El par de divisas EUR/USD continuó bajando durante la mayor parte del miércoles. Básicamente, podemos empezar casi todos los días con las mismas palabras, porque mientras que si hace un par de semanas llamábamos a menudo la atención de los operadores sobre la caída casi diaria del euro, ahora esta moneda ya actualiza cada día sus mínimos de 20 años. Por lo tanto, si alguien pensaba que las reuniones de los bancos centrales habían quedado atrás y que podíamos respirar más tranquilos durante un tiempo, se ha equivocado. A modo de recordatorio, la mayoría de los factores que hicieron que el euro bajara tanto siguen vigentes. Y algunos también están aumentando su presión sobre los activos de riesgo. El mercado está ignorando muy alegremente esas noticias y datos, que podrían proporcionar un hipotético apoyo al euro. En otras palabras, nos encontramos con una situación en la que hay muchos factores que pueden apoyar el valor del euro, pero los que pueden apoyarlo no influyen en el estado de ánimo de los operadores. Prácticamente, es un estancamiento. Desde el punto de vista técnico todo es también inequívoco. Casi en todos los marcos temporales vemos fuertes tendencias bajistas. Si en los marcos temporales más pequeños de vez en cuando se produce algún tipo de corrección o retroceso, en los más altos es tan raro como el Año Nuevo. ¿Y qué obtenemos como resultado? Prácticamente una caída imparable y sin pausa de la moneda europea.
Ya hemos dicho que si tratamos de analizar con sobriedad la situación económica de la UE y de Estados Unidos, el panorama no es tan claro a favor del dólar. En Estados Unidos la recesión ya ha comenzado y la Fed no va a terminar su agresivo enfoque monetario. En la UE, los últimos trimestres han sido positivos, aunque el crecimiento del PIB ha sido ciertamente pequeño. Sin embargo, ha estado ahí, así que todo lo que se dice de una "recesión energética", de que Europa se congelará este invierno, de que muchas empresas cerrarán y de que se producirá una revuelta popular debido a los altos precios de la electricidad y la calefacción es sólo una especulación, una especulación en voz alta. Es muy posible que todo esto se pueda evitar. De nuevo, el mercado ni siquiera considera la hipotética posibilidad de que las cosas no vayan tan mal en Europa (no estamos hablando de algún país africano atrasado).
Los discursos de Christine Lagarde: la actitud agresiva persiste.
La situación de las tasas de interés también parece ambigua. Hace unos meses, cuando la Fed subía activamente sus tasas de interés y el BCE se preparaba vacilante para su primer aumento en 11 años, era comprensible que el euro cayera. Pero ahora el BCE ya las ha subido dos veces y subirá de forma activa y agresiva en todas las reuniones futuras de este año. En otras palabras, la diferencia entre las tasas de interés al menos ha dejado de crecer. Pero el euro sigue cayendo y el dólar sigue subiendo. La inflación europea no es superior a la estadounidense, pero el euro sigue bajando y el dólar subiendo. ¿Y si la tasa de la Fed finalmente sube al 4,5% y la del BCE al 4,25%, la moneda europea caerá indefinidamente?
Desde nuestro punto de vista, el principal problema de la moneda europea en estos momentos es la geopolítica. Y no sólo la moneda europea. Estamos dispuestos a repetirlo cada día, porque todos los demás factores parecen menos importantes que la geopolítica. Puede que algunos no crean en la guerra global, pero esta opción está permitida por los mercados, los inversores y los operadores. Cuando aumentan las tensiones geopolíticas, los participantes en el mercado tratan de trasladar sus capitales a la moneda (o activo) más estable y segura. Por eso vemos un crecimiento interminable del dólar, ya que se habla más de guerra nuclear (o de guerra entre Rusia y la OTAN) que de cualquier otra noticia. ¿Qué estado de ánimo deben tener los operadores con estos antecedentes? Y el dólar no es sólo una moneda de reserva mundial, sino que Estados Unidos (emisor del dólar) está muy lejos geográficamente del conflicto. Todo el mundo recuerda que durante la Segunda Guerra Mundial la economía estadounidense prácticamente no se resintió, por lo que pudo apoyar activamente a sus aliados, proporcionándoles armas y equipos. Lo mismo puede ocurrir ahora. La UE está demasiado cerca de una zona de guerra y puede verse arrastrada a un conflicto incluso de forma accidental (la historia también ha visto ejemplos de este tipo). En cualquier caso, ahora hay un conflicto militar en Europa, de ahí que Europa sufra en primer lugar.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones es de 128 pips para el 29 de septiembre, y se califica de "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 0,9525 y 0,9776 el jueves. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una renovación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 0,9644
S2 – 0,9521
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 0,9766
R2 – 0,9888
R3 – 1,0010
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene su tendencia a la baja. Por lo tanto, ahora se debería considerar la posibilidad de tomar nuevas posiciones cortas, con el objetivo de 0,9521, en caso de que el indicador Heiken Ashi cambie a la baja. Las compras no serán relevantes antes de que el precio se fije por encima del muving con el objetivo de 0,9888.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 29 de septiembre. Teatro de lo absurdo con el "Nord Stream".
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 29 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 29 de septiembre. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un probable canal de precios, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles actuales de volatilidad.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
