El euro y la libra pasaron el primer día de la semana por diferentes caminos, pero en general, parecen similares. El instrumento EUR/USD retrocedió solo un poco y, hacia el final del día, volvió a operar al alza, actualizando el pico del viernes. El instrumento GBP/USD experimentó un retroceso mucho más fuerte, pero también recuperó fuerza en la segunda mitad del día. Por lo tanto, ambos instrumentos aún están destinados a subir, lo que me acerca cada vez más a la conclusión de que la tercera ola del segmento alcista se está construyendo ahora en el euro, y las marcas de onda del euro y la libra coinciden.
Durante el día, el mercado puede esperar los discursos de Loretta Mester y Raphael Bostic de la Reserva Federal. Sin embargo, al momento de escribir este artículo, no hay información sobre sus discursos. Pero hay información del Banco Central Europeo en forma de comentarios de Francois Villeroy de Galhau y Mario Centeno. Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del BCE y Gobernador del Banco de Portugal, cree que la inflación en la eurozona estará por debajo del 3 % para finales de año. El índice de precios al consumo actualmente es del 5,5 %, por lo que el valor del 3 % para diciembre es bastante alcanzable. Centeno dijo que la inflación está descendiendo más rápido de lo que subía hace año y medio, y el mercado laboral es el más fuerte que ha sido. Añadió que es posible que haya que subir la tasa varias veces más para asegurarse de alcanzar el objetivo del 2,0 %.
El Presidente del Banco Central de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha anunciado que el BCE está cerca del máximo de las tasas de interés. De Galhau llamó a una pausa "meseta", señalando que no será el valor máximo, pero estará cerca. Aseguró a los mercados que el banco central no tiene intención de aumentar el valor objetivo de la inflación y continuará apuntando al 2 %.
De todo lo anterior, podemos concluir que la Unión Europea está cerca del máximo de las tasas de interés. Si este es realmente el caso, la demanda del euro puede comenzar a disminuir pronto, aunque después de la reunión de julio (nadie duda de esto), la tasa subirá otros 25 puntos básicos. Sin embargo, les recuerdo que la Reserva Federal también tiene la intención de subir la tasa dos veces más. Por lo tanto, ambos bancos centrales se encuentran en condiciones más o menos similares. Basándome en esto, supongo que el euro construirá una onda ascendente completa con un pico por encima de los 11 dígitos, pero no espero que el euro comience un fuerte rally en los próximos meses. Si a finales de año, la Fed comienza a señalar una flexibilización de la política monetaria, entonces el euro tendrá sus propias razones para subir nuevamente.
Según el análisis realizado, concluyo que actualmente se está construyendo una tendencia a la baja. El instrumento tiene suficiente espacio para caer. Creo que los objetivos alrededor de 1,0500-1,0600 son bastante realistas. Recomiendo vender el instrumento en señales "a la baja" del indicador MACD. La supuesta onda b aparentemente ha terminado. Según el diseño alternativo, la onda ascendente será más larga y complicada, este será el escenario principal en caso de un intento exitoso de romper el pico actual de la onda b.
El patrón de onda del instrumento GBP/USD ha cambiado y ahora sugiere la formación de un conjunto ascendente de ondas. Anteriormente, recomendé comprar el instrumento en caso de un intento fallido de romper la marca de 1,2615, que equivale al 127,2% de Fibonacci. La onda 3 o c puede tomar una forma más extendida, o se construirá una onda e en una cuña. Ahora, un intento exitoso de romper la marca de 1,2842 indicará una complicación de la onda ascendente 3 o c (lo cual es bastante probable), y en este caso, recomiendo posiciones largas con objetivos ubicados alrededor de 1,3084, que corresponde al 200,0% según Fibonacci. Si no hay una ruptura, vendemos nuevamente con 1,2615 como objetivo.
