El par de divisas GBP/USD también se cotizó el lunes en su forma habitual. En la primera mitad del día siguió una ligera caída, en la segunda - una recuperación, en general - el par se mantuvo en las mismas posiciones, donde terminó la semana pasada. La subida del viernes de la libra esterlina sigue causando desconcierto, aunque días como el viernes, cuando la libra subió inexplicablemente, ya vimos un gran número en el último mes y medio. Técnicamente, el mercado tenía motivos para comprar. En Estados Unidos, otro gran banco, que está en el TOP-20, apareció al borde de la quiebra, y las estadísticas macroeconómicas resultaron neutras, pero con una pendiente hacia lo negativo. El hecho es que el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal se ha ralentizado, lo que significa que el indicador de inflación subyacente también seguirá cayendo. Pues bien, si la caída de la inflación continúa, entonces las posibilidades de un endurecimiento más fuerte de la política monetaria, de las que hablaba James Bullard, se reducen casi a cero.
No obstante, esto no significa en absoluto que el BCE vaya a subir las tasas como un loco al mismo tiempo. El regulador europeo tiene ahora un excelente ejemplo de lo que puede ocurrirle al sistema bancario si sube demasiado su tasa de interés oficial. Está claro que el problema de la alta inflación es nacional. No todos los ciudadanos tienen depósitos en los bancos, pero todos compran pan, leche y otros productos en las tiendas. Por lo tanto, la alta inflación afecta a los intereses de todos los estadounidenses, y uno o dos o tres bancos pueden ser fácilmente sacrificados. Que, de hecho, es lo que la FedReserve está haciendo ahora mismo.
Sin embargo, creemos que incluso la noticia de una nueva quiebra no debería haber desencadenado otra caída del dólar. La divisa estadounidense ya ha perdido demasiado recientemente. Simplemente no puede caer todo el tiempo, si pensamos que el trasfondo fundamental de alguna manera se correlaciona con los movimientos del par. El CCI ya ha entrado dos veces en la zona de sobrecompra, pero las caídas han comenzado de forma natural. Cada nueva señal de venta sólo confirma lo que venimos diciendo desde hace semanas, al menos: el par está subiendo de forma ilógica, injusta, fuertemente sobrecomprado y no hay razón para que siga subiendo. Pero, si el mercado sigue comprando, todos los factores anteriores son irrelevantes.
El banco está salvado, pero ¿quién salvará al dólar?
Un poco más tarde, el lunes, se supo que First Republic Bank sería rescatado. Es probable que lo compre JP Morgan, aunque otra docena de grandes entidades han solicitado la compra del banco en apuros. Por lo tanto, los depósitos se devolverán a los clientes (los que quieran cogerlos), y el sistema bancario se mantendrá estable. Por supuesto, la confianza en los bancos ha caído bruscamente en EE.UU. en los últimos meses, pero el mérito también debe atribuirse a la Reserva Federal y al Congreso. Los problemas se están resolviendo rápidamente y no hay pánico en el mercado. La Fed no tiene más remedio que seguir sacrificando a los jugadores individuales. Hay un 90% de probabilidades de que suba las tasas otro 0,25% esta semana, y cuanto más alta sea la tasa, más probable es que algún otro banco "pida ayuda". Una vez más: el mercado tiene las razones formales para vender el dólar, pero están agotadas al 120%, mientras que las razones para comprar el dólar no están agotadas ni al 50%.
La reunión del Banco de Inglaterra puede tener un impacto significativo en el estado de ánimo de los operadores. Si el mercado recibe señales de que el programa de endurecimiento se está retirando gradualmente, la libra tendrá una razón menos para subir. Creemos que el Banco de Inglaterra podría hacer una pausa ya en mayo, pero las previsiones de consenso siguen sugiriendo que la tasa volverá a subir un 0,25%. Por duodécima vez consecutiva. Sin embargo, la Fed también subirá la tasa en el proceso, por lo que aun así la libra no tiene ventaja. La economía del Reino Unido se encuentra en un momento mucho más difícil y se mire por donde se mire no hay razón para que la divisa británica haya ganado 750 puntos en el último mes y medio o dos meses. Aún así, cada corrección por debajo del muving sólo significa que la caída del par no va a comenzar. La libra esterlina podría caer en cualquier momento, al igual que el euro, pero es muy difícil decir cuándo lo hará, teniendo en cuenta el sentimiento actual del mercado.
La volatilidad media del par GBP/USD durante los últimos 5 días de negociación es de 105 pips. Este es un valor "medio" para el par GBP/USD. Por lo tanto, para el martes 2 de mayo esperamos un movimiento dentro del canal delimitado por los niveles 1,2390 y 1,2599. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi señalará una nueva ronda alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,2482
S2 – 1,2451
S3 – 1,2421
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,2512
R2 – 1,2543
R3 – 1,2573
Recomendaciones de trading:
El par GBP/USD en el marco temporal de 4 horas se ha corregido bruscamente hacia el muving. Por lo tanto, ahora es posible considerar posiciones largas con los objetivos 1,2573 y 1,2599 en caso de un rebote del precio desde el muving. Las posiciones cortas pueden considerarse después de superar el muving con objetivos en 1,2421 y 1,2390.
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Análisis del EUR/USD. El 2 de mayo. El dólar vuelve a estar en desventaja.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
