El par de divisas EUR/USD se mantuvo en un mismo lugar el lunes y el martes. Tal vez en el marco temporal más bajo los operadores podrían encontrar algunos movimientos, pero en el marco temporal de 4 horas se ve perfectamente que no hay movimientos. Como dijimos, el piso comenzó en los valores más altos del par desde hace más de un año. Por supuesto, esto no significa que ahora sea imposible una corrección a la baja, pero este es el caso cuando la probabilidad de su inicio es alta, pero de hecho es exactamente del 50% todos los días. Como en la anécdota: "¿Qué probabilidad hay de encontrarse un dinosaurio por la calle? ¡50/50! O lo encuentras o no lo encuentras". Ese es el caso aquí. El par está altamente sobrecomprado, mostrando constantemente un crecimiento sin fundamento, e incluso si hay factores ocultos debajo de este fortalecimiento del euro, aún así ha crecido demasiado. Parecería que la probabilidad del comienzo de la corrección no es inferior al 90%. Pero en realidad es exactamente del 50%: o empieza o no empieza.
En este momento no hay señales sobre el inicio del movimiento bajista. ¿Y de dónde vendrían, si el par está parado en un solo lugar? Si el precio logra superar la media movil, entonces podemos esperar alguna caída, pero si la media movil se supera en el flat, no significará nada. La semana pasada el indicador CCI entró en la zona de sobrecompra, y las señales de este indicador no se forman a menudo y se consideran fuertes. Como podemos ver, después de la formación de esta divergencia el precio no mostró ninguna caída. La divergencia posterior tampoco provocó la caída de las cotizaciones. Es decir, el mercado está ahora tan fuertemente orientado a la compra, que ningún indicador puede predecir la reversión del par a la baja.
Y además de todo lo anterior, también nos enfrentamos a una baja volatilidad en los últimos días y a un trasfondo macroeconómico prácticamente inexistente. Ayer dos informes en los EE.UU. sobre la producción industrial y las ventas minoristas no tuvieron ninguna influencia en el mercado. Al menos no una lógica. ¿Qué debemos esperar hoy? ¿Una segunda estimación de la inflación en la UE? ¿Informes sobre el inicio de la construcción en EE.UU. o los permisos de construcción concedidos?
Es poco probable que las decisiones del BCE y de la Fed tengan resonancia.
En general, parece que el mercado ya está esperando las reuniones de los bancos centrales, que se celebrarán la semana que viene. Aunque no hay intriga en esta cuestión, porque ya se sabe que las tasas de ambos bancos subirán otro 0,25%, el mercado espera claramente algo nuevo. De hecho, esta cuestión puede ser peligrosa para los operadores. Creemos que el ánimo "alcista" no se ha debilitado, lo que significa que en cualquier momento se pueden reanudar las compras del par. Y ahora no deberíamos esperar ninguna decisión resonante del BCE y de la Reserva Federal, así que ¿a qué espera el mercado? Esta semana casi no hay estadísticas macroeconómicas, y no deberíamos esperar ninguna decisión inesperada de los bancos centrales.
Por lo tanto, creemos que desde el punto actual el par puede moverse hacia arriba o hacia abajo con la misma probabilidad. Y no hay manera de predecirlo. Por lo tanto, recomendamos reaccionar según la situación. Si el par comienza a bajar y se fija por debajo de la línea de la media móvil, entonces podemos contar seriamente con una corrección. Es imposible predecir lo fuerte que será. Creemos que el euro, con los fundamentos actuales, debería volver al nivel de 1,0500, pero el mercado tiene claramente un punto de vista diferente.
En el marco temporal de 24 horas, tampoco hay indicios del inicio de una caída. Al contrario, todos los indicadores apuntan al alza. Por lo tanto, no hay razón para esperar una caída en este momento, por decirlo sin rodeos. Sólo el hecho de la necesidad de corrección indica una posible caída del euro ahora.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 19 de julio es de 78 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,1146 y 1,1302 el miércoles. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi indicará una posible reanudación de la tendencia alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1169
S2 – 1,1108
S3 – 1,1047
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1292
R3 – 1,1353
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD lleva tres días congelado y un flat. En este momento podemos considerar nuevas posiciones largas con los objetivos de 1,1292 y 1,1302 en caso de una reversión al alza del indicador Haiken Ashi. Las posiciones cortas serán relevantes no antes de la consolidación del precio por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,1108 y 1,1047.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 19 de julio. La inflación británica puede dar una sorpresa.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 19 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 19 de julio. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y las operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
