a 1.0527, con el objetivo de la corrección alcista de 30-35 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Los bajistas continúan ejerciendo la presión y eso les sale bastante bien. La ruptura del soporte y la actualización del mínimo semanal indican la persistencia de la tendencia bajista en el mercado. La principal tarea de los bajistas en este momento consiste en defender la resistencia de 1.0621 formada según los resultados de la mañana. El par puede volver a este nivel sólo después de los datos débiles en los EE.UU., así como después de las declaraciones de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sobre los planes de subir las tasas de interés este año. La formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.0621 generará una señal para abrir posiciones cortas con el objetivo de volver a bajar hacia en torno a 1.0588. La ruptura y la prueba de abajo arriba de este nivel llevarán a la nueva venta del euro provocando la bajada hacia 1.0558. El siguiente objetivo serán los mínimos de 1.0527 y 1.0498, donde recomiendo tomar las ganancias. En caso de la subida del euro en la segunda mitad del día y la ausencia de los bajistas en el nivel de 1.0621, yo espero un salto más brusco del par al alza en la medida de la toma de ganancias y los mínimos anuales. En este caso, el escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.0652, donde se encuentran las medias móviles. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.0696 -o más arriba, en torno a 1.0736- a la espera de una corrección bajista de unos
25-30 puntos.
En el informe COT (Commitment of Traders) del 19 de abril se registró el aumento brusco de las posiciones cortas y la reducción de las largas. Las declaraciones recientes de los representantes de los Bancos Centrales provocaron una nueva venta activa de los archivos de riesgo, porque todo resultó bastante claro, es decir, es imposible evitar problemas serios en las economías de los países desarrollados este año. Y aunque la presidenta del Banco Central Europeo declaró que el regulador planeaba terminar completamente el programa de la compra de los bonos hasta el fin del segundo trimestre del año en curso, mencionando la subida de las tasas al principio de otoño, eso no fue suficiente para apoyar al euro. La política más agresiva de la Reserva Federal y las expectativas de la subida de las tasas directamente a un 0,75% este mayo, apoyan al dólar estadounidense. Otro problema consiste en el riesgo de otro estancamiento económico debido a las restricciones duras de la cuarentena en China en medio de la nueva ola de Covid-19, lo que ya ha provocado el fallo en las cadenas de suministros en los países europeos y asiáticos. Como resultado, el dólar estadounidense sigue gozando de la demanda, lo que seguirá empujando el par EUR/USD hacia abajo. Las nuevas acciones activas de Rusia en el territorio ucraniano y la falta del progreso en cuanto a la resolución del conflicto también afectan al euro y lo seguirán haciendo. En informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han bajado de 221 645 hasta 221 003, mientras que las posiciones cortas no comerciales han subido bruscamente de 182 585 hasta 189 702. Cabe mencionar que la bajada del euro lo hace más atractivo para los inversores, por eso, no hay nada sorprendente en el cierre mínimo de las posiciones largas. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha reducido, llegando a 34 055 contra 39 060. El precio de cierre semanal se ha desplomado, llegando a 1.0814 contra 1.0855.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por debajo de las medias móviles diarias 30 y 50, lo que indica la continuación del mercado bajista.
Nota.
El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.0652 servirá de resistencia.
Descripción de los indicadores
Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no
comerciales.
