Las autoridades estadounidenses tomaron medidas de emergencia el domingo para impulsar la confianza en el sistema bancario después de que el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) amenazara con desencadenar una crisis financiera más amplia. Los reguladores dijeron que a partir del lunes, los clientes del banco fallido tendrían acceso a todos sus depósitos. Y para dar acceso a los bancos a los fondos, crearon un nuevo mecanismo.
El colapso del SVB desencadenó un repunte masivo en los mercados de bonos europeos y mundiales.
El lunes, los rendimientos de los bonos del gobierno cayeron en la eurozona cuando los inversores acudieron en masa a los activos de refugio seguro.
El rendimiento de los bonos alemanes a dos años cayó 34 puntos básicos hasta el 2,746%. Esta es la mayor caída en un día desde 1995. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios.
Y la semana pasada, el rendimiento de los bonos a 2 años, muy sensible a las expectativas de tipos de interés del BCE, superó el 3,3%.
Probablemente habrá una ligera subida de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Las expectativas sobre la próxima decisión del BCE cambiaron drásticamente el lunes. Los precios de mercado mostraron que los operadores ven un aumento de 25 puntos básicos como el resultado más probable, aunque la semana pasada parecía casi probable un aumento de 50 puntos básicos.
En los mercados estadounidenses, los rendimientos del Tesoro a 2 años cayeron 36 puntos básicos a 4,232%, su mayor caída diaria desde 2008.
Según analistas de Goldman Sachs, la Reserva Federal no subirá las tasas de interés en su reunión del 22 de marzo, ya que existe incertidumbre sobre cómo proceder debido a la quiebra del SVB.
Los precios del lunes en los mercados monetarios mostraron que los operadores creen que hay un 20% de posibilidades de que la Fed deje las tasas sin cambios y un 80% de posibilidades de un aumento de 25 puntos básicos.
La semana pasada, los precios sugirieron que un aumento de 50 puntos básicos era el resultado más probable.
La carrera por los activos de refugio seguro incluyó bonos a largo plazo.
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó 23 puntos básicos a 2,228% después de caer en febrero pasado a su nivel más bajo en 2,168%.
El rendimiento a 10 años de Italia cayó 16 puntos básicos a 4,156%.
Las acciones europeas cayeron bruscamente, mientras que las acciones estadounidenses subieron.
El índice de bancos europeos (.SX7P) cayó otro 5% después de caer un 3,8% el viernes.
El Banco Central Europeo no está planeando una reunión de emergencia de su junta de supervisión bancaria después del colapso del SVB.
