El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento alcista el jueves, ¿esto sorprende a alguien? Desde hace unos meses, venimos llamando regularmente la atención de los operadores sobre el crecimiento desmesurado de la divisa europea. Para ser más precisos, el euro pasó los últimos 6 meses muy alto, pero nunca consiguió corregirse a la baja con normalidad. No obstante, en julio se inició una nueva ronda alcista y surge una pregunta bastante razonable: ¿qué cambió en julio para que el mercado volviera a comprar euros activamente? ¿Anunció la Fed el final del ciclo de endurecimiento? No. ¿Anunció el BCE que subiría las tasas al 6%? No. Básicamente no ha cambiado nada. Sólo la inflación americana cayó al 3%, pero este informe no se publicó hasta el miércoles, mientras que el par subió el lunes, el martes, el jueves e incluso el viernes. Por otra parte, la inflación en Estados Unidos ha estado cayendo durante un año, por lo que un informe difícilmente podría sorprender a los operadores tanto como para que el dólar cayera 250 pips en 4 días....
De este modo, los operadores han recibido una prueba adicional de que el actual fortalecimiento del euro no se basa en ningún factor ni acontecimiento específico. La divisa euro está creciendo simplemente porque está siendo comprada, y tal tendencia es muy buena para trabajar. El precio se mueve casi todo el tiempo en una sola dirección, ¿qué puede ser mejor? El indicador CCI entró en la zona de sobrecompra esta semana y.... no pasó nada. Esto demuestra una vez más el hecho de que el mercado no presta atención a la lógica. Un movimiento al estilo del Bitcoin.
No tiene sentido especular sobre cuándo terminará este crecimiento loco, ya que no está vinculado a ningún acontecimiento fundamental. Recordemos que la economía europea es mucho más débil que la americana, la tasa de la Fed es mucho más alta que la del BCE y el regulador europeo no es un "mago". Algunos de sus representantes ya dudan de la conveniencia de subir la tasa en otoño. Todo habla a favor de que el dólar crezca o al menos no caiga. Durante seis meses fue así, pero ahora el mercado vuelve a desbocarse y abre posiciones largas todos los días.
Incluso los informes de menor importancia de ayer no favorecían a la divisa europea. Decir que el mercado lleva cuatro días seguidos trabajando en función del informe de inflación es lo mismo que decir que el mercado está trabajando en función de la reunión de diciembre de la Fed o del BCE, da igual. Así pues, lo único que queda por hacer es seguir la tendencia.
Las explicaciones de la subida del euro son impactantes.
Ya hemos dicho varias veces que en cualquier situación incomprensible se puede encontrar una explicación convincente de lo que está ocurriendo. Hemos señalado repetidamente que en el mercado hay muchos grandes operadores que pueden realizar transacciones en él no basándose en los fundamentos o la macroeconomía, y no con fines de inversión y beneficio, sino porque necesitan tal o cual divisa para sus actividades operativas. Así pues, no puede suponerse que el movimiento deba estar siempre en consonancia con los "fundamentos". Sin embargo, en cuanto se inicia un movimiento difícil de explicar, todo el mundo empieza a hablar inmediatamente del "crecimiento del sentimiento de riesgo o antirriesgo". Nadie ha podido explicar aún de qué se trata. Nadie puede explicar cuándo y en qué circunstancias surgen estos ánimos "de riesgo o antirriesgo". Nadie dice tampoco qué fuerza de movimiento cabe esperar en este caso.
Resulta que en el mercado, básicamente, cualquier movimiento puede explicarse utilizando esta tesis. Creemos que esto carece de sentido y de profesionalidad, por lo que en tales situaciones recomendamos cerrar los ojos a los fundamentos (no del todo) y prestar más atención al análisis técnico, que permite observar lo que sucede en el mercado en "tiempo real". Aquí no hay otra opción. Todo el mundo entiende que incluso esta semana el par está fuertemente sobrecomprado, no hay correcciones, por lo tanto la caída debe comenzar. Pero el crecimiento puede continuar tranquilamente esta semana y la que viene, porque el mercado no le debe nada a nadie. Opera como necesita y le resulta rentable.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 14 de julio es de 90 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,1144 y 1,1324 el viernes. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una espiral de corrección bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1169
S2 – 1,1108
S3 – 1,1047
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1292
R3 – 1,1353
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa con un movimiento alcista casi vertical. En este momento es posible permanecer en posiciones largas con los objetivos de 1,1292 y 1,1324 hasta la reversión del indicador Hiken Ashi a la baja. Las posiciones cortas serán relevantes no antes de la consolidación del precio por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,0986 y 1,0925.
Recomendamos la lectura:
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 14 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 14 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) indican el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
