El par de divisas EUR/USD se cotizó a la baja el viernes, pero dentro del canal lateral 1,0925-1,1047. Por el momento, el precio se ha acercado por tercera vez al límite inferior de este canal, a partir del cual es posible que se produzca un nuevo rebote. Si el rebote se produce, se iniciará un nuevo movimiento al alza. Y tal movimiento no necesita en absoluto ningún trasfondo fundamental y macroeconómico. Por lo tanto, el nivel de 1,0925 es ahora clave en cierta medida, al menos de cara al lunes.
El viernes se publicaron varios informes menores en los Estados Unidos, que ayudaron al fortalecimiento del dólar. De hecho, sólo se puede destacar un informe, pero ni siquiera ese puede considerarse superimportante. El índice de precios a la producción subió a finales de julio y lo hizo un poco más fuerte de lo que esperaba el mercado. Como los precios en Estados Unidos subieron a finales de julio y aceleraron su crecimiento, el mercado aumentó la probabilidad de un nuevo endurecimiento de la política monetaria antes de fin de año. En consecuencia, el propio dólar subió como consecuencia de estas expectativas.
Seguimos pensando que el par debería caer (y el dólar subir) en cualquier contexto fundamental y macroeconómico. El BCE ya ha insinuado en varias ocasiones que está dispuesto a hacer una pausa en el ciclo de endurecimiento este otoño, por lo que simplemente no hay razón para que el euro suba. Si lo miramos a largo plazo, el par no ha mostrado ninguna corrección tangible durante los últimos 11 meses de crecimiento. Por lo tanto, esperamos que el euro caiga en cualquier caso.
Habrá informes importantes, pero carecen de importancia.
No habrá muchos acontecimientos superimportantes esta semana. Especialmente en la UE. El lunes está completamente vacío. El martes se publicará el índice de expectativas económicas del instituto ZEW para Alemania y la UE. El miércoles - informes sobre el PIB y la producción industrial. El viernes - índice de precios al consumo. Parecería que los informes están ahí y muchos de ellos son bastante interesantes, pero ¿es realmente así?
Lo primero que llama la atención es el informe sobre el PIB. Sin embargo, será la segunda estimación del índice la que resulte objetivamente menos interesante de todas. El mercado ya está preparado para el hecho de que la economía de la UE pueda crecer un 0,3% en el segundo trimestre, y como la estimación no es definitiva, no se espera que cambie drásticamente. Lo segundo que llama la atención es el informe sobre la inflación. Sin embargo, también será la segunda estimación, y es poco probable que se diferencie de la primera. El índice de precios al consumo podría ralentizarse hasta el 5,3% interanual a finales de julio, mientras que la inflación subyacente podría mantenerse en el 5,5% interanual. No puede decirse que esto permita al BCE poner fin al ciclo de endurecimiento, pero aun así la inflación en la UE está bajando, lo que significa que con cada nuevo mes hay menos motivos para endurecer la política monetaria. Y la moneda europea tiene cada vez menos motivos para seguir subiendo.
Todos los demás informes son bastante secundarios y es poco probable que provoquen ninguna reacción en el mercado. Por lo tanto, en caso de superar el nivel de 1,0925, la caída del par continuará con un alto grado de probabilidad. Un rebote dejará al par en un canal lateral. Resulta que es la "técnica" la que encabeza la lista en términos de importancia esta semana.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 14 de agosto es de 68 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0870 y 1,1006 el lunes. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda alcista dentro del flat.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0864
S3 – 1,0803
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1169
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD inició una corrección alcista, que desembocó suavemente en un flat. Ahora podemos considerar posiciones largas con objetivos en 1.0986 y 1.1006 en caso de rebote del precio desde 1.0925. Las posiciones cortas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por debajo del nivel de 1,0925 con los objetivos de 1,0870 y 1,0864.
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Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad ( las líneas rojas) es el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
