El par de divisas EUR/USD no mostró movimientos fuertes el lunes. Por tradición, el lunes fue un día más bien de flat y con escasa volatilidad. Sin embargo, el trasfondo macroeconómico estuvo presente e incluso tuvo todas las posibilidades de afectar el estado de ánimo del mercado. De hecho, podemos decir que lo hizo, ya que casi todos los informes del día no coincidieron con sus previsiones. Los índices de actividad empresarial en Alemania, EE.UU. y la UE disminuyeron en comparación con el mes anterior, por lo que fue posible que el euro cayera en la primera mitad del día, y el dólar, en la segunda. Sin embargo, queremos recordar que todos los índices, excepto el ISM estadounidense, salieron en la segunda estimación. En otras palabras, los operadores ya tenían una buena idea de los valores que debían esperar. Tendemos a pensar que el trasfondo macroeconómico sólo tuvo un impacto menor en el movimiento del par.
En el marco temporal de 4 horas se ve claramente que el par se cotiza en flat sobre la línea de la media móvil, lo que indica que está en flat a corto plazo. Hoy, martes, es poco probable que la situación cambie drásticamente, ya que es el Día de la Independencia en Estados Unidos, y todos los mercados y bancos estarán cerrados. Por lo tanto, no se esperan movimientos fuertes hoy, la volatilidad podría ser baja. Especialmente por la tarde. Además, hoy no habrá eventos fundamentales o macroeconómicos importantes, por lo que incluso si los operadores quisieran operar, no tendrían desencadenantes ni impulsores.
Es por ello que la jornada de hoy será aburrida. El par se mantendrá en un flat y sus perspectivas futuras son nebulosas. Cabe recordar que el euro lleva cerca de medio año en la zona de 1,05-1,11 y no hay motivos para esperar que abandone este rango a corto plazo.
Rafael Bostic no tiene prisa por subir las tasas.
Quienes no están descansando en absoluto en las últimas semanas son los representantes de los comités monetarios de la Fed y el BCE. Hemos sido testigos de toda una serie de discursos de las "primeras personas" de ambos reguladores, por lo que el panorama con nuevos cambios en la política monetaria de la UE y EE.UU. está más o menos claro. La Fed permite dos subidas más de las tasas, pero la segunda está en duda. El BCE - permite algunas subidas más de las tasas, ya que la inflación está todavía muy lejos del nivel objetivo. En cualquier circunstancia, en ambos casos se habla de una continuación del endurecimiento.
A finales de la semana pasada, el presidente de la Fed de Atlanta, Rafael Bostic, concedió otra entrevista en la que afirmó que personalmente no tenía prisa por subir las tasas. "Sólo hemos estado en territorio "restrictivo" durante 8-10 meses, es decir, al principio. Espero que la inflación se ralentice en los próximos meses. Si eso ocurre, el regulador considerará la opción de una menor perturbación económica", dijo Bostic. "Si la inflación deja de caer o parece que lo hace con demasiada lentitud, entonces estaremos preparados para considerar un escenario con más endurecimiento", dijo el jefe de la Fed de Atlanta. El Sr. Bostic también dijo que un escenario con dos subidas es el máximo. Si la Fed sigue observando signos de ralentización de la inflación, puede que no sea necesaria una segunda subida.
Como se puede ver, la Fed está cerca del final del ciclo de endurecimiento, pero la tasa sigue siendo muy alta. El BCE podría subir más la tasa en 2023, pero su tasa es en cualquier caso inferior a la de la Fed. Seguimos pensando que no hay motivos para que el euro siga subiendo.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a partir del 4 de julio es de 77 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0828 y 1,0982 el martes. Una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi indicará una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD entró en un flat a principios de semana, por lo que sería preferible esperar a que finalice. En este momento, las posiciones cortas deben ser consideradas con objetivos de 1,0828 y 1,0803 cuando el precio se encuentre por debajo del moving. Las posiciones largas serán relevantes no antes de que el precio se consolide por encima del nivel "3/8" de Murray en 1,0925, con los objetivos de 1,0982 y 1,0986.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 4 de julio. El dólar espera apoyo del trasfondo macroeconómico esta semana.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 4 de julio. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 4 de julio. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su movimiento hacia la zona de sobreventa (por debajo de -250) o de sobrecompra (por encima de +250) significa que la tendencia está a punto de cambiar al lado opuesto.
