Durante la publicación de ayer de un informe de inflación vertiginosa, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. continuaron cayendo en la negociación del jueves. Los operadores sopesaron la probabilidad de una política monetaria estadounidense más restrictiva en el marco del informe. Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones perdieron 411 puntos o 1,34%. Los futuros del S&P 500 cayeron un 1,26% y los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,89%. El S&P 500 ha alcanzado el mínimo de ayer; una ruptura de este nivel aumentará significativamente la presión sobre el instrumento de negociación, lo que resultará en una venta masiva. Sin embargo, discutiremos el panorama técnico a continuación.
Los datos publicados ayer revelaron que el índice de precios al consumidor en Estados Unidos aumentó un 9,1 por ciento en junio en comparación con el mismo mes del año pasado, superando las expectativas de los economistas de un aumento del 8,8%. El índice básico de precios al consumidor, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, aumentó un 5,9% frente al 5,7% esperado. El informe del Libro Beige de ayer confirmó los temores de una recesión inminente a la luz del aumento de la inflación.
El rendimiento de los valores del Tesoro a 2 años aumentó nueve puntos básicos a 3,138%, mientras que el rendimiento de los valores del Tesoro a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos a 2,919%. La inversión de los dos instrumentos es un conocido indicador de recesión.
Tan pronto como se dieron a conocer los datos de ayer, comenzaron a circular rumores de que la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés en un 1%, o 100 puntos básicos, a fines de este mes. La política de la Fed depende de los datos entrantes, y el banco central continuará endureciendo agresivamente las condiciones monetarias hasta que la presión inflacionaria alcance su punto máximo y comience a disminuir. Jerome Powell ha advertido en repetidas ocasiones que se toma muy en serio la lucha contra la presión de los precios, por lo que es probable que los políticos opten por otra fuerte subida de tipos.
Hoy, anticipamos informes sobre las solicitudes semanales de beneficios por desempleo y el índice de precios al productor de junio en los Estados Unidos.
Premercado
Las ganancias trimestrales de JPMorgan Chase no alcanzaron las expectativas de los analistas, lo que aumentó la presión sobre el índice. Las ganancias por acción fueron de $1,39, en comparación con los $1,53 pronosticados por los analistas. Los ingresos reales fueron de $13,13 mil millones frente a los $ 13,48 mil millones previstos. Las ganancias disminuyeron un 29% con respecto al año anterior a $2.5 mil millones, o $1,39 por acción. La disminución del 11% en los ingresos a $13,13 mil millones fue causada por una disminución del 55% en los servicios de banca de inversión. En el premercado, las acciones de la corporación financiera cayeron más del 4%. El informe de Morgan Stanley se publicará poco después, lo que puede dañar aún más el mercado.
En cuanto al panorama técnico del S&P 500
El aumento de la presión sobre el índice no impide una nueva ola de caída. Solo el regreso del nivel de $3,773 permitirá pausar el ciclo de ventas actual mientras se mantiene la esperanza de una recuperación a $3,081. Esto permitirá un movimiento activo del instrumento de negociación al alza a los niveles de $3,835 y $3,872, donde los grandes vendedores regresarán al mercado. Al menos algunos operadores buscarán asegurar ganancias en posiciones largas. Un objetivo más lejano serán los $3,975. En caso de pesimismo adicional, informes económicos débiles y alta inflación, el instrumento de negociación seguirá cayendo. Esto dará como resultado un nuevo rechazo de riesgos y una revisión del soporte más cercano en $3,744. Una caída en este sector llevará el índice a $3,704. Debajo de eso hay un nivel más estable en $3,677, donde los compradores reanudarán su comportamiento agresivo.
