El par de divisas EUR/USD se cotizó con mucha tranquilidad durante el lunes. No es de extrañar que hayamos visto otro "lunes aburrido", sin estadísticas macroeconómicas ni noticias importantes. Sin embargo, incluso en estas condiciones la moneda europea consiguió mostrar un crecimiento mínimo. Por lo tanto, la subida del euro continúa y, como hemos dicho antes, el euro aprovecha todas las oportunidades para mostrar un crecimiento lo más fuerte posible. También hemos mencionado antes que el factor técnico es, de hecho, el único factor de apoyo para el crecimiento del euro en este momento. El lunes se demostró una vez más esta hipótesis. Si el euro demostró un crecimiento incluso en el día en que no tenía ninguna razón para hacerlo, significa que el estado de ánimo de los operadores está cambiando al alza. Ninguna moneda puede moverse siempre en una dirección, por lo tanto, por muy mal que estén las cosas en la UE, no significa que el euro tenga que caer cada semana. La Unión Europea es una alianza de 27 economías fuertes, por lo que, en nuestra opinión, el euro ha caído incluso demasiado frente al dólar de lo que exigían los antecedentes geopolíticos, fundamentales y macroeconómicos.
Últimamente se habla mucho de la crisis alimentaria y energética. Sin embargo, para muchos expertos es difícil decidir a qué regiones del mundo afectarán. Si Ucrania no consigue empezar a exportar grano, afectará a los países más pobres del mundo, que no tienen forma de cultivar y producir alimentos por sí mismos ni sustituto del trigo convencional. La UE, que tiene una economía fuerte y estable, encontrará la forma de sustituir el trigo ucraniano o el aceite de girasol. Sí, los precios de los cereales subirán y también los del pan o la harina. Pero en este momento, incluso sin una crisis alimentaria, los precios de todo están subiendo. Por ejemplo, una duplicación convencional de los precios de la harina no sería un "shock" para Europa. Por desgracia, los países africanos pueden verse gravemente afectados. Sin embargo, nos interesa la economía de la Unión Europea y hasta ahora la tendencia es que muchos productos alimentarios escaseen y los precios suban. Lo mismo ocurre con el combustible. El petróleo y el gas de Rusia, a los que la UE quiere renunciar cuanto antes, podrían ser sustituidos por "energía verde" o por hidrocarburos similares de otros países. De nuevo, será duro y lento, será más caro, pero no significará que los hogares europeos se queden sin calefacción y no haya nada que sirva de combustible para los coches. Por lo tanto, el factor geopolítico no impide que la moneda europea crezca en estos momentos.
¿La aceleración de la inflación en la UE es buena o mala para el euro?
Hoy se publicará el informe sobre la inflación más importante de la semana en la UE. Los expertos prevén que el índice de precios al consumo suba al 7,6-7,7% anual. Por tanto, es probable que la inflación siga aumentando en mayo. Por otro lado, ¿por qué iba a bajar si el BCE no ha subido nunca la tasa de interés y sigue bombeando dinero a la economía a través del programa de estímulo APP? En otras palabras, no hay ni una sola razón en Europa para esperar una reducción del crecimiento de los precios. Además, todos podemos ver que la Reserva Federal ha subido las tasas de interés al 1% y esto se ha traducido hasta ahora en una disminución del 0,2% de la inflación. El Banco de Inglaterra también ha subido las tasas de interés al 1%, lo que no ha supuesto en absoluto una disminución de la inflación. En el BCE la tasa sigue siendo negativa, por lo que es insensato esperar una caída de la inflación. Si el IPC sigue subiendo, técnicamente significaría que las posibilidades de una subida de tasas del BCE en los próximos meses aumentarán. Cuanto mayor sea la inflación, mayor será la presión pública sobre el regulador europeo y Christine Lagarde. Sin embargo, dada la postura pasiva del BCE, creemos que las posibilidades de una subida de tasas no aumentarán. Simplemente, 1-2 subidas de tasas en 2022 es el máximo posible para el Banco Central Europeo. En consecuencia, el euro podría mostrar una subida al alza del IPC, pero es muy poco probable que sea fuerte. El discurso de Christine Lagarde de mañana puede confirmar nuestra suposición.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 31 de mayo es de 79 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,0667 y 1,0824. Un giro del indicador Heiken Ashi a la baja señalará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa posicionándose por encima del muving y sigue formando una tendencia alcista. Por lo tanto, ahora se debería mantener las posiciones largas con objetivos de 1,0824 y 1,0864 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas deberían abrirse con un objetivo de 1,0498 si el precio se mueve por debajo de la línea media móvil.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 31 de mayo. El mercado está esperando noticias, pero no sabe qué tipo de noticias y cómo reaccionar ante ellas.
Prónostico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 31 de mayo. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 31 de mayo. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
