El par de divisas EUR/USD continuó el martes con un movimiento ascendente más tibio, que de por sí no significa nada. Anteriormente mencionamos que el par cruzó el muving al menos 5-6 veces durante las últimas 1,5-2 semanas. ¿De qué tendencia podemos hablar ahora? El actual movimiento alcista podría convertirse en una nueva espiral bajista mañana mismo. Seguimos sin ver motivos para un fuerte fortalecimiento de la divisa europea. Por supuesto, podríamos recordar que la probabilidad de una subida del 0,5% por parte de la Fed en marzo ha caído hasta casi cero, pero hace una semana y media ya estaba en el 0%. ¿Qué ha cambiado? El dólar no subió demasiado tras el discurso de Powell del pasado martes para ahora recuperar la marcha. Las estadísticas estadounidenses del pasado viernes no fueron lo suficientemente malas como para que el mercado vendiera el dólar durante semanas. La Fed no renunciará a una subida de tasas a largo plazo debido al colapso de dos bancos. Por lo tanto, en nuestra humilde opinión, el panorama actual comparado con el de la semana anterior no ha cambiado mucho.
En cambio, en el marco temporal de 24 horas sí hay cambios, y bastante serios. El precio ha logrado romper la línea crítica Kijun-Sen en los dos últimos días y, por lo tanto, reiteramos la probabilidad de que el par siga subiendo. Seguimos creyendo que no se ha corregido con suficiente fuerza, y que toda la subida del euro en el último medio año no ha sido del todo justificada y lógica. Continuamos siendo partidarios de una caída de la divisa europea. Sólo el BCE puede salvarla de esta caída si sigue endureciendo su retórica sobre la política monetaria. La próxima reunión es esta semana y después hablará Christine Lagarde. Su discurso será clave, ya que tendrá que explicar cómo avanzará el regulador y qué pretende hacer. Por supuesto, puede que no haga ningún comentario. En ese caso, el mercado no obtendrá respuesta a la pregunta clave y el euro no tendrá nuevas razones para subir.
La inflación en Estados Unidos perdió un 0,4%.
Así, el índice de precios al consumo cayó al 6% interanual en febrero. Desde nuestro punto de vista, se trata de un resultado excelente que demuestra que la caída del 0,1% de enero fue una casualidad. El ritmo de desaceleración del índice de precios al consumo sigue siendo bueno, lo que vuelve a restar sentido a una subida de las tasas del 0,5% en marzo. Además, también hace que una subida de tasas adicional durante 2023 carezca de sentido. Y este es un factor que podría impedir que el dólar muestre crecimiento en los próximos meses. Llevamos mucho tiempo diciendo que el 4,75% no sería suficiente para volver a una inflación del 2%. Seguimos pensando lo mismo, pero tenemos que admitir que una subida de las tasas hasta el 6-7% tampoco sería necesaria. En definitiva, ayer el dólar perdió una de sus cartas de triunfo.
Es difícil saber si el par EUR/USD podrá seguir subiendo basándose únicamente en este factor. Todavía no sabemos hasta qué nivel subirá el BCE sus tasas. Tal vez haga una pausa ya en mayo, después de haber subido otro 0,25%. La inflación en la UE es mucho mayor que en Estados Unidos y la tasa es más baja. Pero el BCE no tiene capacidad para endurecer la política monetaria al mismo ritmo que la Reserva Federal. Por lo tanto, somos escépticos sobre las perspectivas de crecimiento de la divisa europea. Técnicamente, hay razones para comprar ahora. En el marco temporal de 4 horas se han superado el muving y en el marco temporal de 24 horas se ha superado la línea crítica. Pero existe la posibilidad de "vaivenes". Esta semana debería aclararse todo. En cualquier caso, tenemos el indicador Haiken Ashi, que muestra claramente retrocesos locales. Por lo tanto, estaremos preparados para una nueva posible espiral bajista.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 15 de marzo asciende a 80 pips y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0662 y 1,0822 el miércoles. Un cambio del indicador Heiken Ashi a la baja indicaría una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha vuelto a consolidarse por encima de la línea media móvil. En este momento, es posible mantener posiciones largas con objetivos en 1,0822 y 1,0864 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se consolide por debajo de la línea media móvil con un objetivo de 1,0498.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 15 de marzo. El pánico ha terminado, el mercado vuelve a su estado habitual.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 15 de marzo. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 15 de marzo. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, la tendencia es fuerte.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
