El par de divisas EUR/USD continuó con un fuerte movimiento alcista el viernes a pesar de que casi no hubo antecedentes macroeconómicos y fundamentales en el día. No obstante, el mercado no pudo tomarse con calma el informe sobre la inflación en Estados Unidos, que hizo que el dólar perdiera otros dos centavos de valor frente a la libra. Ya hemos dicho que, en nuestra opinión, esta reacción del mercado es excesiva, aunque lógica. El hecho de que la inflación estadounidense haya empezado a ralentizarse más rápidamente significa que la Fed podría empezar a relajar su presión monetaria. Sin embargo, si se profundiza un poco más, queda claro que el panorama fundamental no ha cambiado. Hay que recordar que la Fed tiene la intención de subir su tasa de interés al 5%. Este plan implicaría otra subida del 0,5% en diciembre y dos subidas del 0,25% a principios de 2023. En otras palabras, esto sería justo el tipo de "desaceleración" del que hablaban tanto Powell como los responsables de la vigilancia monetaria de la Fed la semana pasada. Es poco probable que un informe sobre la inflación que tenga éxito haga que la Reserva Federal cambie de opinión. Por lo tanto, creemos que la tasa subirá al 5% de todos modos. Resulta que el informe sobre la inflación ya no tiene importancia. Además, ¿quién dice que la inflación va a mostrar ahora un -0,5% interanual cada mes? ¿Quizás el mes que viene veamos una desaceleración más modesta o ninguna? ¿Cómo se desarrollará entonces?
Mientras tanto, observamos que hay muchas razones técnicas para que el par suba ahora. Mientras que hace una semana había serias dudas sobre la posibilidad de que el euro siguiera subiendo, estas dudas son mucho menores ahora. En el marco temporal de 4 horas las cotizaciones están por encima del muving, el canal inferior de la regresión lineal está subiendo y el superior está girando al alza. En el marco temporal de 24 horas se ha roto la nube Ishimoku. Incluso estos factores técnicos son suficientes para esperar una nueva subida del par. La gran pregunta es si los "fundamentos" o la geopolítica, que en 2022 sólo causó presión a la baja sobre los activos de riesgo y las divisas, lo estropeará todo...
El Senado estadounidense volverá a estar dominado por los demócratas.
La semana pasada se celebraron en Estados Unidos las elecciones de mitad de mandato al Congreso y al Senado. Los resultados finales aún se desconocen, pero se pueden extraer conclusiones de los primeros resultados oficiales. La semana pasada, la situación del reparto de escaños en ambas cámaras fue desastrosa para los demócratas. Podrían haber perdido las mayorías tanto en el Senado como en la Cámara de Representantes. Pero al acercarse el fin de semana, la situación empezó a mejorar. Hay que señalar de inmediato que aún no hay resultados oficiales, y que distintas fuentes dan información diferente. Sin embargo, estas fuentes son bastante autorizadas, por lo que se puede confiar en ellas.
Ayer por la mañana, la agencia de noticias CNN publicó la información de que los senadores demócratas ganaron los 50 escaños necesarios en la Cámara Alta. Recordemos que en caso de igualdad en el Senado, el voto clave será el de Kamala Harris, la vicepresidenta del país, que también es demócrata. Así, los demócratas tienen 50 escaños suficientes para tomar el control de la crucial Cámara. Ahora el jefe de Estado es demócrata, la Cámara más importante es demócrata.
El panorama también está cambiando en la Cámara Baja. La semana pasada los republicanos tenían un margen de entre 20 y 30 escaños en algunos momentos, lo que les permitía a ellos y a Donald Trump hablar de victoria, pero según los mismos datos de la CNN hasta el domingo los republicanos han ganado 211 escaños y los demócratas 204, con otros 20 escaños sin decidir. Es necesario contar con 218 escaños para formar una mayoría, por lo que los demócratas aún pueden vencer a los republicanos y establecer el control en los tres escaños "principales" del poder. Por lo tanto, las "dulces" declaraciones de Donald Trump fueron, como siempre, un 20% ciertas. Aunque los demócratas no consigan 218 escaños, nadie podrá decir que han perdido las elecciones. Aunque los demócratas pierdan la Cámara Baja, podrán bloquear cualquier decisión y propuesta de los republicanos en el Senado. Por lo tanto, sólo podemos decir una cosa hasta ahora: después de las actuales elecciones parlamentarias, la situación de poder en los Estados Unidos no ha cambiado. Y eso significa que los republicanos han vuelto a perder.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones para el 14 de noviembre es de 168 pips y se describe como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0186 y 1,0521 el lunes. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará un giro de corrección a la baja.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0254
S2 – 1,0132
S3 – 1,0010
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0376
R2 – 1,0498
R3 – 1,0620
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue moviéndose hacia el norte. Por lo tanto, ahora es necesario permanecer en posiciones largas con objetivos en 1,0498 y 1,0521 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. La venta volverá a ser relevante no antes de que el precio se fije por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,0010 y 0,9888.
Lectura recomendada:
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (20.0 ajustes, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un probable canal de precios en el que el par pasará el próximo día, basado en las líneas de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
