Perspectiva a largo plazo.
El par de divisas GBP/USD ha caído 100 pips durante la semana actual. A pesar de que la libra subió 370 puntos el miércoles y el jueves. Incluso esta fuerte subida fue fácilmente superada por la mayor caída de los otros tres días. Por lo tanto, desde nuestro punto de vista, no hay duda de la tendencia que sigue el par ahora. El panorama de esta semana fue casi idéntico al del par EUR/USD. El mercado empezó a calcular el resultado de la reunión de la Fed el lunes. Y puede ser de finales de la semana pasada. Cuando el miércoles por la noche se conoció la subida de las tasas de interés en un 0,75%, ya vimos el movimiento inverso, que también se sostuvo el jueves, cuando el Banco de Inglaterra subió las tasas por quinta vez consecutiva. Sin embargo, como antes, la libra no pudo beneficiarse de ello. Sí, en dos días la moneda británica mostró buenas ganancias. Lo que sólo llevó a que el precio volviera a superar la línea crítica, que no estaba demasiado lejos de ella. Desde febrero, la corrección de la libra es tan débil que el par no puede alcanzar la parte inferior de la nube Ishimoku. La corrección de principios de año tampoco fue muy fuerte. Sólo había un piso, y las líneas del indicador Ishimoku tienden hacia el precio en el tiempo. Por lo tanto, la nube Ishimoku bajó, lo que permitió que el precio la utilizara, y no al revés. Por lo tanto, la libra esterlina sigue siendo tan débil como el euro al igual que antes. La quinta subida de las tasas de interés del Banco de Inglaterra no ha servido de apoyo a la moneda británica. Además, los últimos informes macroeconómicos del Reino Unido han dejado mucho que desear. También en EE.UU. las estadísticas no son tan buenas en este momento, pero la economía estadounidense sigue pareciendo un barco insumergible. Claro que también puede hundirse, pero el barco estadounidense también está en el puerto, donde nadie dejará que se hunda. Y el dólar estadounidense sigue siendo la moneda de reserva del mundo, digan lo que digan. Por ello, los inversores y los operadores prefieren la economía y el dólar estadounidenses en una situación geopolítica mundial compleja.
Análisis COT.
El último informe COT de la libra esterlina volvió a mostrar pocos cambios. Durante la semana, el grupo Non-commercial cerró 5,2 mil contratos de compra y 10,5 mil contratos de venta. Por lo tanto, la posición neta de los operadores no comerciales aumentó en 5,3 mil. Sin embargo, el estado de ánimo de los grandes operadores sigue siendo "fuertemente bajista". Y la libra, a pesar del crecimiento de la posición neta, sigue cayendo. La posición neta ha estado cayendo durante 3 meses, lo que se ve muy bien en la línea verde del primer indicador en la ilustración anterior, o en el histograma del segundo indicador. Por lo tanto, dos o tres aumentos insignificantes de este indicador no son una indicación inequívoca del fin de la tendencia a la baja de la libra. El grupo Non-commercial ha abierto un total de 95 mil contratos de venta, y sólo 29 mil contratos de compra. Como vemos, la diferencia entre estas cifras es de más del triple. Obsérvese que, en el caso de la libra esterlina, los datos del COT reflejan con gran exactitud lo que está ocurriendo en el mercado: el estado de ánimo de los operadores es "fuertemente bajista", y la libra está cayendo frente al dólar durante mucho tiempo. En las últimas semanas la libra ha intentado mostrar crecimiento, pero incluso en la ilustración de este párrafo (Marco temporal diario) estos intentos parecen patéticos. Como en el caso de la libra, los informes COT muestran la imagen real de las cosas, observemos que una fuerte diferencia entre la línea roja y la verde del primer indicador suele significar el fin de una tendencia. En consecuencia, formalmente, se puede esperar ahora una nueva tendencia alcista. Sin embargo, el débil contexto geopolítico, fundamental y macroeconómico sigue afectando a las divisas europeas.
Análisis de los aspectos fundamentales.
El desfile de estadísticas macroeconómicas fallidas en el Reino Unido continuó esta semana. El PIB cayó un 0,3% en abril, la producción industrial bajó un 0,6%, la tasa de paro subió al 3,8% y los salarios aumentaron menos de lo previsto. Por separado, estos informes no podrían ni deberían haber provocado una fuerte caída de la libra. Pero junto con todos los demás factores (de los que seguimos hablando) los operadores tienen aún más razones para deshacerse de la moneda británica. La reunión del Banco de Inglaterra y sus resultados pueden considerarse de dos maneras. El panorama que se presenta es que el regulador parece estar subiendo la tasa, pero al mismo tiempo también está elevando las previsiones de inflación para 2022. Es decir, estamos endureciendo la política monetaria, pero ni siquiera nosotros creemos que la inflación vaya a bajar. Todo esto es un trasfondo negativo para la libra.
Plan de operaciones para la semana del 20 al 24 de junio:
1) El par libra/dólar terminó la tendencia alcista muy rápidamente y ahora hay muy pocas posibilidades de una nueva tendencia alcista. El par ni siquiera pudo superar la línea Senkou Span A. Por lo tanto, las compras no son relevantes ahora, y será posible considerarlas no antes de la fijación del precio por encima de la nube Ishimoku. La posibilidad teórica de crecimiento se mantiene en el par, pero la posición de la libra y la agresividad de los toros no están en un nivel que permita estar seguros del crecimiento ahora..
2) Se puede decir que la libra esterlina ha reanudado su tendencia a la baja, ya que se ha consolidado por debajo de la línea crítica. Técnicamente, podría haberse iniciado una corrección lateral en el Marco Temporal de 24 horas, lo que se conoce como "swing"" coloquialmente. Sin embargo, hasta ahora parece que la caída continuará. En este momento son relevantes las ventas con los objetivos 1,2080 y 1,1410 (76,4% y 100,0% de Fibonacci).
Explicación de las ilustraciones:
Los niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support), los niveles de Fibonacci son niveles que son objetivos al abrir una compra o venta. Los niveles de Take Profit pueden colocarse cerca de ellos.
Los indicadores Ishimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5).
El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".
