El par de divisas EUR/USD intentó reanudar su movimiento bajista el miércoles, pero fracasó estrepitosamente. Cabe recordar que en el artículo de ayer llamamos la atención sobre otros movimientos "alucinantes" del par EUR/USD, que escapan a la lógica, la comprensión y el análisis técnico. Cuando el trasfondo fundamental o macroeconómico no permite sacar ciertas conclusiones, podemos recurrir a la "técnica", que explica lo que está sucediendo en el mercado. Ni siquiera el análisis técnico puede explicar lo que está ocurriendo en estos momentos. A largo plazo, la divisa europea sigue subiendo. Irrazonable e ilógico. Esta semana el par se ha situado por debajo del muving por cuarta vez, y sigue sin tener prisa por formar una nueva tendencia bajista. El martes el par ya estaba por encima de la media móvil, y ayer volvió a bajar. En otras palabras, ni siquiera las señales del análisis técnico permiten sacar conclusiones, porque se anulan y cambian a la velocidad de la luz. Seguimos esperando que el euro caiga, porque no hay razón para que siga subiendo, pero les recordamos que cuando se observa un panorama así en los marcos temporales más altos, es mejor pasar a los inferiores y operar intradía. Intradía es más fácil captar la tendencia y entender cómo se moverá el par.
En el marco temporal de 24 horas, el panorama no es mejor. El par se ha consolidado por encima del importante nivel del 50,0% de Fibonacci, lo que le da excelentes perspectivas para seguir subiendo. Sin embargo, el par ha estado subiendo durante más de un mes sin ninguna corrección y sin ninguna base. Alguien podría decir que entre el 3 de noviembre y el 2 de febrero el par subió con mucha más fuerza y también sin ninguna corrección. Pero entonces había razones para tal movimiento. Recordemos que la tasa de inflación en EE.UU. comenzó a desacelerarse, lo que el mercado interpretó inmediatamente como una señal de que la Fed cambiaba su tono agresivo hacia las tasas por uno más suave. Al mismo tiempo, el BCE no tuvo más remedio que subir las tasas todo lo posible. Y podemos ver incluso ahora (seis meses después) que la tasa está subiendo al 0,5%. Por eso el euro subió "por adelantado". Y ahora es el momento de que el euro baje "por adelantado" porque todas las posibles subidas de tasas del BCE ya han sido calculadas en los últimos 6-9 meses.
La Fed volverá a subir las tasas en mayo y ya está.
Ayer no fue un día interesante para los operadores debido al informe de inflación de la UE. Hemos dicho en nuestros artículos anteriores que este informe no tiene peso a los ojos de los operadores, ya que se trata de la segunda estimación del indicador. Se preveía una inflación del 6,9% en marzo. Así que, aunque el mercado quisiera basarse en este informe, ¿qué hay que hacer, si la previsión y el valor real son los mismos? Mucho más interesante fue el discurso de Rafael Bostic, Presidente de la Fed de Atlanta. Afirmó que la Reserva Federal tiene intención de volver a subir su tasa de interés en mayo, lo que dará la oportunidad de poner fin al ciclo de endurecimiento monetario con una nota importante. La Fed estaría entonces bien situada para esperar una inflación en torno al nivel objetivo a medio plazo. Bostic afirmó que el buen estado del mercado laboral y la tasa de desempleo permiten al regulador endurecer la política monetaria otro 0,25%. También destacó la caída de la inflación en los últimos meses, pero dijo que "esto todavía no es suficiente". El Sr. Bostic también dijo que personalmente sólo es partidario de una subida de tasas y que entonces abogaría por mantenerla.
Como hemos dicho antes, la Fed es el único de los tres bancos centrales clave que está dispuesto a subir la tasa tanto como sea necesario. La situación actual de la economía y del mercado laboral se lo permite. Por lo tanto, el Banco de Inglaterra puede subir la tasa una o dos veces más, el BCE dos o tres veces, y si la inflación deja de mostrar una disminución, estos reguladores no podrán seguir apretando. La mayoría de los economistas confían en que el BCE suba la tasa otro 0,75% en tres reuniones. Del Banco de Inglaterra ni siquiera se espera un aumento de este tipo. Y la inflación en el Reino Unido sigue por encima del 10%. Es obvio que el Banco de Inglaterra no subirá las tasas de interés otras 5 o 6 veces para que el índice de precios al consumidor empiece a caer después de todo.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 20 de abril se sitúa en 82 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0885 y 1,1049 el jueves. Un cambio del indicador Haiken Ashi hacia arriba indicará una posible reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Recomendaciones de trading:
El par EUR/USD ha iniciado la tan esperada corrección. En este momento, se pueden considerar nuevas posiciones cortas con objetivos de 1,0872 y 1,0864 en caso de que el precio se posicione por debajo del muving. Las posiciones largas pueden abrirse después de que el precio se fije por encima de la línea media móvil y el nivel de 1,0986 con objetivos de 1,1046 y 1,1108.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 20 de abril. La inflación británica sentencia al Banco de Inglaterra.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 20 de abril. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 20 de abril. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
