El par de divisas EUR/USD demostró el lunes qué esperar de él esta semana. Para ser más exactos, los sentimientos actuales de los participantes del mercado se reflejaron en la segunda mitad de la semana pasada. Ya hemos mencionado que los movimientos del miércoles, jueves y viernes son muy difíciles de llamar razonables y lógicos. Pero, aunque la semana pasada ocurrieron dos hechos sumamente significativos, este es el caso. Estos son la publicación del viernes de los datos del mercado laboral y el discurso del martes de Jerome Powell ante el Congreso. Como podemos ver, estos eventos fueron suficientes para hacer que el estado de ánimo a corto plazo de los operadores cambiara a "alcista", y ambas imágenes técnicas estuvieron en peligro de ser canceladas. Recuerde que hemos estado anticipando una caída en el euro y la libra por un tiempo, pero algo se interpone en el camino de esta posibilidad cada vez. Además de la reunión del BCE, la próxima semana se publicarán otros indicadores macroeconómicos. Si bien no anticipamos ninguna sorpresa por parte del Regulador Europeo, es importante tener en cuenta que las reacciones del mercado en ocasiones pueden ser abruptas y contundentes. Y una vez más, todo dependerá de cómo el mercado perciba los hechos. Y es libre de interpretarlo (en su forma actual) como quiera.
Cabe destacar que el cuadro técnico aún no se ha roto y puede continuar en su forma actual antes de pasar al análisis de los próximos eventos. Para ser más exactos, todo pasa ahora por superar la línea clave en el marco de tiempo 24 horas. La salida del par de la nube Ichimoku aumentó las predicciones de una nueva caída. Sin embargo, como podemos ver, las cosas están cambiando demasiado rápido. Actualmente, una nueva caída del par, que objetivamente debería ser más fuerte que el nivel de 1,0515, puede desencadenarse fácilmente por el rebote de Kijun-sen. Sin embargo, el crecimiento puede continuar por un tiempo si se consolida por encima de la línea crucial y el último máximo local no está demasiado lejos. El mercado se encuentra actualmente en un estado de ánimo emocionante, por lo que podemos anticipar cualquier desarrollo, pero no vemos ninguna razón para reanudar la tendencia alcista.
Va a ser una gran semana.
Los primeros datos de la Unión Europea recién comenzarán a llegar el miércoles. La publicación del informe de producción industrial de enero será el catalizador de todo. Este informe es muy difícil de categorizar como "importante" en este momento, pero tiene el potencial de generar una respuesta de 20 a 30 puntos. Luego, el BCE celebrará una reunión el 16 de marzo, durante la cual la tasa de referencia puede aumentar entre un 0,5 % y un 3,5 % adicionales. Seguimos pensando que el mercado ya ha tenido en cuenta esta subida y que una tasa total del 3,5 % o incluso del 3,75 % (si incluimos la próxima subida de mayo) será insuficiente para frenar sensiblemente la inflación. Así que, por un lado, el euro no debería aumentar, y por el otro, la retórica de Christine Lagarde podría adquirir nuevos matices "agresivos". Anteriormente declaró que es probable que sea necesario aumentar las tasas más de lo previsto inicialmente, junto con casi todos los demás miembros del comité monetario del BCE. Sin embargo, ¿quién creía que una tasa de interés del 3,5% sería suficiente para reducir la inflación de "más del 10%" al "2%"? La necesidad de aumentar la tasa a un mínimo de 5-6 % fue clara desde el principio. Otra cuestión es si el BCE puede permitirse endurecer la política monetaria de forma tan drástica. Tenemos nuestras dudas al respecto, y la Sra. Lagarde puede responderlas.
El informe de inflación de febrero se dará a conocer el viernes. Las previsiones predicen una desaceleración "alucinante" del 8,6 % al 8,5 %, lo que respalda la necesidad de endurecer aún más la política monetaria. Y, una vez más, todo estará determinado por la retórica de Lagarde el jueves, sus pronunciamientos y discursos, y sus compañeros en las próximas semanas y meses. Si al mismo tiempo no se dan señales similares de la Fed, el endurecimiento de la retórica ayudará al euro. Una ligera disminución en el índice de precios al consumidor en este momento no es de ninguna manera una garantía de que la tasa aumentará en fuerza y duración. Las capacidades del BCE y el estado de la economía europea serán factores cruciales en todo. Y las únicas fuentes de las que podemos saber sobre esto son los informes pertinentes y los miembros del comité monetario.
A partir del 14 de marzo, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 96 puntos, lo que se considera "alta". Por lo tanto, el martes, anticipamos que el par se mueva entre 1,0646 y 1,0838. El giro a la baja del indicador Heiken Ashi indicará una posible continuación del movimiento a la baja.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Niveles más cercanos de resistencia
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Sugerencias para operar:
El par EUR/USD se ha estabilizado una vez más por encima de la línea de media móvil. Hasta que el indicador Heiken Ashi baje, puede continuar manteniendo posiciones largas con objetivos de 1,0838 y 1,0864. Una vez que el precio se fija por debajo de la línea de media móvil, se pueden abrir posiciones cortas con un objetivo de 1,0498.
Explicaciones para las ilustraciones:
Determinar la tendencia actual con el uso de canales de regresión lineal. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.
Línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada): este indicador identifica la tendencia actual a corto plazo y la dirección comercial.
Los niveles de Murray sirven como punto de partida para ajustes y movimientos.
Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.
Una inversión de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).
