El par de divisas EUR/USD comenzó el miércoles una nueva ronda de movimientos bajistas. La ilustración de arriba puede dar la impresión de que ahora tenemos un movimiento de tendencia. El par se ha consolidado por debajo de la línea media móvil por tercera vez consecutiva, lo que indica una presión bajista. Básicamente, los mínimos del par se están actualizando (aunque no por mucho), por lo que ya podemos hablar de una tendencia bajista. Sin embargo, nos gustaría llamar la atención de los operadores sobre otro hecho importante: la volatilidad de los movimientos es baja ahora. En la imagen de abajo se puede ver que la volatilidad media de los últimos 5 días de negociación es de 70 pips. Parece que no es poco. Excepto que el par no se mueve todos los días con una volatilidad de 70 pips. En la práctica se ve de la siguiente manera: tres días con 40-50 pips, dos días con 80-90 pips. En esos días, cuando la volatilidad alcanza los 100 pips, podemos operar. En los días en que es inferior a 60 pips es muy difícil operar intradía.
Y si consideramos sólo la semana actual, la volatilidad media es de unos 55 pips. Con tal fuerza de movimiento la operación debería mantenerse durante varios días como mínimo para contar con una ganancia más o menos tangible. Pero también vemos que últimamente el movimiento ha sido lo más de flat posible. Hay un sesgo bajista, pero el par no se precipita a la baja. Todo lo anterior debe tenerse en cuenta a la hora de abrir cualquier posición.
El jueves y el viernes, el panorama técnico del mercado debería cambiar. Hoy se publicarán al menos cuatro informes importantes en Estados Unidos. Por supuesto, si coinciden con los valores previstos, probablemente no veremos ninguna reacción del mercado. No obstante, suelen producirse desviaciones, por lo que esperamos un movimiento más fuerte hoy.
En el marco temporal de 24 horas podemos ver que el par ha cambiado a la baja y, dado que aún se encuentra en la "zona de consolidación". 1,05-1,11, lo más lógico es que se produzca una nueva caída. Las líneas del indicador Ishimoku no son fuertes en este momento, por lo que su superación no significará que se haya iniciado una nueva tendencia bajista. Pero hasta el nivel de 1,0500, el par podría llegar.
No todos los miembros del comité monetario de la Fed apoyan la pausa.
Como ya hemos dicho muchas veces, las actas de la Fed no son más que una formalidad el 90% de las veces. Incluso las actas de ayer, que podrían considerarse "moderadamente resonantes", no provocaron ninguna reacción del mercado (o una reacción extremadamente débil), lo que se ve perfectamente en la volatilidad de los dos pares principales. No obstante, las actas de junio mostraron que no todos los miembros del comité monetario de la Fed apoyaban una pausa en junio. Este desacuerdo en el seno de los vigilantes monetarios no debería sorprender ni escandalizar, ya que el plan general de Jerome Powell y compañía está claro. Las tasas se subirán una vez cada dos reuniones. Cabe esperar un total de dos endurecimientos más. Si algún miembro del comité no estaba de acuerdo con la opinión general, no importa, ya que la mayoría de los funcionarios se ciñen al "plan común".
También se supo que la mayoría de los políticos apoyaban un endurecimiento adicional en 2023. Obviamente, el fortalecimiento del sentimiento de halcones se produce tras los sólidos datos del PIB de los tres últimos trimestres, así como la estabilidad del mercado laboral y los datos de desempleo. La Reserva Federal tiene la oportunidad de seguir endureciendo su política monetaria y la capacidad de volver a situar la inflación en el 2% lo antes posible. ¿Por qué no aprovecharlo si el estado de la economía lo permite?
Sin embargo, estos datos ya no suponen una gran diferencia para el dólar. La tasa de la Fed ha estado subiendo durante los últimos 10 meses y la divisa estadounidense ha estado cayendo constantemente mientras tanto. Por lo tanto, una o dos subidas adicionales no tienen gran importancia. Consideramos que el dólar sólo puede fortalecerse en las próximas semanas sobre la base de un "canal de consolidación", cuyo límite inferior se sitúa en 1,05 (aproximadamente). Para ello no se necesita ningún trasfondo fundamental o macroeconómico.
La volatilidad media del par EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación es de 68 pips para el 6 de julio y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0768 y 1,0904 el jueves. Una reversión del indicador Haiken Ashi al alza indicará una nueva ronda alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD entró en un flat a principios de semana, pero aún muestra signos de reanudar una caída. En este momento, deberían considerarse las posiciones cortas con objetivos en 1,0803 y 1,0768 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas no serán relevantes hasta que el precio se consolide por encima del nivel "3/8" de Murray en 1,0925 con el objetivo en 1,0986.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 6 de julio. Los informes ADP, ISM y de solicitudes de subsidio de desempleo podrían apoyar al dólar.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 6 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento del par y operaciones de trading
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 6 de julio. Análisis detallado del movimiento y operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su movimiento hacia la zona de sobreventa (por debajo de -250) o de sobrecompra (por encima de +250) significa que la tendencia está a punto de cambiar al lado opuesto.
