La próxima semana, la trayectoria de algunos pares puede cambiar drásticamente. También se espera que el dólar estadounidense reanude un movimiento alcista. De ser así, aumentará la presión sobre sus rivales. Los legisladores de la Fed también podrían proporcionar más comentarios sobre los planes futuros para la política monetaria. Algunos miembros de la Fed podrían incluso hablar a favor de la quinta subida de tipos consecutiva en 75 puntos básicos en la reunión de diciembre.
Ayer, la libra esterlina subió por encima de 1,2000 por primera vez desde agosto. Este fuerte aumento se produjo en medio de la caída del dólar estadounidense antes del Día de Acción de Gracias y factores fundamentales. A medida que se cierren los pisos de negociación en los EE. UU., la libra esterlina podrá subir más en las próximas sesiones.
¿Por qué la libra esterlina ha comenzado un crecimiento constante? ¿Existe la probabilidad de un aumento en el dólar la próxima semana?
GBP mantiene tendencia alcista
La moneda británica saltó frente al dólar estadounidense, el euro y otras monedas importantes el miércoles y el jueves, luego de las noticias sobre un aumento en la deuda del gobierno del Reino Unido.
El par GBP/USD cotizaba alrededor de un máximo de 1,2110.
La caída de los rendimientos de los bonos del gobierno indica confianza en la mejora de las condiciones económicas en el Reino Unido.
Como recordatorio, los rendimientos del Tesoro aumentaron considerablemente después del anuncio del minipresupuesto de septiembre de la ex primera ministra Liz Truss. Los inversores exigieron primas de interés más altas para comprar deuda del Reino Unido.
Tras un salto en los rendimientos de los bonos del gobierno, el costo de los préstamos aumentó drásticamente. Condujo a la desestabilización del sector financiero del Reino Unido y empeoró la recesión económica. La libra esterlina reaccionó con una caída en picada.
La caída actual en los rendimientos del Tesoro indica una mejora en las perspectivas económicas del Reino Unido.
El par GBP/USD creció un 16% después de los problemas políticos de finales de septiembre.
Después de varios meses de volatilidad y mínimos, la libra esterlina finalmente puede recuperarse. Naturalmente, no todos los problemas han desaparecido por completo, pero es más fácil evaluar los riesgos en los niveles actuales, señalaron los analistas de HSBC.
En su último pronóstico, pronosticaron un repunte durante 2023.
En cuanto al crecimiento de ayer, fue facilitado por algunos factores internos. Los informes económicos resultaron ser mejores de lo esperado. Los índices PMI de noviembre aumentaron después de un largo período de contracción.
No se puede negar que el país está en recesión, pero los operadores lo saben muy bien. Por lo tanto, es probable que la reacción del mercado sea bastante fuerte ante los informes positivos. En otras palabras, los operadores prestarán más atención a los informes optimistas e ignorarán los malos.
Además, los operadores ya no están preocupados por otro factor bajista que ha estado pesando sobre la moneda británica durante algún tiempo. La Corte Suprema del Reino Unido dictaminó que el gobierno escocés no puede celebrar un referéndum de independencia sin la aprobación del gobierno del Reino Unido.
Esta noticia también apoyó a la libra esterlina hoy.
El USD no está listo para rendirse
El miércoles, el dólar experimentó una gran liquidación. Cayó más bajo después de la publicación de los informes económicos. El índice PMI manufacturero se deslizó por debajo de 50. El mercado laboral también parece estar perdiendo fuerza. Los analistas no se sorprendieron.
Los economistas de Pantheon Macroeconomics creen que el número de solicitudes iniciales de desempleo ha estado aumentando gradualmente durante algún tiempo, ya que las empresas enfrentan desafíos debido al ajuste agresivo de la Reserva Federal.
Los índices PMI de manufactura y servicios cayeron al ritmo más rápido desde agosto y la crisis financiera de 2008. Las recesiones en ambos sectores se han profundizado.
Mientras tanto, las ventas de viviendas nuevas se dispararon en 632.000 en octubre después de una cifra revisada a la baja de 588.000. Fue el primer aumento en tres meses. El dólar estadounidense logró recuperarse ligeramente en medio de este informe. Sin embargo, este dato es bastante controvertido dada la disminución de la demanda hipotecaria.
Las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan han disminuido este mes. La Fed seguramente tomará nota de esta encuesta. El dólar puede iniciar un repunte a corto plazo.
Como se ve, los informes económicos de EE.UU. son bastante controvertidos. Es difícil hacerse una idea clara de la situación económica.
A los economistas de ING les preocupa que una caída del 7% del dólar estadounidense frente a sus rivales y una caída en el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años hayan provocado un debilitamiento significativo de las condiciones financieras. El resultado es exactamente lo contrario de lo que el banco central está tratando de lograr.
No sería sorprendente que la retórica de la Fed se vuelva aún más dura la próxima semana.
A un año vista las expectativas de inflación disminuyeron a 4,9% desde 5%. Al mismo tiempo, las cifras se mantienen en un nivel que supera en más del doble el objetivo de la Fed del 2%. Las expectativas de inflación a cinco años vista también se mantuvieron por encima de la meta.
Las expectativas de inflación difícilmente obligarán a la Fed a cambiar su postura agresiva. Es posible que los inversores abandonen nuevamente sus expectativas de una postura más suave la próxima semana después de estudiar las minutas de la reunión de noviembre y regresar al mercado después del feriado.
Es probable que los operadores presten atención a cuántos legisladores de la Fed respaldan un ajuste más agresivo. En la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los funcionarios podrían aumentar las tasas de interés incluso más del 4,5-4,75% de lo proyectado inicialmente en septiembre.
