El par de divisas EUR/USD se negoció ultra débil el miércoles, dado el trasfondo fundamental que estaba programado. De hecho, no estaba previsto nada importante, salvo el anuncio de los resultados de las tasas de la Fed y el discurso de Jerome Powell, pero, pongámonos de acuerdo, ¿cuándo se ha considerado esta reunión del regulador estadounidense un acontecimiento menor? No obstante, vimos aproximadamente la misma reacción que a los índices de actividad empresarial del lunes. No obstante, hablaremos más de la reunión de la Fed, pero por ahora nos centraremos en la técnica y en la reunión del BCE, que terminará en unas horas.
Así pues, durante la jornada de ayer la divisa estadounidense se devaluó un poco. En realidad, no hay nada malo en ello, ya que el par se mantuvo por debajo de la línea media móvil de todos modos, y la volatilidad del miércoles fue bastante baja. Por lo tanto, sólo vimos un retroceso al alza, que puede terminar hoy, si Christine Lagarde no es lo suficientemente agresiva en sus declaraciones. Pero el indicador CCI de sobreventa puede considerarse como superado. Sin embargo, una nueva caída del par puede provocar una nueva entrada de este indicador en la zona de sobreventa, y entonces las posibilidades de reanudación de la tendencia alcista aumentarán significativamente.
Por cierto, a pesar de la caída de dos semanas del euro, también puede considerarse un retroceso trivial, que se aprecia perfectamente en el marco temporal de 24 horas. Históricamente se considera que el euro es una divisa "de volatilidad media", por lo que una nueva tendencia siempre se inicia con lentitud y a regañadientes. Seguimos creyendo que después de subir 1750 pips en 10 meses, no hay razón para que el euro continúe. Pero en el marco temporal diario el par ni siquiera logró superar la línea crítica, que se encontraba muy cerca de ella. Hasta ahora, es imposible decir que la tendencia alcista ha terminado.
Powell permitió nuevas subidas de las tasas, ¿y Lagarde?
En apenas unas horas se conocerá lo que los operadores ya saben desde hace un par de meses. El regulador europeo subirá las tasas un 0,25% con una probabilidad del 100% y, lógicamente, esta decisión ya ha sido calculada. De la misma manera que la subida de tasas de la Reserva Federal ya estaba preparada de antemano. Así pues, la principal atención del mercado se centrará en el discurso de Christine Lagarde. Hoy la tasa subirá al 4,25% y, viendo la tasa de inflación actual, no hay duda de que el endurecimiento debe continuar. Sin embargo, en las últimas semanas varios representantes del comité monetario del BCE han dicho que dudan de una subida de las tasas en otoño. Es probable que estemos hablando de una posible transición a un esquema de "dos reuniones - una subida". Quizá se haga una breve pausa. Estas son las preguntas a las que tendrá que responder la Sra. Lagarde.
De hecho, hay varias opciones y cada una de ellas el mercado no tuvo oportunidad de calcularla de antemano. Opción 1: Lagarde afirma que el endurecimiento de la política monetaria continuará en otoño y hasta que la inflación empiece a acercarse al nivel objetivo. Es la opción más "dura" y puede provocar una nueva subida del euro.
Opción 2. Lagarde insinúa que la tasa ya ha subido lo suficiente, por lo que habrá una subida en dos reuniones o se harán pausas para evitar una recesión en la Eurozona debido a políticas demasiado restrictivas. Esta opción puede considerarse "blanda", en este caso el euro puede caer.
Opción 3. La retórica de Lagarde no estará llena de detalles, la jefa del BCE se limitará a declaraciones del estilo de "todo dependerá de los datos que lleguen". Entonces puede que no haya ninguna reacción del mercado o que sea más o menos como la reacción de ayer al discurso de Powell.
Naturalmente, es imposible predecir lo que Lagarde dirá hoy. Y las conclusiones sobre las reuniones del BCE y la Fed es mejor sacarlas esta noche, cuando el mercado estudiará detenidamente toda la información recibida y podrá reconocer algunos de sus errores. En el marco temporal de 4 horas, la divisa europea tiene muchas posibilidades de seguir cayendo, aunque veamos un crecimiento hoy.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 27 de julio es de 74 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,1022 y 1,1170 el jueves. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una posible reanudación de la tendencia bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1047
S2 – 1,0986
S3 – 1,0925
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1169
R3 – 1,1230
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD comenzó a corregirse y alcanzó el moving. En este momento es posible considerar nuevas posiciones cortas con objetivos 1.1047 y 1.1022 en caso de rebote del precio desde el moving. Las posiciones largas serán relevantes no antes de la consolidación del precio por encima de la línea media móvil con el objetivo de 1,1169.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 27 de julio, la retórica de Powell fue lo más neutral y prudente posible.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 27 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 27 de julio. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia actual es fuerte.
La línea media móvil (ajustes 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Los niveles Murray son niveles objetivo para los movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
