El par de divisas EUR/USD continuó su tendencia alcista el lunes, pero no logró superar el nivel "+1/8" de Murray en 1,0864. Así, el par inició una nueva ronda de corrección débil, que aún no pretende convertirse en una corrección de la magnitud que esperamos. Podemos decir que las operaciones del lunes fueron tranquilas, apacibles y calmadas. Es poco probable que la semana en curso sea demasiado activa, ya que el trasfondo fundamental y macroeconómico será plano y tranquilo. Sin embargo, cabe señalar que habrá algunos acontecimientos importantes, que pueden desencadenar movimientos serios en el par EUR/USD. Creemos que debe prestarse especial atención a los discursos de los responsables de la Fed, ya que las expectativas del mercado de una subida agresiva de las tasas han disminuido bruscamente tras la publicación del informe sobre la inflación en Estados Unidos. Ahora corresponde a los miembros del comité monetario explicar si el informe provocará una nueva ralentización del endurecimiento de la política monetaria o si la Fed no abandonará prematuramente su enfoque monetario "restrictivo". En cualquier caso, si la retórica de los miembros de la Fed es agresiva, con indicios de una subida del 0,5%, el dólar podría finalmente encontrar el favor de los operadores, ya que su rendimiento ha sido claramente inferior en las últimas semanas. Si los indicios apuntan a una subida del 0,25%, el dólar podría caer aún más.
Desde un punto de vista técnico, nada ha cambiado el lunes. La divisa europea se mantiene cerca de sus máximos locales, y en el marco temporal de 24 horas está por encima de todas las líneas del indicador Ishimoku. Por lo tanto, no hay razones para vender el par hasta el momento. Por cierto, ni siquiera pensamos que la caída del par deba ir precedida de un fuerte trasfondo fundamental a favor del dólar. Como sucede a menudo, el par puede empezar a moverse en otra dirección sin razones visibles. Si partimos de la base de que ahora el mercado espera una subida agresiva del BCE y una blanda del FRS, tarde o temprano este factor dejará de influir. El par no subirá así eternamente.
Es poco probable que el BCE modifique su política en los próximos tres meses.
Mucho dependerá también en el futuro próximo de la inflación europea. Hay que recordar que la caída del dólar estadounidense comenzó en el momento en que la inflación estadounidense empezó a ralentizarse. La caída continuó cuando la Reserva Federal señaló que estaba dispuesta a empezar a reducir el ritmo de endurecimiento de la política monetaria. Tarde o temprano, la misma suerte debería correr el euro. Si la inflación se reduce bruscamente de forma repentina y persiste durante meses, el BCE podría empezar a dar señales de que está preparado para una subida de las tasas del 0,25%. Y para el mercado esto podría significar una guía directa para la venta de la divisa europea. La segunda estimación de la inflación de diciembre se publicará esta semana. Los operadores ya lo conocen, pero una caída aún mayor del índice de precios al consumo podría tener un impacto negativo en el euro.
También serán notables esta semana los discursos de Christine Lagarde, que con su retórica podría ayudar a los participantes en el mercado a entender qué esperar del regulador en los próximos meses. Creemos que la cuestión de las tasas para las dos próximas reuniones ya está cerrada. Tras dos subidas de tasas del 0,75% con una inflación excepcionalmente alta, el BCE ha decidido ralentizar el ritmo de endurecimiento, por lo que es poco probable que decida hacerlo por segunda vez en un futuro próximo. De ahí que nos espere una subida del 1,00% en febrero y marzo. Así, los discursos de los miembros de la Fed y de Lagarde son potencialmente muy importantes, pero en realidad ninguno de los dos funcionarios puede compartir información importante con el mercado. Al igual que antes, hay que seguir de cerca la "técnica" y también tener en cuenta el hecho de que la moneda europea ha subido desmedidamente 1100 puntos en los últimos meses, por lo que podría producirse una fuerte tendencia a la baja, que llevamos esperando bastante tiempo.
La volatilidad promedia del par EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones par el 16 de enero es de 79 pips, y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0734 y 1,0893 el martes. Un cambio del indicador Haiken Ashi hacia arriba indicaría la reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha iniciado una nueva micro-corrección alcista. En este momento, se pueden considerar nuevas posiciones largas con objetivos en los niveles 1,0864 y 1,0893 en caso de que el indicador Haiken Ashi suba. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se fije por debajo de la línea media móvil con un objetivo de 1,0620.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 17 de enero. Se están produciendo avances entre el Reino Unido y la UE sobre Irlanda del Norte.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 17 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 17 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La Media Móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
